Bu kuantum iki haftalık rapor (25 Nisan - 12 Mayıs) Bitcoin ve Ethereum'un piyasa hareketlerinin analizini yaparak, uzun-kısa oranı, sözleşme açık pozisyonları, fonlama oranı gibi göstergeleri kapsamlı bir şekilde kullanmaktadır. Kuantum bölümü, ETH/USDT pazarında "ortalama yoğunlukta kırılma stratejisi"nin uygulamasını tartışmakta, mantık yapısı ve sinyal belirleme mekanizmasını kapsamaktadır. Sistematik parametre optimizasyonu ve geriye dönük test ile strateji, trend tanıma ve risk kontrolü açısından sağlam bir performans sergilemekte, icra disiplini net bir şekilde belirlenmekte ve genel olarak ETH'yi sadece tutma işlemlerinden daha iyi bir performans göstermektedir, kuantum ticareti için pratik bir çerçeve sunmaktadır.
Özet
Son iki haftada BTC ve ETH eş zamanlı olarak yükseldi, BTC'nin artışı yaklaşık %34, ETH'nin artışı ise %60'tan fazla.
ETH'nin uzun-kısa oranı oldukça dalgalı, bu da ETH'nin yükselişinin güçlü kısa vadeli işlemler ve piyasa oyunları ile birlikte olduğunu, kısa pozisyonların belirgin bir şekilde çıkmadığını gösteriyor.
BTC sözleşme pozisyonu miktarındaki artış oranı nispeten yavaşken, ETH Mayıs ayının başında daha güçlü bir yükseliş gösterdi.
Genel sözleşme pazarında kısa pozisyonlar Mayıs ayı başında yoğun bir şekilde tasfiye edildi, uzun pozisyonlar 12 Mayıs'ta ters tasfiye ile karşılaştı ve bu, yüksek kaldıraç altında piyasa ayrışmasının arttığını yansıtıyor.
Kuantitatif analiz, en iyi parametre seçimiyle, "ortalama yoğunluk突破策略" kullanarak %127'ye kadar getiri sağlamaktadır.
Pazar Genel Görünümü
1. Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanma analizi
BTC ve ETH bir bütün olarak Nisan ortasından bu yana istikrarlı bir yükseliş eğilimi gösterdi ve Mayıs başına kadar nispeten tutarlı bir yükseliş ritmini sürdürdü. Bu süre zarfında BTC yaklaşık 78.000 USDT'den yaklaşık 105.000 USDT'ye yükselirken, ETH yaklaşık 1.600 USDT'den yaklaşık 2.600 USDT'ye önemli ölçüde tırmandı. ETH'nin BTC'den önemli ölçüde daha fazla yükseldiği, özellikle ikisinin aynı anda sıçradığı Mayıs ayı başlarında daha güçlü fiyat esnekliği gösterdiği görülebilir ve tarife politikasının yavaşlamasıyla birlikte BTC de bir onarım dalgasından çıkmış olabilir. BTC daha yüksek bir fiyata, daha az oynaklığa ve nispeten istikrarlı bir trende sahiptir; ETH ise daha fazla yükseldi ve daha hızlı tepki verdi. Başlangıçta, piyasa ETH için yükseliş beklentilerinden yoksundu ve performansı nispeten geride kalıyordu, ancak Mayıs ayına girdikten sonra Pectra yükseltmesinin yaklaşması ve tarife politikasının hafifletilmesiyle ETH'nin hacmi arttı. Bu değişiklik turu, piyasanın kısa vadede ETH tahsisinin değerine yeniden odaklanmasını yansıtıyor. 【1】【2】
Resim 1: BTC fiyatı 105.000 USDT'ye yakın bir seviyeye yükselirken, ETH 2.600 USDT civarına büyük bir sıçrama yaparak daha sert bir artış ve tepki hızına ulaştı.
Volatilite açısından, BTC ve ETH'nin her ikisi de Nisan başından Mayıs ortasına kadar genel oynaklıkta önemli bir değişiklik gösterdi. Nisan ortasında, BTC oynaklığında sık sık ani artışlar oldu, bu da piyasa duyarlılığının aktif olduğunu ve fiyat düzeltmesinin sert olduğunu gösteriyor; Bunu, Nisan sonu ve Mayıs başında kısa bir istikrar dönemini yansıtan bir yakınsama dönemi izledi. Bununla birlikte, fiyat sıçramasından önce ve sonra, ETH'nin oynaklığı birkaç kez keskin bir şekilde yükseldi, hatta bir noktada BTC'yi aştı, bu da yükselişine daha güçlü kısa vadeli şokların eşlik ettiğini gösteriyor. Genel olarak, BTC'nin oynaklığı nispeten daha eşitken, ETH'nin oynaklığı, özellikle fiyat kırılması sırasında birkaç kilit noktada yoğunlaşıyor ve bu da sermaye baskılarına karşı daha savunmasız olduğunu gösteriyor.
Şekil 2: BTC'nin volatilitesi daha dengeli, ETH'nin volatilitesi birkaç kez ani bir artış gösterdi.
Genel olarak, ETH bu piyasada daha büyük bir fiyat artışı ve daha yoğun bir volatilite değişikliği gösterdi, bu da onun kritik noktalarda güçlü bir fiyat tepki yeteneğine sahip olduğunu ortaya koyuyor; BTC ise daha istikrarlı bir yükseliş trendi ve daha dağılmış bir volatilite dağılımı sergiliyor, bu da piyasa dalgalanmaları içindeki göreli istikrarını yansıtıyor. Her iki varlık fiyat artışı sürecinde senkronize bir şekilde yükselse de, volatilite özellikleri ve ritimleri arasında belirgin farklılıklar bulunmaktadır, bu da farklı piyasa özellikleri ve dinamik yapıları yansıtıyor. Kısa vadeli işlemlerde, BTC'nin fon akışını ve volatilite değişimlerini sürdürülebilir şekilde izlemek, piyasa risk iştahının önemli bir göstergesi olarak değerlendirilebilir.
2. Bitcoin ve Ethereum Uzun Kısa Ticaret Ölçeği Oranı (LSR) Analizi
Uzun/Kısa Alıcı Büyüklüğü Oranı (LSR), piyasadaki uzun ve kısa alıcı işlemlerinin hacmini ölçmek için önemli bir göstergedir ve genellikle piyasa duyarlılığını ve trend gücünü belirlemek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasadaki aktif alım (uzun süren) miktarının aktif olarak satış yapmaktan (kısa süre) daha fazla olduğu anlamına gelir, bu da piyasanın uzun pozisyon almaya daha meyilli olduğunu ve duyarlılığın yükselişe eğilimli olduğunu gösterir.
Coinglass verilerine göre, BTC ve ETH fiyatları son iki hafta içinde önemli bir yükseliş eğilimi gösterdi, ancak LSR açısından ikisi farklı derecelerde ayrışma gösterdi. BTC'nin LSR'si rallinin ilk günlerinde biraz yükseldi, ancak bir bütün olarak 1 civarında kaldı ve hatta 10 Mayıs civarında 1'in altına düştü, bu da fiyat yükselmeye devam etse bile, piyasadaki kısa işlem hacminin de aynı anda arttığını gösteriyor, bu da bazı yatırımcıların yüksek düzeyde kısa emirler veya riskten korunma işlemleri yapmayı tercih ettiğini ve piyasanın bariz bir tek taraflı uzun yapı oluşturmadığını ve belirli bir miktarda artan şüphe olduğunu yansıtıyor.
