Rapport mondial sur le développement numérique, Volume 3, Numéro 21 (2025/5/19-2025/5/25)
Cette période présente, sur la base des informations publiques, les services de règlement liés à la blockchain lancés par HSBC Hong Kong, à titre de référence.
Le 22 mai 2025, HSBC a lancé à Hong Kong sa première solution de gestion de trésorerie d'entreprise basée sur des dépôts tokenisés, qui est un service de règlement blockchain local. HSBC prévoit de l'étendre aux marchés asiatiques et européens au second semestre de cette année, étant actuellement disponible uniquement dans la région de Hong Kong.
Un, Contexte du service et situation de lancement
Ces dernières années, l'application de la technologie blockchain dans le domaine financier a été continuellement explorée et étendue. La tokenisation, en tant que nouvelle forme d'actif numérique, suscite progressivement de l'intérêt. HSBC, en phase avec cette tendance, a lancé un service de dépôts tokenisés à Hong Kong, visant à offrir aux entreprises des solutions de gestion de trésorerie et de règlement de paiements plus efficaces et pratiques, afin d'améliorer leur compétitivité à l'ère de l'économie numérique.
Le lancement de ce service bénéficie également du soutien actif et de la promotion de l'Autorité monétaire de Hong Kong en matière de technologie financière, ainsi que de l'environnement et des infrastructures favorables à l'innovation financière de Hong Kong en tant que centre financier international.
Deux, principes et fonctionnalités du service
Les dépôts tokenisés de HSBC sont basés sur la technologie blockchain, transformant les dépôts en HKD ou USD des entreprises en jetons numériques pouvant être échangés sur la blockchain. Ces jetons représentent les dépôts réels des entreprises auprès de HSBC, avec la même valeur d'actif et les mêmes droits que les dépôts traditionnels.
Entre les portefeuilles détenus par différentes entreprises sous le même nom, ces jetons peuvent être transférés et payés en temps réel, sans être soumis aux contraintes traditionnelles telles que le temps et l'espace, permettant un fonctionnement 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, améliorant considérablement la liquidité et l'efficacité de la gestion des fonds de l'entreprise.
Trois, Avantages du service
Améliorer l'efficacité de la gestion des fonds. Les entreprises peuvent transférer des fonds plus rapidement, réaliser un transfert instantané de fonds entre différents comptes, réduire le temps de transit des fonds, améliorer l'efficacité d'utilisation des fonds, ce qui aide les entreprises à mieux saisir les opportunités d'investissement et commerciales.
Améliorer la flexibilité et la commodité des paiements et des règlements. Grâce aux transactions tokenisées sur la blockchain, les entreprises peuvent surmonter les limitations de temps et de localisation des systèmes de paiement traditionnels, permettant des paiements et des règlements à tout moment et en tout lieu, en particulier pour les entreprises ayant des activités transfrontalières fréquentes, ce qui permet de réduire efficacement les coûts et la complexité des paiements transfrontaliers.
Améliorer la transparence et la sécurité des transactions. La caractéristique du grand livre distribué de la technologie blockchain permet d'enregistrer tous les enregistrements de transactions de manière complète et immuable sur la chaîne, permettant aux entreprises de consulter et de retracer à tout moment le flux des fonds, renforçant ainsi la transparence et l'auditabilité des transactions. Parallèlement, la technologie de cryptage et le mécanisme de consensus de la blockchain offrent également une sécurité accrue pour les transactions, réduisant les risques de fuite de données et de fraude.
**Prend en charge l’intégration avec d’autres actifs numériques et applications blockchain. En tant que forme d’actif numérique, les dépôts tokenisés peuvent être facilement interagis et intégrés à d’autres actifs numériques et applications financières basées sur la blockchain, créant ainsi des modèles commerciaux plus innovants et des opportunités de croissance de la valeur pour les entreprises. Par exemple, les entreprises peuvent combiner des dépôts tokenisés avec d’autres produits financiers numériques pour obtenir une allocation d’actifs diversifiée. Ou participez au financement de la chaîne d’approvisionnement basé sur la blockchain, au financement du commerce transfrontalier et à d’autres scénarios d’application pour repousser les frontières commerciales.
Quatrième, scénarios d'application et cas d'utilisation
Transfert de fonds interne à l'entreprise. Un groupe d'entreprises peut utiliser le service de dépôts tokenisés de HSBC pour transférer rapidement et efficacement des fonds entre ses différentes filiales ou agences, réalisant ainsi une gestion centralisée des fonds et une optimisation de leur allocation. Par exemple, un groupe multinational peut ouvrir un compte de dépôt tokenisé à la HSBC à Hong Kong, puis regrouper ou transférer en temps réel les fonds de ses filiales situées dans différents pays et régions via un réseau blockchain, améliorant ainsi l'efficacité et le rendement de l'utilisation des fonds.
