A margem de posição é uma parte dos fundos atualmente mantidos e bloqueados ao realizar contratos ou negociações com margem, usados para resistir aos riscos trazidos pelas flutuações de preços. Este artigo irá aprofundar a definição e cálculo da margem de posição, cenários aplicáveis, termos profissionais essenciais, bem como os riscos e precauções relevantes. O Centro de Ajuda da Gate irá ajudá-lo a compreender totalmente o conceito de margem de posição e otimizar a gestão de fundos.
1. Qual é a definição de margem na posição?
A margem de posição é a margem usada e bloqueada pela posição atual para garantir que haja um buffer de fundos suficiente para a posição suportar as flutuações de preço e evitar o risco de liquidação.
Existem dois modos de margem comuns na negociação de futuros:
- Modo de Margem Cruzada O saldo disponível na conta é partilhado como margem para cada posição. O sistema irá automaticamente solicitar um reforço de saldo como margem até que o requisito de margem de manutenção seja alcançado, desencadeando a liquidação.
- Modo de Margem Isolado A margem de cada posição é calculada de forma independente, e a liquidação afeta apenas essa posição, tornando fácil controlar o risco de uma única posição.
2. Cenários e Funções Aplicáveis
2.1 Negociação de Futuros
Na negociação de futuros, a margem de posição depende do tamanho da posição e da taxa de alavancagem, o que é um fator chave no controlo dos riscos de negociação.
2.2 Estratégias de Cobertura de Risco e Arbitragem
Ao definir margem para diferentes posições, os traders podem alocar fundos de forma flexível em arbitragem longa, curta ou de mercado cruzado para assegurar os lucros.
3. Terminologia Profissional Principal
| Termos | Significado |
|---|---|
| Margem Inicial | A margem mínima necessária ao entrar numa posição, usada para abrir uma nova posição. |
| Margem de Manutenção | O nível mínimo de margem que deve ser mantido na conta ao manter uma posição, desencadeando margem adicional ou liquidação se cair abaixo deste nível. |
| Múltiplo de Alavancagem | Sob a garantia de margem, o multiplicador de alavancagem para o tamanho da posição. Quanto maior o multiplicador, maior o potencial de lucro e risco. |
| nível de margem | (Margem de posição / Valor nocional da posição) × 100%, medindo a margem de segurança da posição. |
| Preço de Liquidação | Quando o preço de marca atinge este preço, o sistema liquidará automaticamente para evitar que a conta entre em dívida. |
| Adicionar Margem | Quando o nível de margem cai abaixo do nível de manutenção, o sistema ou o utilizador adiciona manualmente margem à posição. |
4. Notas
Liquidação Quando a margem da posição cai abaixo da margem de manutenção, o sistema fechará automaticamente a posição, o que pode resultar na perda de toda a margem.
Flutuação de Preço Posições de alta alavancagem são extremamente sensíveis às flutuações de preços, e flutuações violentas podem desencadear múltiplas recargas de margem.
Taxas e Taxa de Financiamento Chamadas de margem adicionais frequentes ou várias liquidações acarretarão custos adicionais, que precisam ser incluídos no cálculo de custos.
6. Conclusão
A margem da posição é o mecanismo central de proteção de risco para negociação de futuros e margem, afetando diretamente a capacidade de entrar numa posição e o nível de liquidação. Ao compreender a sua definição, métodos de cálculo e termos relacionados, pode gerir o risco e os fundos de forma mais eficaz e melhorar a estabilidade da negociação.
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