Buna karşılık, ETH'nin uzun-kısa oranı daha dalgalı. Fiyat 2.000 USDT'yi aşıp hızla 2.600 USDT'ye yükseldiğinde, LSR sürekli bir artış göstermedi, aksine birçok kez sert dalgalanmalar yaşandı ve 10 Mayıs civarında belirgin bir geri çekilme görüldü. Bu durum, ETH'nin yükselişinin güçlü kısa vadeli işlemler ve piyasa mücadelesi ile birlikte olduğunu, kısa pozisyonların belirgin bir şekilde çıkmadığını ve piyasa duygusunun oldukça bölünmüş olduğunu göstermektedir.
BTC ve ETH fiyatları son iki hafta içinde keskin bir şekilde artmış olsa da, uzun-kısa oranları artmaya devam etmedi, ancak yüksek aşamada piyasadaki genel bekle ve gör ve riskten korunma duygusunu yansıtıyor ve yatırımcı duyarlılığı daha temkinli ve fiyat artışının arkasındaki yapısal desteğin hala daha fazla doğrulanması gerekiyor. 【3】
Üçüncü resim: BTC uzun/kısa oranı dalgalanarak düşüyor, bu da yüksek seviyedeki alım gücünün zayıfladığını gösteriyor.
Dördüncü resim: ETH uzun-kısa oranı dalgalı, piyasa duygusu belirgin bir şekilde bölünmüş.
3. Sözleşme Pozisyon Tutarı Analizi
Coinglass verilerine göre, BTC ve ETH'nin sözleşme varlıkları bir bütün olarak yükselişte ve bu da piyasa ticaretinin devam eden ısınmasını yansıtıyor. BTC'ye olan açık ilgi yavaş yavaş yaklaşık 60 milyar dolardan yükseldi, ardından dalgalandı, ancak genel olarak yüksek kaldı ve Mayıs ayının başından sonra istikrar kazandı. ETH'nin açık pozisyonu yaklaşık 18 milyar dolardan yaklaşık 24 milyar dolara yükseldi, bu temelde BTC ile uyumluydu, ancak özellikle Mayıs ayı başlarında önemli bir sıçrama ile nispeten istikrarlıydı, bu da fonların bu aşamada aktif olarak piyasaya girdiğini gösteriyor.
Genel olarak, iki şirketin sözleşmeli varlıklarının eş zamanlı büyümesi, hem piyasa katılımının hem de kaldıraç kullanımının arttığını göstererek fiyatlardaki artışı doğruluyor. Bununla birlikte, BTC Nisan ayının sonundan bu yana istikrar kazanırken, ETH Mayıs ayı başlarında daha güçlü bir yükseliş gördü ve bu da ETH'nin kısa vadede vadeli işlemlere daha fazla ilgi çektiğini gösteriyor. 【4】
Şekil 5: BTC kontrat varlıkları nispeten yavaş yükselirken, ETH Mayıs ayı başlarında daha güçlü bir yükseliş gördü
!
4. Fonlama Oranı
BTC ve ETH'nin bir bütün olarak fonlama oranları %0 civarında kalıyor ve hafifçe dalgalanıyor, bu da sık sık pozitif ve negatif geçiş gösteriyor, bu da piyasanın uzun ve kısa kuvvetler açısından nispeten dengeli olduğunu gösteriyor. Nisan ortasından sonuna kadar, BTC'nin fonlama oranının negatife döndüğü birkaç kez oldu, özellikle 20 Nisan civarında, -%0,025'e düştüğünde, bu da piyasanın o sırada ayıların hakimiyetinde olduğunu veya büyük ölçekli kısa riskten korunma olduğunu gösteriyor. ETH de aynı dönemde benzer bir hareket yaşadı, ancak biraz daha küçük bir oynaklıkla, piyasanın kısa bir süreliğine düşüş eğilimine dönmesine rağmen, bunun sürekli bir bastırma oluşturmadığını gösteriyor.
Fiyatlardaki artış ve sözleşme pozisyonlarındaki artışla birlikte, her ikisinin de fonlama oranları kademeli olarak pozitife döndü ve boğaların kademeli hakimiyetini ve piyasanın aktif pozisyonlanmaya yönelik önyargısını yansıtarak %0 ile %0,01 arasında kaldı. Bununla birlikte, genel olarak, fonlama oranı yükselmeye devam etmedi, bu da kaldıraçlı uzun emirlerin duyarlılığının artmasına rağmen, aşırı ısınmadığını ve piyasa duyarlılığının hala ılımlı ve iyimser bir aşamada olduğunu gösteriyor. 【5】【6】
Şekil 6: BTC ve ETH fonlama oranları giderek pozitifleşiyor ve %0 ile %0.01 arasında kalıyor, bu da boğaların giderek üstünlük sağladığını ve piyasanın aktif pozisyon almaya yöneldiğini gösteriyor.
5. Kripto Para Sözleşmesi Tasfiye Grafiği
Coinglass verilerine göre, Nisan ayının ortalarından bu yana kripto para piyasasında sözleşme likidasyonları karmaşık bir durum sergiliyor ve Mayıs ayının başlarında kısa pozisyon likidasyonları özellikle belirgin hale geldi. Özellikle 8 Mayıs'ta kısa pozisyon likidasyon miktarı büyük bir artış gösterdi ve tek günde 836 milyon dolara ulaştı, bu da o dönemde piyasa fiyatlarının hızla yükseldiğini ve çok sayıda açığa satış pozisyonunun zorunlu olarak kapatıldığını gösteriyor.
12 Mayıs'ta, piyasa oynaklığı yoğunlaştıkça, uzun tasfiye miktarı önemli ölçüde artarak tek bir günde 476 milyon dolara ulaştı, bu da bazı üst düzey uzun takipçilerin oynaklığa dayanamadığını ve ters likidasyona maruz kaldığını gösteriyor. Bu fenomen, genel eğilime rağmen, kısa vadeli piyasada hala keskin dalgalanmalar olduğunu, ayıların ve boğaların sırayla kilit düğümlerde aksilikler yaşadığını ve sözleşme piyasasının hala oldukça aktif ve risk odaklı olduğunu gösteriyor.
Bu hareket, yukarıda belirtilen fiyat artışı, sözleşme pozisyon miktarının artması ve fonlama oranının pozitif hale gelmesi ile uyumlu olup, piyasanın kritik fiyat seviyesini aşarken, kısa pozisyonların yoğun bir şekilde tasfiye olduğu durumları yansıtarak kısa vadede boğa avantajı oluşturdu. Ancak, yükseliş trendinde bile, uzun pozisyonlar yerel zirvelerde tasfiye edilme riski taşımaktadır; özellikle Mayıs ortasında piyasanın dalgalanmasının arttığı dönemlerde, boğa pozisyonları da büyük risklerle karşı karşıya kalmaktadır. Bu durum, piyasa volatilitesinin hala yüksek olduğunu gösteriyor ve sözleşme ticaretindeki yüksek kaldıraç ile riskten korunma özellikleri oldukça belirgin.
