صعود سوق الأصول الرقمية في تركيا: إطار تنظيمي جديد يقود التنمية

في السنوات الأخيرة، تلعب تركيا دورًا متزايد الأهمية في سوق الأصول الرقمية العالمي. تُظهر البيانات أن البلاد قد أصبحت رابع أكبر سوق لتداول العملات الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

تفضيل الشعب التركي للأصول الرقمية يعود أساسًا إلى عدم استقرار الاقتصاد المحلي وضغوط انخفاض قيمة العملة. في ظل التضخم المرتفع واستمرار تراجع الليرة، يرى عدد متزايد من الأتراك أن الأصول الرقمية تعتبر أداة مهمة للتحوط ضد المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

في 23 أغسطس، وبسبب ارتفاع التضخم المحلي، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى أقل من 34 مقابل 1، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي له. في ذلك اليوم، انخفض سعر صرف الليرة مقابل الدولار في سوق الصرف التركي إلى 34.049 مقابل 1. ووفقًا للتقارير، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بحوالي 15.2% منذ بداية هذا العام.

على الرغم من أن سوق العملات الرقمية في تركيا كبير جدًا، إلا أنه كان يفتقر منذ فترة طويلة إلى إطار تنظيمي واضح، مما جعل هذا القطاع في منطقة رمادية قانونيًا. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر في عام 2021 لوائح تحظر استخدام العملات الرقمية مثل البيتكوين كوسيلة للدفع، إلا أن هذا الإجراء لم يتمكن من تنظيم السوق بالكامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم العملات الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها لهذا المجال بشكل تدريجي.

وضوح تنظيم التشفير في تركيا

أثار تعديل قانون أسواق رأس المال الذي أقره البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخل حيز التنفيذ في يوليو اهتمامًا واسعًا في صناعة التشفير. وأكدت هيئة أسواق رأس المال التركية (CMB) أن هذا التعديل يساهم في إنشاء إطار تنظيمي أولي لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تعيين CMB كجهة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها صلاحيات التشغيل والإشراف والعقوبات واتخاذ التدابير.

2. وضع مسؤولية جنائية على الأنشطة مثل إدارة الأعمال المتعلقة بالتشفير بدون تفويض، واختلاس أصول المستخدمين، والاحتيال.

3. يتعين على منصة التداول إنشاء نظام مراقبة للتعرف على عمليات التلاعب في السوق والأحداث الأمنية ومنعها وتقييدها والإبلاغ عنها.

في الوقت الحالي، على الرغم من عدم وجود نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، إلا أن القوانين الحالية في تركيا لا تزال لها بعض القوة في السوق. على سبيل المثال، يمنع البنك المركزي استخدام العملات الرقمية في المدفوعات، كما تطالب لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) البورصات بجمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسل الأموال.

كشف وزير المالية التركي Mehmet Simsek أن مشروع قانون تنظيمي أكثر شمولاً للأصول الرقمية يقترب من مرحلة التقييم النهائي. يُزعم أن هذا القانون سيوفر أساسًا قانونيًا واضحًا لمزودي خدمات المحافظ الرقمية، ومقدمي خدمات الأصول الرقمية، وأمناء الأصول الرقمية.

تفسير التعديل الجديد لقانون الأسواق المالية

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 على قانون أسواق رأس المال، مما وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لعمليات مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). وهذا يرمز إلى دخول سوق العملات الرقمية في تركيا إلى عصر جديد من الامتثال.

خلفية إصدار التعديل

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) بسبب مخاطر غسل الأموال. من أجل تحسين هذا الوضع وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في تعزيز الرقابة على هذا المجال. اليوم، تمكنت تركيا من إزالة اسمها من القائمة الرمادية، وقد تم وضع إطار تنظيمي جديد، مما ساهم في تأسيس أساس لتنمية السوق الرقمية بشكل منظم.

