Les Américains perdent rapidement confiance. Le sentiment des consommateurs a chuté à 50,8 début mai, passant de 52,2 en avril, selon de nouvelles données de l'Université du Michigan.
Cela en fait la deuxième lecture la plus basse jamais enregistrée, seulement battue par l'effondrement de juin 2022. Les gens à travers le pays blâment une seule chose : les tarifs. Ils les considèrent comme la principale raison pour laquelle les prix continuent d'augmenter - et ils n'ont pas tort.
Près de 75 % des répondants à l'enquête ont mentionné les tarifs sans même y être invités, une énorme augmentation par rapport à 60 % le mois précédent. La directrice de l'enquête de l'université, Joanne Hsu, a clairement déclaré que l'incertitude autour de la politique commerciale domine la façon dont les Américains perçoivent l'économie.
Cette vague de peur a commencé à se répandre avant que les États-Unis et la Chine ne mettent sur pause la plupart des tarifs au début de mai. Cette pause de 90 jours est survenue après la collecte de la majorité des réponses, ce qui signifie qu'elle n'a pas aidé à façonner ce résultat sombre. Les gens se préparaient déjà au pire.
Les consommateurs s'attendent maintenant à ce que l'inflation s'aggrave, et non s'améliore.
Les attentes d'inflation remontent à nouveau - et rapidement. L'enquête a montré que les Américains s'attendent à ce que les prix augmentent de 7,3 % au cours de l'année prochaine, contre 6,5 % en avril. C'est la prévision la plus élevée sur un an depuis des mois. Les projections d'inflation à long terme ont également légèrement augmenté, atteignant 4,6 % contre 4,4 %. Ces attentes sont de mauvaises nouvelles pour la Réserve fédérale, qui les surveille de près lorsqu'elle décide quoi faire avec les taux d'intérêt.
Jerome Powell, président de la Fed, a déclaré que les baisses de taux ne reviendront pas tant que la banque centrale n'est pas convaincue que les attentes en matière d'inflation ne deviennent pas incontrôlables. En ce moment, elles le sont clairement. Cela met la pression sur Powell et la Fed pour qu'ils restent en place plus longtemps que Wall Street ne l'espérait.
La prochaine mise à jour de l'indice de sentiment aura lieu le 30 mai, et tous les regards seront tournés vers la question de savoir si la pause tarifaire fait une différence. Mais même s'il y a une légère hausse, les gens sont toujours confrontés à une inflation écrasante, à des dettes et à des recouvrements de prêts.
Les collectes de prêts reprennent alors que le département de l'Éducation touche les emprunteurs
Un autre coup dur est venu du ministère de l’Éducation, qui vient de relancer le recouvrement des prêts étudiants ce mois-ci sous le président Donald Trump. Pour la première fois depuis environ cinq ans, les Américains qui n’ont pas remboursé leurs prêts reçoivent des lettres, voient leur salaire bloqué et font l’objet de poursuites judiciaires. Cela arrive au pire moment possible pour les personnes déjà écrasées par la hausse des prix.
Murat Tasci, économiste senior aux États-Unis chez JPMorgan et ancien membre du personnel de la Réserve fédérale de Cleveland, a déclaré que les collectes pourraient réduire de 3,1 milliards à 8,5 milliards de dollars le revenu disponible chaque mois. C'est un coup dur pour les consommateurs qui ont déjà du mal à joindre les deux bouts.
Si vous extrapolez cela sur un trimestre complet, a-t-il dit, l'économie pourrait voir une Goutte de 0,7 % à 1,8 % de revenu personnel disponible par rapport à l'année dernière. Ce n'est pas théorique, c'est de l'argent réel qui a disparu de vrais portefeuilles.
Jeffrey Roach, économiste en chef chez LPL Financial, a déclaré : « Vous avez un certain nombre de ces points de pression qui augmentent. Peut-être qu'avec aggreGate.io, cela suffit à réduire certains de ces chiffres de dépenses. » Le commentaire de Roach reflète ce qui se passe sur le terrain : les Américains réduisent leurs dépenses.
Mihir Bhatia, analyste à la Bank of America, a averti que les emprunteurs à risque sont les plus durement touchés. Il a déclaré dans une note aux clients que cette vague de paiements de prêts « aura des effets d’entraînement sur les finances des consommateurs au sens large, plus particulièrement pour le segment des consommateurs à risque ». Ce sont les mêmes personnes qui ont peu d’économies, pas de sauvegarde et pas d’issue.
Les prêts étudiants ne sont pas non plus un problème marginal. Même s'ils ne représentent que 9 % de la dette totale des consommateurs, une fois les hypothèques exclues, cette part grimpe à 30 %. Les Américains portent 1,6 trillion de dollars de dette étudiante, une augmentation de 500 milliards de dollars au cours de la dernière décennie, selon les chiffres de Bank of America.
La Fed de New York a également signalé un pic de défauts de paiement. Au premier trimestre, près d’un emprunteur sur quatre tenu d’effectuer des paiements est déjà en retard. La part des emprunteurs en défaut est passée de 0,5 % à 8 % en seulement trois mois après que le gouvernement a recommencé à suivre ces chiffres. C’est le signe d’une pression financière massive.