Şekil 7: 8 Mayıs'ta kısa pozisyon likidasyon miktarı büyük bir artış gösterdi, günlük toplam 836 milyon dolar.
!
Kuantitatif Analiz - Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi
（Sorumluluk Reddi: Bu makaledeki tüm tahminler, tarihsel veriler ve piyasa trendlerine dayalı analiz sonuçlarıdır ve yalnızca referans amaçlıdır; yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketleri için bir garanti olarak değerlendirilmemelidir. Yatırımcılar, ilgili yatırımları gerçekleştirirken riskleri tam olarak değerlendirmeli ve dikkatli kararlar almalıdır.）
1. Strateji Özeti
"Hareketli Ortalama Yoğun Koparma Stratejisi", teknik trend muhakemesini birleştiren bir momentum stratejisidir. Strateji, belirli bir süre boyunca birden fazla kısa ve orta vadeli hareketli ortalamanın (örneğin, 5 günlük, 10 günlük, 20 günlük vb.) yakınsamasını gözlemleyerek, piyasanın ne zaman yönlü hareketler yaşamak üzere olabileceğini belirler. Birden fazla hareketli ortalama yakınsama ve birbirine yaklaşma eğiliminde olduğunda, bu genellikle piyasanın konsolidasyon aşamasında olduğu ve bir kırılma beklediği anlamına gelir. Şu anda, fiyat hareketli ortalama alanını net bir şekilde kırarsa, yükseliş başlangıç sinyali olarak kabul edilir; Tersine, fiyat hareketli ortalama bandının altına düşerse, düşüş sinyali olarak kabul edilir.
Stratejinin uygulanabilirliğini ve risk kontrol etkinliğini artırmak için bu strateji, trendlerin ortaya çıkması durumunda zamanında giriş ve çıkışları sağlamak için sabit oranlı bir kar alma ve zarar durdurma mekanizması da içermektedir; bu şekilde kazanç ve risk yönetimi dengelenmiş olur. Genel strateji, orta ve kısa vadeli trend piyasalarını yakalamak için uygundur ve belirli bir disiplin ve uygulanabilirlik sunmaktadır.
2. Kilit Parametre Ayarları
3. Strateji Mantığı ve İşleyiş Mekanizması
Giriş Koşulları
Ortalama Yoğunluğu Değerlendirmesi: SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120 altı ortalamanın maksimum ve minimum değerleri arasındaki farkı (ortalama mesafesi olarak adlandırılır) hesaplayın, mesafe belirlenen eşiğin altında olduğunda (örneğin fiyatın %1.5'i), ortalamalar yoğun olarak kabul edilir.
Eşik (threshold) kritik bir değerdir, bir etkinin üretebileceği en düşük veya en yüksek değeri ifade eder.
Fiyat kırılma değerlendirmesi:
Mevcut fiyat, altı hareketli ortalamanın en yüksek değerini aştığında, bu bir yükseliş kırılma sinyali olarak değerlendirilir ve alım işlemi tetiklenir.
Mevcut fiyat altı hareketli ortalamadan en düşük değerin altına düştüğünde, bu bir düşüş kırılma sinyali olarak görülür ve satış işlemi tetiklenir.
Çıkış Koşulları: Dinamik Kar Al ve Zarar Durdurma Mekanizması
Uzun Pozisyon Çıkışı:
Fiyat, pozisyon açıldığı andaki en düşük ortalama altında kalırsa, zararı durdurma tetiklenir;
Ya da fiyat, "açılış fiyatı ile en düşük ortalama arasındaki mesafe × kâr/zarar oranı"nı aşarsa, kar alımı tetiklenir.
Açık Pozisyon Çıkışı:
Eğer fiyat, pozisyon açıldığı anda en yüksek ortalama seviyesinin üzerine çıkarsa, zararı durdurma tetiklenecektir;
Veya fiyat, "açılış fiyatı ile en yüksek ortalama arasındaki mesafe × kâr-zarar oranı"nın üzerinde düşerse, kar almayı tetikler.
Uygulama Örneği Görseli
Ticaret sinyali tetiklendi
Aşağıdaki grafik, stratejinin 2025 yılının 5. ayının 8. gününde en son tetiklenip giriş yaptığı ETH/USDT 2 saatlik mum grafiğidir. Fiyatın altı hareketli ortalamanın yoğun bir şekilde sıkışmasının ardından yukarı doğru kırıldığı görülmektedir, bu da stratejiye göre belirlenen giriş koşullarını karşılamaktadır. Sistem, kırılma anındaki fiyat üzerinden alım işlemi gerçekleştirerek, sonraki yükseliş trendinin başlangıcını başarıyla yakalamıştır.
Şekil 8: ETH/USDT strateji koşulları tetiklendiğinde gerçek giriş noktasının gösterimi (8 Mayıs 2025)
İşlem eylemleri ve sonuçları
Sistem, dinamik kâr alma mekanizmasına dayanarak, önceden belirlenmiş kâr-zarar oranına ulaştığında otomatik olarak pozisyon kapatır ve ana dalga kazançlarını etkili bir şekilde kilitler. Sonrasında hala yukarı yönlü bir potansiyel olsa da, genel işlem strateji disiplinine uyar ve iyi bir risk kontrolü ile uygulama istikrarı sergiler. Sonrasında hareketli kâr alma veya trend izleme mekanizması ile birleştirilirse, güçlü bir piyasadaki kâr alanını daha da genişletebilir.
Görsel 9: ETH/USDT Strateji Çıkış Noktası Şeması (8 Mayıs 2025)
Yukarıdaki pratik örnekler aracılığıyla, hareketli ortalama yoğun olduğunda ve fiyat kırılma koşulu tetiklendiğinde stratejinin giriş mantığını ve dinamik kar alma mekanizmasını sezgisel olarak sunuyoruz. Fiyat ve hareketli ortalama yapısı arasındaki bağlantı sayesinde strateji, trendin başlangıç noktasını doğru bir şekilde yakalar ve sonraki dalgalanmalarda otomatik olarak piyasadan çıkar ve riskleri kontrol etme öncülüğünde ana kar aralığında kilitlenir. Bu durum, yalnızca stratejinin pratikliğini ve uygulama disiplinini doğrulamakla kalmaz, aynı zamanda gerçek piyasadaki istikrarını ve risk kontrol yeteneğini yansıtır ve sonraki parametre optimizasyonu ve strateji özeti için temel oluşturur.