لجنة الأسواق المالية ( CMB ) النقاط الرئيسية للقواعد الجديدة

في 2 يوليو 2024، أعلنت لجنة الأسواق المالية التركية رسميًا عن القانون رقم 7518 "تعديل قانون الأسواق المالية"، والذي يتضمن تنظيم مقدمي خدمات الأصول الرقمية في نطاق التشريع. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.

2. تتطلب الأنشطة المتعلقة بالبنوك الحصول على موافقة الجهات الرقابية والإشرافية المصرفية (BDDK).

3. شروط إنشاء منصة الأصول الرقمية:

   • يجب أن يتم تأسيسها كشركة مساهمة، برأس مال مدفوع لا يقل عن 50 مليون ليرة تركية.
   • يتم إصدار وتسجيل جميع الأسهم نقدًا.
   • يجب أن يتوافق المؤسسون والإداريون مع القوانين ذات الصلة، وأن يكون لديهم القوة الاقتصادية، والنزاهة، ودرجة من الثقة.
   • يجب أن تشمل نطاق الأعمال الأنشطة المتعلقة بالشراء والمبيعات والإصدار الأول والتوزيع والتسوية والتحويل والحفظ.

4. الانتقال والتسوية في تشغيل المنصة:

   • يجب على المشغلين الحاليين تقديم المستندات المطلوبة إلى CMB خلال شهر.
   • يجب على الشركات التي لم تقدم طلبًا اتخاذ قرار تصفية خلال شهر.
   • يجب على منصة التشغيل المؤقتة تقديم طلب للحصول على ترخيص التشغيل قبل 8 نوفمبر 2024.
   • حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت، وتم طلب إغلاق 8 بورصات لم تستوف الشروط.

5. إجراءات تنظيمية وعقوبات صارمة:

   • قد يواجه من يقوم بتقديم خدمات الأصول الرقمية بدون ترخيص عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامة.
   • قد يُحكم على استخدام الأموال أو الأصول المخصصة بالسجن لمدة تصل إلى 14 عاماً.
   • يمكن أن يواجه الأفراد المتورطون في أعمال الاحتيال عقوبة بالسجن تتراوح بين 14 إلى 20 عامًا، بالإضافة إلى غرامات مالية كبيرة.
   • يمكن أن يواجه استخدام الموارد من مقدمي الخدمات الذين تم سحب ترخيصهم عقوبة بالسجن تصل إلى 22 عامًا.

تأثير وأفق الإطار التنظيمي

سيكون لتنفيذ "تعديل قانون الأسواق المالية" تأثير عميق على سوق الأصول الرقمية في تركيا:

1. تعزيز ثقة السوق واستقراره: تساعد المعايير التنظيمية الصارمة على تعزيز ثقة المستثمرين، ومنع السلوك غير السليم، مما يؤسس لتنمية السوق المستدامة على المدى الطويل.

2. تعزيز التطوير المتوافق والمنظم: يتطلب من مقدمي الخدمات الحصول على التراخيص والامتثال للمعايير الصارمة، مما يعزز تنظيم الصناعة ويقضي على المشاركين غير المتوافقين.

3. جذب الشركات الدولية للمشاركة: تقدم العديد من البورصات الدولية المعروفة بطلب الترخيص، مما يوضح جاذبية السوق التركي للشركات الدولية، ومن المتوقع أن يجلب المزيد من التقنيات والخدمات المتقدمة.

4. زيادة力度 في الرقابة لتعزيز تكامل السوق: تساعد العقوبات الصارمة في تطهير السوق من السلوكيات غير القانونية، وجذب المزيد من الشركات الشرعية للمشاركة.

5. إطلاق إمكانيات نمو السوق: بصفتها رابع أكبر دولة في العالم في تجارة الأصول الرقمية، فإن الإطار القانوني الواضح سيفتح آفاق نمو جديدة لسوق تركيا.

بشكل عام، فإن "تعديل قانون الأسواق المالية" لا يوفر فقط نظامًا وقواعد جديدة لسوق العملات الرقمية في تركيا، ولكنه أيضًا يضع أساسًا قويًا لتنميته المستقبلية. مع انخراط المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجيًا، من المتوقع أن يشهد سوق العملات الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.