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Le sentiment des consommateurs américains s'effondre à 50,8, son deuxième niveau le plus bas jamais enregistré.
Les Américains perdent rapidement confiance. Le sentiment des consommateurs a chuté à 50,8 début mai, passant de 52,2 en avril, selon de nouvelles données de l'Université du Michigan.
Cela en fait la deuxième lecture la plus basse jamais enregistrée, seulement battue par l'effondrement de juin 2022. Les gens à travers le pays blâment une seule chose : les tarifs. Ils les considèrent comme la principale raison pour laquelle les prix continuent d'augmenter - et ils n'ont pas tort.
Près de 75 % des répondants à l'enquête ont mentionné les tarifs sans même y être invités, une énorme augmentation par rapport à 60 % le mois précédent. La directrice de l'enquête de l'université, Joanne Hsu, a clairement déclaré que l'incertitude autour de la politique commerciale domine la façon dont les Américains perçoivent l'économie.
Cette vague de peur a commencé à se répandre avant que les États-Unis et la Chine ne mettent sur pause la plupart des tarifs au début de mai. Cette pause de 90 jours est survenue après la collecte de la majorité des réponses, ce qui signifie qu'elle n'a pas aidé à façonner ce résultat sombre. Les gens se préparaient déjà au pire.
Les consommateurs s'attendent maintenant à ce que l'inflation s'aggrave, et non s'améliore.
Les attentes d'inflation remontent à nouveau - et rapidement. L'enquête a montré que les Américains s'attendent à ce que les prix augmentent de 7,3 % au cours de l'année prochaine, contre 6,5 % en avril. C'est la prévision la plus élevée sur un an depuis des mois. Les projections d'inflation à long terme ont également légèrement augmenté, atteignant 4,6 % contre 4,4 %. Ces attentes sont de mauvaises nouvelles pour la Réserve fédérale, qui les surveille de près lorsqu'elle décide quoi faire avec les taux d'intérêt.
Jerome Powell, président de la Fed, a déclaré que les baisses de taux ne reviendront pas tant que la banque centrale n'est pas convaincue que les attentes en matière d'inflation ne deviennent pas incontrôlables. En ce moment, elles le sont clairement. Cela met la pression sur Powell et la Fed pour qu'ils restent en place plus longtemps que Wall Street ne l'espérait.
La prochaine mise à jour de l'indice de sentiment aura lieu le 30 mai, et tous les regards seront tournés vers la question de savoir si la pause tarifaire fait une différence. Mais même s'il y a une légère hausse, les gens sont toujours confrontés à une inflation écrasante, à des dettes et à des recouvrements de prêts.
Les collectes de prêts reprennent alors que le département de l'Éducation touche les emprunteurs
Un autre coup dur est venu du ministère de l’Éducation, qui vient de relancer le recouvrement des prêts étudiants ce mois-ci sous le président Donald Trump. Pour la première fois depuis environ cinq ans, les Américains qui n’ont pas remboursé leurs prêts reçoivent des lettres, voient leur salaire bloqué et font l’objet de poursuites judiciaires. Cela arrive au pire moment possible pour les personnes déjà écrasées par la hausse des prix.
Murat Tasci, économiste senior aux États-Unis chez JPMorgan et ancien membre du personnel de la Réserve fédérale de Cleveland, a déclaré que les collectes pourraient réduire de 3,1 milliards à 8,5 milliards de dollars le revenu disponible chaque mois. C'est un coup dur pour les consommateurs qui ont déjà du mal à joindre les deux bouts.
Si vous extrapolez cela sur un trimestre complet, a-t-il dit, l'économie pourrait voir une Goutte de 0,7 % à 1,8 % de revenu personnel disponible par rapport à l'année dernière. Ce n'est pas théorique, c'est de l'argent réel qui a disparu de vrais portefeuilles.
Jeffrey Roach, économiste en chef chez LPL Financial, a déclaré : « Vous avez un certain nombre de ces points de pression qui augmentent. Peut-être qu'avec aggreGate.io, cela suffit à réduire certains de ces chiffres de dépenses. » Le commentaire de Roach reflète ce qui se passe sur le terrain : les Américains réduisent leurs dépenses.
Mihir Bhatia, analyste à la Bank of America, a averti que les emprunteurs à risque sont les plus durement touchés. Il a déclaré dans une note aux clients que cette vague de paiements de prêts « aura des effets d’entraînement sur les finances des consommateurs au sens large, plus particulièrement pour le segment des consommateurs à risque ». Ce sont les mêmes personnes qui ont peu d’économies, pas de sauvegarde et pas d’issue.
Les prêts étudiants ne sont pas non plus un problème marginal. Même s'ils ne représentent que 9 % de la dette totale des consommateurs, une fois les hypothèques exclues, cette part grimpe à 30 %. Les Américains portent 1,6 trillion de dollars de dette étudiante, une augmentation de 500 milliards de dollars au cours de la dernière décennie, selon les chiffres de Bank of America.
La Fed de New York a également signalé un pic de défauts de paiement. Au premier trimestre, près d’un emprunteur sur quatre tenu d’effectuer des paiements est déjà en retard. La part des emprunteurs en défaut est passée de 0,5 % à 8 % en seulement trois mois après que le gouvernement a recommencé à suivre ces chiffres. C’est le signe d’une pression financière massive.
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