4. Uygulamalı Örnekler
Parametre Geri Test Ayarı
En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralıkta sistematik bir ızgara araması yaptık:
tp_sl_ratio：3 ile 14 (adım: 1)
eşik：1 ile 19.9 (adım boyu 0.1)
Örnek olarak ETH/USDT'yi ele alırsak, geçen yılki 2 saatlik mum çubuklarının geriye dönük test verilerinde, sistem toplam 23.826 parametre kombinasyonu setini test etti ve en iyi kümülatif getiri performansına sahip beş grubu seçti. Değerlendirme kriterleri, strateji performansını bütünsel olarak ölçmek için yıllık getiri, Sharpe değeri, maksimum düşüş ve ROMAD (getirinin maksimum düşüşe oranı) içerir.
Şekil 10: Beş grup en iyi strateji performans karşılaştırma tablosu
Strateji Mantığı Açıklaması
Sistem, altı hareketli ortalamanın mesafesinin %1.4'e kadar daraldığını ve fiyatın aşağıdan yukarıya hareketli ortalamanın üst sınırını aştığını tespit ettiğinde, alım sinyali tetiklenir. Bu yapı, fiyatın yakında bir kırılma başlatacağını yakalamayı amaçlar, mevcut fiyatla giriş yapar ve kırılma anındaki en yüksek hareketli ortalamayı dinamik kar alım referans noktası olarak kullanarak kazanç kontrol yeteneğini artırır.
Bu stratejinin kullandığı ayarlar aşağıdaki gibidir:
percentage_threshold = 1.4 (Altı hareketli ortalama maksimum mesafe sınırı)
tp_sl_ratio = 10 (dinamik kar alma oranı belirleme)
Performans ve Sonuç Analizi
Geri test aralığı 1 Mayıs 2024'ten 12 Mayıs 2025'e kadar olup, bu dönem içinde bu parametre grubu mükemmel bir performans sergilemiştir, yıllık getiri oranı %127,59, maksimum geri çekilme %15'in altındadır, ROMAD ise %8,61'e ulaşmıştır. Bu, stratejinin yalnızca istikrarlı bir sermaye değer kazanma yeteneğine sahip olduğunu değil, aynı zamanda aşağı yönlü riski de etkili bir şekilde sıkıştırdığını göstermektedir.
Görüldüğü gibi, strateji son bir yılda ETH'nin Buy and Hold stratejisini (-%46.05) önemli ölçüde geride bıraktı, özellikle piyasa dalgalanmalarının arttığı veya trendin tersine döndüğü dönemlerde iyi bir kar alma ve yeniden girme mekanizması sergiledi, geri çekilme kontrolü pasif tutma yöntemine göre belirgin şekilde daha iyiydi.
Aynı zamanda en iyi performans gösteren beş grup parametreyi yatay olarak karşılaştırıyoruz, mevcut kombinasyon ödül ve istikrar arasında en iyi dengeyi sağlamakta ve güçlü bir uygulama değeri taşımaktadır. Gelecekte dinamik eşik ayarlama mekanizmasını birleştirebilir veya işlem hacmi, volatilite filtreleme mantığını ekleyerek dalgalı piyasalardaki adaptasyonu artırabilir ve çoklu para birimi, çoklu dönem strateji dağıtımına genişletebiliriz.
Şekil 11: Beş grup en iyi parametre stratejisi ile ETH tutma stratejisinin son bir yıldaki toplam getiri oranı karşılaştırması
5. İşlem Stratejisi Özeti
"Hareketli Ortalama Yoğunlaşma Kırılma Stratejisi", çoklu orta ve kısa vadeli hareketli ortalamaların dinamik birleşim durumuna dayanan bir trend tabanlı momentum stratejisidir. Bu strateji, hareketli ortalamaların yoğunlaşması ve fiyat kırılma davranışını tespit ederek, piyasanın harekete geçmeden önceki kritik dönüş noktalarını yakalamayı amaçlar. Strateji, fiyat yapısı değerlendirmesini ve dinamik kar al mekanizmasını birleştirerek, geri çekilmeleri kontrol etme koşuluyla, orta ve kısa vadeli trend dalgalarına etkili bir şekilde katılmayı sağlar.
Bu geriye dönük testte, hedef olarak ETH/USDT kullanıyoruz ve 23.826 parametre kombinasyonu setini kapsayan grid parametrelerini sistematik olarak optimize etmek için 2 saatlik mum çubuğu verilerini kullanıyoruz. Geriye dönük test dönemi 1 Mayıs 2024 ile 12 Mayıs 2025 arasındadır ve son olarak en iyi ödül ve risk kontrol performansına sahip beş parametre grubunu seçer ve performansı yıllık getiri oranı, maksimum düşüş, Sharpe oranı ve ROMAD ile analiz eder. Stratejilerin en uygun kombinasyonu: 'percentage_threshold' = 1.4, 'tp_sl_ratio' = 10, yıllık getiri %127.59, maksimum %15'ten az düşüş ve ETH Al ve Tut kıyaslamasından (aynı dönemde -%46.05) çok daha iyi olan %8.61'lik bir ROMAD.
Parametre dağılımı perspektifinden bakıldığında, en iyi performans çoğunlukla düşük 'eşik' değeri ve orta ve yüksek 'tp_sl_ratio' aralığında yoğunlaşır, bu da yoğun hareketli ortalama yapısının piyasa demlenmesinin erken aşamasında tespit edildiğini ve kar alma alanının orta derecede rahat olduğunu gösterir, bu da tüm swing piyasasını ele geçirmeye yardımcı olur. Nispeten, 'eşik' çok yüksek ayarlandığında veya kar alma oranı düşük olduğunda, stratejinin sık giriş ve çıkış ve erken çıkışlar sorununa düşme olasılığı daha yüksektir ve bu da genel getiri oranını aşağı çeker.
Genel olarak, bu strateji, ETH'nin orta vadeli oynaklık yapısında son derece yüksek ödül ve risk kontrol verimliliği gösterir ve strateji mantığı kararlıdır ve parametreler uyarlanabilir ve yüksek pratik potansiyele sahiptir. Backtest parametrelerinin dağılım özelliklerine göre, 1,3 ile 1,5 arasındaki 'eşik' ve 9 ile 11 aralığındaki 'tp_sl_ratio' kombinasyonu, çeşitli performans göstergelerinde daha istikrarlı ödül ve risk kontrol performansı gösterir ve bu da stratejinin trendin erken aşamasında ivmeyi yakalama ve salıncak kârını sürdürme konusundaki güçlü yeteneğini yansıtır. Buna ek olarak, hacim tarama ve şok filtreleme mekanizmasının kombinasyonunun, stratejinin farklı piyasa koşullarında uyarlanabilirliğini ve sağlamlığını daha da güçlendirmesi ve pazarlar arası dağıtım alanını genişletmesi bekleniyor.
Özet
25 Nisan'dan 12 Mayıs'a kadar, kripto para piyasası "güçlü yukarı yönlü fiyatlar ve hala temkinli duyarlılık" yapısal bir model gösterdi. BTC, ETH ile birlikte yükseldi ve ETH giderek daha volatil bir şekilde yükseldi. Uzun-kısa oranı ve fonlama oranı önemli ölçüde daha büyük değil, bu da piyasanın takip etme isteğinin sınırlı olduğunu gösteriyor. Kontrat varlıkları yükselmeye devam etti, Mayıs ayı başlarında kısa pozisyonlar tasfiye edildi ve ardından 12 Mayıs'ta uzun pozisyonların ters tasfiyesi geldi ve bu da yüksek kaldıraç nedeniyle artan piyasa ayrışmasını yansıtıyor. Genel olarak, fiyat güçlü olmasına rağmen, piyasa duyarlılığı ve sermaye momentumu hala tutarlı değil ve risk kontrolü ve ritim kavrama hala operasyonun anahtarı.
ETH/USDT'nin 2 saatlik verilerinde, stratejinin yıllık getirisi %127,59 gibi yüksek bir seviyede, bu da aynı dönemdeki ETH Al ve Tut stratejisinin -%46,05'inden çok daha iyi. Momentum yapısı ve trend filtreleme sayesinde, bu strateji iyi bir trend yeteneği ve düşüş kontrol etkisi gösterir. Bununla birlikte, pratikte, piyasa şokları, aşırı piyasa koşulları veya sinyal arızası gibi faktörlerden yine de etkilenebilir, bu nedenle stratejinin istikrarını ve uyarlanabilirliğini artırmak için diğer nicel faktörleri ve risk kontrol mekanizmalarını birleştirmeniz ve rasyonel kararlar vermeniz ve temkinli yanıt vermeniz önerilir.
Gate Araştırma Enstitüsü, okuyuculara teknik analiz, popüler içgörüler, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizi gibi derin içerikler sunan kapsamlı bir blockchain ve kripto para araştırma platformudur.
Feragatname
Kripto para piyasasında yatırım yüksek riskler içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate.io Bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
ETH güçlü ribaund, hareketli ortalama kırılma stratejisinin yıllık getirisi %127｜Gate Araştırma Enstitüsü
Giriş
Bu kuantum iki haftalık rapor (25 Nisan - 12 Mayıs) Bitcoin ve Ethereum'un piyasa hareketlerinin analizini yaparak, uzun-kısa oranı, sözleşme açık pozisyonları, fonlama oranı gibi göstergeleri kapsamlı bir şekilde kullanmaktadır. Kuantum bölümü, ETH/USDT pazarında "ortalama yoğunlukta kırılma stratejisi"nin uygulamasını tartışmakta, mantık yapısı ve sinyal belirleme mekanizmasını kapsamaktadır. Sistematik parametre optimizasyonu ve geriye dönük test ile strateji, trend tanıma ve risk kontrolü açısından sağlam bir performans sergilemekte, icra disiplini net bir şekilde belirlenmekte ve genel olarak ETH'yi sadece tutma işlemlerinden daha iyi bir performans göstermektedir, kuantum ticareti için pratik bir çerçeve sunmaktadır.
Özet
Pazar Genel Görünümü
1. Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanma analizi
BTC ve ETH bir bütün olarak Nisan ortasından bu yana istikrarlı bir yükseliş eğilimi gösterdi ve Mayıs başına kadar nispeten tutarlı bir yükseliş ritmini sürdürdü. Bu süre zarfında BTC yaklaşık 78.000 USDT'den yaklaşık 105.000 USDT'ye yükselirken, ETH yaklaşık 1.600 USDT'den yaklaşık 2.600 USDT'ye önemli ölçüde tırmandı. ETH'nin BTC'den önemli ölçüde daha fazla yükseldiği, özellikle ikisinin aynı anda sıçradığı Mayıs ayı başlarında daha güçlü fiyat esnekliği gösterdiği görülebilir ve tarife politikasının yavaşlamasıyla birlikte BTC de bir onarım dalgasından çıkmış olabilir. BTC daha yüksek bir fiyata, daha az oynaklığa ve nispeten istikrarlı bir trende sahiptir; ETH ise daha fazla yükseldi ve daha hızlı tepki verdi. Başlangıçta, piyasa ETH için yükseliş beklentilerinden yoksundu ve performansı nispeten geride kalıyordu, ancak Mayıs ayına girdikten sonra Pectra yükseltmesinin yaklaşması ve tarife politikasının hafifletilmesiyle ETH'nin hacmi arttı. Bu değişiklik turu, piyasanın kısa vadede ETH tahsisinin değerine yeniden odaklanmasını yansıtıyor. 【1】【2】
Resim 1: BTC fiyatı 105.000 USDT'ye yakın bir seviyeye yükselirken, ETH 2.600 USDT civarına büyük bir sıçrama yaparak daha sert bir artış ve tepki hızına ulaştı.
Volatilite açısından, BTC ve ETH'nin her ikisi de Nisan başından Mayıs ortasına kadar genel oynaklıkta önemli bir değişiklik gösterdi. Nisan ortasında, BTC oynaklığında sık sık ani artışlar oldu, bu da piyasa duyarlılığının aktif olduğunu ve fiyat düzeltmesinin sert olduğunu gösteriyor; Bunu, Nisan sonu ve Mayıs başında kısa bir istikrar dönemini yansıtan bir yakınsama dönemi izledi. Bununla birlikte, fiyat sıçramasından önce ve sonra, ETH'nin oynaklığı birkaç kez keskin bir şekilde yükseldi, hatta bir noktada BTC'yi aştı, bu da yükselişine daha güçlü kısa vadeli şokların eşlik ettiğini gösteriyor. Genel olarak, BTC'nin oynaklığı nispeten daha eşitken, ETH'nin oynaklığı, özellikle fiyat kırılması sırasında birkaç kilit noktada yoğunlaşıyor ve bu da sermaye baskılarına karşı daha savunmasız olduğunu gösteriyor.
Şekil 2: BTC'nin volatilitesi daha dengeli, ETH'nin volatilitesi birkaç kez ani bir artış gösterdi.
Genel olarak, ETH bu piyasada daha büyük bir fiyat artışı ve daha yoğun bir volatilite değişikliği gösterdi, bu da onun kritik noktalarda güçlü bir fiyat tepki yeteneğine sahip olduğunu ortaya koyuyor; BTC ise daha istikrarlı bir yükseliş trendi ve daha dağılmış bir volatilite dağılımı sergiliyor, bu da piyasa dalgalanmaları içindeki göreli istikrarını yansıtıyor. Her iki varlık fiyat artışı sürecinde senkronize bir şekilde yükselse de, volatilite özellikleri ve ritimleri arasında belirgin farklılıklar bulunmaktadır, bu da farklı piyasa özellikleri ve dinamik yapıları yansıtıyor. Kısa vadeli işlemlerde, BTC'nin fon akışını ve volatilite değişimlerini sürdürülebilir şekilde izlemek, piyasa risk iştahının önemli bir göstergesi olarak değerlendirilebilir.
2. Bitcoin ve Ethereum Uzun Kısa Ticaret Ölçeği Oranı (LSR) Analizi
Uzun/Kısa Alıcı Büyüklüğü Oranı (LSR), piyasadaki uzun ve kısa alıcı işlemlerinin hacmini ölçmek için önemli bir göstergedir ve genellikle piyasa duyarlılığını ve trend gücünü belirlemek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasadaki aktif alım (uzun süren) miktarının aktif olarak satış yapmaktan (kısa süre) daha fazla olduğu anlamına gelir, bu da piyasanın uzun pozisyon almaya daha meyilli olduğunu ve duyarlılığın yükselişe eğilimli olduğunu gösterir.
Coinglass verilerine göre, BTC ve ETH fiyatları son iki hafta içinde önemli bir yükseliş eğilimi gösterdi, ancak LSR açısından ikisi farklı derecelerde ayrışma gösterdi. BTC'nin LSR'si rallinin ilk günlerinde biraz yükseldi, ancak bir bütün olarak 1 civarında kaldı ve hatta 10 Mayıs civarında 1'in altına düştü, bu da fiyat yükselmeye devam etse bile, piyasadaki kısa işlem hacminin de aynı anda arttığını gösteriyor, bu da bazı yatırımcıların yüksek düzeyde kısa emirler veya riskten korunma işlemleri yapmayı tercih ettiğini ve piyasanın bariz bir tek taraflı uzun yapı oluşturmadığını ve belirli bir miktarda artan şüphe olduğunu yansıtıyor.
Buna karşılık, ETH'nin uzun-kısa oranı daha dalgalı. Fiyat 2.000 USDT'yi aşıp hızla 2.600 USDT'ye yükseldiğinde, LSR sürekli bir artış göstermedi, aksine birçok kez sert dalgalanmalar yaşandı ve 10 Mayıs civarında belirgin bir geri çekilme görüldü. Bu durum, ETH'nin yükselişinin güçlü kısa vadeli işlemler ve piyasa mücadelesi ile birlikte olduğunu, kısa pozisyonların belirgin bir şekilde çıkmadığını ve piyasa duygusunun oldukça bölünmüş olduğunu göstermektedir.
BTC ve ETH fiyatları son iki hafta içinde keskin bir şekilde artmış olsa da, uzun-kısa oranları artmaya devam etmedi, ancak yüksek aşamada piyasadaki genel bekle ve gör ve riskten korunma duygusunu yansıtıyor ve yatırımcı duyarlılığı daha temkinli ve fiyat artışının arkasındaki yapısal desteğin hala daha fazla doğrulanması gerekiyor. 【3】
Üçüncü resim: BTC uzun/kısa oranı dalgalanarak düşüyor, bu da yüksek seviyedeki alım gücünün zayıfladığını gösteriyor.
Dördüncü resim: ETH uzun-kısa oranı dalgalı, piyasa duygusu belirgin bir şekilde bölünmüş.
3. Sözleşme Pozisyon Tutarı Analizi
Coinglass verilerine göre, BTC ve ETH'nin sözleşme varlıkları bir bütün olarak yükselişte ve bu da piyasa ticaretinin devam eden ısınmasını yansıtıyor. BTC'ye olan açık ilgi yavaş yavaş yaklaşık 60 milyar dolardan yükseldi, ardından dalgalandı, ancak genel olarak yüksek kaldı ve Mayıs ayının başından sonra istikrar kazandı. ETH'nin açık pozisyonu yaklaşık 18 milyar dolardan yaklaşık 24 milyar dolara yükseldi, bu temelde BTC ile uyumluydu, ancak özellikle Mayıs ayı başlarında önemli bir sıçrama ile nispeten istikrarlıydı, bu da fonların bu aşamada aktif olarak piyasaya girdiğini gösteriyor.
Genel olarak, iki şirketin sözleşmeli varlıklarının eş zamanlı büyümesi, hem piyasa katılımının hem de kaldıraç kullanımının arttığını göstererek fiyatlardaki artışı doğruluyor. Bununla birlikte, BTC Nisan ayının sonundan bu yana istikrar kazanırken, ETH Mayıs ayı başlarında daha güçlü bir yükseliş gördü ve bu da ETH'nin kısa vadede vadeli işlemlere daha fazla ilgi çektiğini gösteriyor. 【4】
Şekil 5: BTC kontrat varlıkları nispeten yavaş yükselirken, ETH Mayıs ayı başlarında daha güçlü bir yükseliş gördü !
4. Fonlama Oranı
BTC ve ETH'nin bir bütün olarak fonlama oranları %0 civarında kalıyor ve hafifçe dalgalanıyor, bu da sık sık pozitif ve negatif geçiş gösteriyor, bu da piyasanın uzun ve kısa kuvvetler açısından nispeten dengeli olduğunu gösteriyor. Nisan ortasından sonuna kadar, BTC'nin fonlama oranının negatife döndüğü birkaç kez oldu, özellikle 20 Nisan civarında, -%0,025'e düştüğünde, bu da piyasanın o sırada ayıların hakimiyetinde olduğunu veya büyük ölçekli kısa riskten korunma olduğunu gösteriyor. ETH de aynı dönemde benzer bir hareket yaşadı, ancak biraz daha küçük bir oynaklıkla, piyasanın kısa bir süreliğine düşüş eğilimine dönmesine rağmen, bunun sürekli bir bastırma oluşturmadığını gösteriyor.
Fiyatlardaki artış ve sözleşme pozisyonlarındaki artışla birlikte, her ikisinin de fonlama oranları kademeli olarak pozitife döndü ve boğaların kademeli hakimiyetini ve piyasanın aktif pozisyonlanmaya yönelik önyargısını yansıtarak %0 ile %0,01 arasında kaldı. Bununla birlikte, genel olarak, fonlama oranı yükselmeye devam etmedi, bu da kaldıraçlı uzun emirlerin duyarlılığının artmasına rağmen, aşırı ısınmadığını ve piyasa duyarlılığının hala ılımlı ve iyimser bir aşamada olduğunu gösteriyor. 【5】【6】
Şekil 6: BTC ve ETH fonlama oranları giderek pozitifleşiyor ve %0 ile %0.01 arasında kalıyor, bu da boğaların giderek üstünlük sağladığını ve piyasanın aktif pozisyon almaya yöneldiğini gösteriyor.
5. Kripto Para Sözleşmesi Tasfiye Grafiği
Coinglass verilerine göre, Nisan ayının ortalarından bu yana kripto para piyasasında sözleşme likidasyonları karmaşık bir durum sergiliyor ve Mayıs ayının başlarında kısa pozisyon likidasyonları özellikle belirgin hale geldi. Özellikle 8 Mayıs'ta kısa pozisyon likidasyon miktarı büyük bir artış gösterdi ve tek günde 836 milyon dolara ulaştı, bu da o dönemde piyasa fiyatlarının hızla yükseldiğini ve çok sayıda açığa satış pozisyonunun zorunlu olarak kapatıldığını gösteriyor.
12 Mayıs'ta, piyasa oynaklığı yoğunlaştıkça, uzun tasfiye miktarı önemli ölçüde artarak tek bir günde 476 milyon dolara ulaştı, bu da bazı üst düzey uzun takipçilerin oynaklığa dayanamadığını ve ters likidasyona maruz kaldığını gösteriyor. Bu fenomen, genel eğilime rağmen, kısa vadeli piyasada hala keskin dalgalanmalar olduğunu, ayıların ve boğaların sırayla kilit düğümlerde aksilikler yaşadığını ve sözleşme piyasasının hala oldukça aktif ve risk odaklı olduğunu gösteriyor.
Bu hareket, yukarıda belirtilen fiyat artışı, sözleşme pozisyon miktarının artması ve fonlama oranının pozitif hale gelmesi ile uyumlu olup, piyasanın kritik fiyat seviyesini aşarken, kısa pozisyonların yoğun bir şekilde tasfiye olduğu durumları yansıtarak kısa vadede boğa avantajı oluşturdu. Ancak, yükseliş trendinde bile, uzun pozisyonlar yerel zirvelerde tasfiye edilme riski taşımaktadır; özellikle Mayıs ortasında piyasanın dalgalanmasının arttığı dönemlerde, boğa pozisyonları da büyük risklerle karşı karşıya kalmaktadır. Bu durum, piyasa volatilitesinin hala yüksek olduğunu gösteriyor ve sözleşme ticaretindeki yüksek kaldıraç ile riskten korunma özellikleri oldukça belirgin.
Şekil 7: 8 Mayıs'ta kısa pozisyon likidasyon miktarı büyük bir artış gösterdi, günlük toplam 836 milyon dolar. !
Kuantitatif Analiz - Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi
（Sorumluluk Reddi: Bu makaledeki tüm tahminler, tarihsel veriler ve piyasa trendlerine dayalı analiz sonuçlarıdır ve yalnızca referans amaçlıdır; yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketleri için bir garanti olarak değerlendirilmemelidir. Yatırımcılar, ilgili yatırımları gerçekleştirirken riskleri tam olarak değerlendirmeli ve dikkatli kararlar almalıdır.）
1. Strateji Özeti
"Hareketli Ortalama Yoğun Koparma Stratejisi", teknik trend muhakemesini birleştiren bir momentum stratejisidir. Strateji, belirli bir süre boyunca birden fazla kısa ve orta vadeli hareketli ortalamanın (örneğin, 5 günlük, 10 günlük, 20 günlük vb.) yakınsamasını gözlemleyerek, piyasanın ne zaman yönlü hareketler yaşamak üzere olabileceğini belirler. Birden fazla hareketli ortalama yakınsama ve birbirine yaklaşma eğiliminde olduğunda, bu genellikle piyasanın konsolidasyon aşamasında olduğu ve bir kırılma beklediği anlamına gelir. Şu anda, fiyat hareketli ortalama alanını net bir şekilde kırarsa, yükseliş başlangıç sinyali olarak kabul edilir; Tersine, fiyat hareketli ortalama bandının altına düşerse, düşüş sinyali olarak kabul edilir.
Stratejinin uygulanabilirliğini ve risk kontrol etkinliğini artırmak için bu strateji, trendlerin ortaya çıkması durumunda zamanında giriş ve çıkışları sağlamak için sabit oranlı bir kar alma ve zarar durdurma mekanizması da içermektedir; bu şekilde kazanç ve risk yönetimi dengelenmiş olur. Genel strateji, orta ve kısa vadeli trend piyasalarını yakalamak için uygundur ve belirli bir disiplin ve uygulanabilirlik sunmaktadır.
2. Kilit Parametre Ayarları
3. Strateji Mantığı ve İşleyiş Mekanizması
Giriş Koşulları
Ortalama Yoğunluğu Değerlendirmesi: SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120 altı ortalamanın maksimum ve minimum değerleri arasındaki farkı (ortalama mesafesi olarak adlandırılır) hesaplayın, mesafe belirlenen eşiğin altında olduğunda (örneğin fiyatın %1.5'i), ortalamalar yoğun olarak kabul edilir. Eşik (threshold) kritik bir değerdir, bir etkinin üretebileceği en düşük veya en yüksek değeri ifade eder.
Fiyat kırılma değerlendirmesi:
Çıkış Koşulları: Dinamik Kar Al ve Zarar Durdurma Mekanizması
Uzun Pozisyon Çıkışı:
Açık Pozisyon Çıkışı:
Uygulama Örneği Görseli
Şekil 8: ETH/USDT strateji koşulları tetiklendiğinde gerçek giriş noktasının gösterimi (8 Mayıs 2025)
Görsel 9: ETH/USDT Strateji Çıkış Noktası Şeması (8 Mayıs 2025)
Yukarıdaki pratik örnekler aracılığıyla, hareketli ortalama yoğun olduğunda ve fiyat kırılma koşulu tetiklendiğinde stratejinin giriş mantığını ve dinamik kar alma mekanizmasını sezgisel olarak sunuyoruz. Fiyat ve hareketli ortalama yapısı arasındaki bağlantı sayesinde strateji, trendin başlangıç noktasını doğru bir şekilde yakalar ve sonraki dalgalanmalarda otomatik olarak piyasadan çıkar ve riskleri kontrol etme öncülüğünde ana kar aralığında kilitlenir. Bu durum, yalnızca stratejinin pratikliğini ve uygulama disiplinini doğrulamakla kalmaz, aynı zamanda gerçek piyasadaki istikrarını ve risk kontrol yeteneğini yansıtır ve sonraki parametre optimizasyonu ve strateji özeti için temel oluşturur.
4. Uygulamalı Örnekler
Parametre Geri Test Ayarı En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralıkta sistematik bir ızgara araması yaptık:
tp_sl_ratio：3 ile 14 (adım: 1)eşik：1 ile 19.9 (adım boyu 0.1)Örnek olarak ETH/USDT'yi ele alırsak, geçen yılki 2 saatlik mum çubuklarının geriye dönük test verilerinde, sistem toplam 23.826 parametre kombinasyonu setini test etti ve en iyi kümülatif getiri performansına sahip beş grubu seçti. Değerlendirme kriterleri, strateji performansını bütünsel olarak ölçmek için yıllık getiri, Sharpe değeri, maksimum düşüş ve ROMAD (getirinin maksimum düşüşe oranı) içerir.
Şekil 10: Beş grup en iyi strateji performans karşılaştırma tablosu
Strateji Mantığı Açıklaması Sistem, altı hareketli ortalamanın mesafesinin %1.4'e kadar daraldığını ve fiyatın aşağıdan yukarıya hareketli ortalamanın üst sınırını aştığını tespit ettiğinde, alım sinyali tetiklenir. Bu yapı, fiyatın yakında bir kırılma başlatacağını yakalamayı amaçlar, mevcut fiyatla giriş yapar ve kırılma anındaki en yüksek hareketli ortalamayı dinamik kar alım referans noktası olarak kullanarak kazanç kontrol yeteneğini artırır.
Bu stratejinin kullandığı ayarlar aşağıdaki gibidir:
percentage_threshold= 1.4 (Altı hareketli ortalama maksimum mesafe sınırı)tp_sl_ratio= 10 (dinamik kar alma oranı belirleme)short_period= 6，long_period= 14（ortalama gözlem dönemi）Performans ve Sonuç Analizi Geri test aralığı 1 Mayıs 2024'ten 12 Mayıs 2025'e kadar olup, bu dönem içinde bu parametre grubu mükemmel bir performans sergilemiştir, yıllık getiri oranı %127,59, maksimum geri çekilme %15'in altındadır, ROMAD ise %8,61'e ulaşmıştır. Bu, stratejinin yalnızca istikrarlı bir sermaye değer kazanma yeteneğine sahip olduğunu değil, aynı zamanda aşağı yönlü riski de etkili bir şekilde sıkıştırdığını göstermektedir.
Görüldüğü gibi, strateji son bir yılda ETH'nin Buy and Hold stratejisini (-%46.05) önemli ölçüde geride bıraktı, özellikle piyasa dalgalanmalarının arttığı veya trendin tersine döndüğü dönemlerde iyi bir kar alma ve yeniden girme mekanizması sergiledi, geri çekilme kontrolü pasif tutma yöntemine göre belirgin şekilde daha iyiydi.
Aynı zamanda en iyi performans gösteren beş grup parametreyi yatay olarak karşılaştırıyoruz, mevcut kombinasyon ödül ve istikrar arasında en iyi dengeyi sağlamakta ve güçlü bir uygulama değeri taşımaktadır. Gelecekte dinamik eşik ayarlama mekanizmasını birleştirebilir veya işlem hacmi, volatilite filtreleme mantığını ekleyerek dalgalı piyasalardaki adaptasyonu artırabilir ve çoklu para birimi, çoklu dönem strateji dağıtımına genişletebiliriz.
Şekil 11: Beş grup en iyi parametre stratejisi ile ETH tutma stratejisinin son bir yıldaki toplam getiri oranı karşılaştırması
5. İşlem Stratejisi Özeti
"Hareketli Ortalama Yoğunlaşma Kırılma Stratejisi", çoklu orta ve kısa vadeli hareketli ortalamaların dinamik birleşim durumuna dayanan bir trend tabanlı momentum stratejisidir. Bu strateji, hareketli ortalamaların yoğunlaşması ve fiyat kırılma davranışını tespit ederek, piyasanın harekete geçmeden önceki kritik dönüş noktalarını yakalamayı amaçlar. Strateji, fiyat yapısı değerlendirmesini ve dinamik kar al mekanizmasını birleştirerek, geri çekilmeleri kontrol etme koşuluyla, orta ve kısa vadeli trend dalgalarına etkili bir şekilde katılmayı sağlar.
Bu geriye dönük testte, hedef olarak ETH/USDT kullanıyoruz ve 23.826 parametre kombinasyonu setini kapsayan grid parametrelerini sistematik olarak optimize etmek için 2 saatlik mum çubuğu verilerini kullanıyoruz. Geriye dönük test dönemi 1 Mayıs 2024 ile 12 Mayıs 2025 arasındadır ve son olarak en iyi ödül ve risk kontrol performansına sahip beş parametre grubunu seçer ve performansı yıllık getiri oranı, maksimum düşüş, Sharpe oranı ve ROMAD ile analiz eder. Stratejilerin en uygun kombinasyonu: 'percentage_threshold' = 1.4, 'tp_sl_ratio' = 10, yıllık getiri %127.59, maksimum %15'ten az düşüş ve ETH Al ve Tut kıyaslamasından (aynı dönemde -%46.05) çok daha iyi olan %8.61'lik bir ROMAD.
Parametre dağılımı perspektifinden bakıldığında, en iyi performans çoğunlukla düşük 'eşik' değeri ve orta ve yüksek 'tp_sl_ratio' aralığında yoğunlaşır, bu da yoğun hareketli ortalama yapısının piyasa demlenmesinin erken aşamasında tespit edildiğini ve kar alma alanının orta derecede rahat olduğunu gösterir, bu da tüm swing piyasasını ele geçirmeye yardımcı olur. Nispeten, 'eşik' çok yüksek ayarlandığında veya kar alma oranı düşük olduğunda, stratejinin sık giriş ve çıkış ve erken çıkışlar sorununa düşme olasılığı daha yüksektir ve bu da genel getiri oranını aşağı çeker.
Genel olarak, bu strateji, ETH'nin orta vadeli oynaklık yapısında son derece yüksek ödül ve risk kontrol verimliliği gösterir ve strateji mantığı kararlıdır ve parametreler uyarlanabilir ve yüksek pratik potansiyele sahiptir. Backtest parametrelerinin dağılım özelliklerine göre, 1,3 ile 1,5 arasındaki 'eşik' ve 9 ile 11 aralığındaki 'tp_sl_ratio' kombinasyonu, çeşitli performans göstergelerinde daha istikrarlı ödül ve risk kontrol performansı gösterir ve bu da stratejinin trendin erken aşamasında ivmeyi yakalama ve salıncak kârını sürdürme konusundaki güçlü yeteneğini yansıtır. Buna ek olarak, hacim tarama ve şok filtreleme mekanizmasının kombinasyonunun, stratejinin farklı piyasa koşullarında uyarlanabilirliğini ve sağlamlığını daha da güçlendirmesi ve pazarlar arası dağıtım alanını genişletmesi bekleniyor.
Özet
25 Nisan'dan 12 Mayıs'a kadar, kripto para piyasası "güçlü yukarı yönlü fiyatlar ve hala temkinli duyarlılık" yapısal bir model gösterdi. BTC, ETH ile birlikte yükseldi ve ETH giderek daha volatil bir şekilde yükseldi. Uzun-kısa oranı ve fonlama oranı önemli ölçüde daha büyük değil, bu da piyasanın takip etme isteğinin sınırlı olduğunu gösteriyor. Kontrat varlıkları yükselmeye devam etti, Mayıs ayı başlarında kısa pozisyonlar tasfiye edildi ve ardından 12 Mayıs'ta uzun pozisyonların ters tasfiyesi geldi ve bu da yüksek kaldıraç nedeniyle artan piyasa ayrışmasını yansıtıyor. Genel olarak, fiyat güçlü olmasına rağmen, piyasa duyarlılığı ve sermaye momentumu hala tutarlı değil ve risk kontrolü ve ritim kavrama hala operasyonun anahtarı.
ETH/USDT'nin 2 saatlik verilerinde, stratejinin yıllık getirisi %127,59 gibi yüksek bir seviyede, bu da aynı dönemdeki ETH Al ve Tut stratejisinin -%46,05'inden çok daha iyi. Momentum yapısı ve trend filtreleme sayesinde, bu strateji iyi bir trend yeteneği ve düşüş kontrol etkisi gösterir. Bununla birlikte, pratikte, piyasa şokları, aşırı piyasa koşulları veya sinyal arızası gibi faktörlerden yine de etkilenebilir, bu nedenle stratejinin istikrarını ve uyarlanabilirliğini artırmak için diğer nicel faktörleri ve risk kontrol mekanizmalarını birleştirmeniz ve rasyonel kararlar vermeniz ve temkinli yanıt vermeniz önerilir.
Referanslar:
Gate Araştırma Enstitüsü, okuyuculara teknik analiz, popüler içgörüler, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizi gibi derin içerikler sunan kapsamlı bir blockchain ve kripto para araştırma platformudur.
Feragatname Kripto para piyasasında yatırım yüksek riskler içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate.io Bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.