Règlement des transactions commerciales transfrontalières. Dans le commerce transfrontalier, les entreprises d'importation et d'exportation peuvent utiliser des dépôts tokenisés pour le paiement et le règlement des marchandises, accélérant ainsi la vitesse des transactions et réduisant les risques de règlement. Lorsqu'une transaction transfrontalière est conclue, l'entreprise acheteuse peut transférer le montant correspondant du dépôt tokenisé à l'entreprise vendeuse, et les deux parties à la transaction peuvent confirmer en temps réel l'état des paiements, sans avoir besoin de dépendre des méthodes de règlement traditionnelles telles que les virements bancaires, ce qui réduit considérablement le cycle de transaction.
Le cas d'Ant International. Ant International est devenue le premier client d'entreprise à Hong Kong à adopter le tout nouveau service de dépôts tokenisés de HSBC, ayant réalisé le premier transfert de fonds interne au groupe en convertissant des dépôts en dollars américains en jetons numériques sur le système de registre distribué de HSBC. Cela marque une étape importante pour Hong Kong dans la promotion de l'intégration de la blockchain et des finances traditionnelles, tout en démontrant la valeur et le potentiel d'application de ce service dans les opérations commerciales réelles.
Cinq, services similaires des banques dans d'autres régions
D'ici mai 2025, à l'exception de HSBC, les banques suivantes dans le monde proposeront des services de dépôts tokenisés similaires ou ont des plans connexes :
Sous la coordination de l'Association des banques suisses, UBS, Banque Cantonale Vaudoise et douze autres banques ont introduit un projet de franc suisse tokenisé.
Citibank a lancé les "Citi Token Services" en avril 2025, offrant des services de dépôt tokenisé et de contrats intelligents aux clients institutionnels, utilisés pour démontrer une solution numérique ayant les mêmes objectifs que les garanties bancaires et les lettres de crédit. Wells Fargo, JPMorgan Chase et d'autres explorent également activement l'application des dépôts tokenisés. Depuis le lancement du système JPM Coin en 2019, JPMorgan Chase explore actuellement l'utilisation des dépôts tokenisés pour accélérer les paiements et les règlements transfrontaliers.
Les Banques Hanmi et Woori de Corée du Sud étudient les activités liées aux dépôts tokenisés.
En avril 2025, la Commission européenne a adopté la loi sur les infrastructures de marché électronique (emarket infrastructuresAct), exigeant qu'à partir de 2026, les systèmes de paiement d'importance systémique de l'Union européenne (SIPS) remplacent progressivement les monnaies de règlement existantes dans les systèmes de paiement de gros par des monnaies numériques de banque centrale (CBDC) et des dépôts tokenisés. La Banque de France, la Bundesbank et d'autres banques centrales européennes construiront un écosystème financier basé sur les CBDC et les dépôts tokenisés des banques commerciales.
Six, impact et signification sur l'industrie financière
Favoriser l'innovation dans les services bancaires. Le service de dépôts tokenisés de HSBC offre aux banques un nouveau modèle commercial et un moyen de service à la clientèle, aidant les banques à élargir leurs domaines d'activité, à accroître leur part de marché et leur compétitivité. En même temps, cela incite d'autres banques à accélérer leurs études et explorations sur la technologie blockchain et les activités tokenisées, favorisant la transformation numérique et le développement innovant de l'ensemble du secteur bancaire.
Favoriser la fusion profonde entre la finance et la technologie. Le lancement réussi de ce service est le résultat d'une collaboration étroite entre les institutions financières et les entreprises technologiques, reflétant l'application profonde et la création de valeur de la technologie blockchain dans le domaine financier traditionnel. À l'avenir, avec les progrès et l'amélioration continus de la technologie, la fusion entre la finance et la technologie deviendra encore plus profonde, apportant davantage de produits et de services innovants au secteur financier, afin de répondre aux besoins de plus en plus diversifiés et personnalisés des clients.
Explorer le cadre réglementaire des cryptomonnaies et des technologies financières. L'émergence des services de dépôts tokenisés pose également de nouveaux défis et questions pour la régulation financière, incitant les autorités de régulation à renforcer la recherche et la formulation de politiques sur les cryptomonnaies, les technologies blockchain et les innovations financières associées, et à explorer la création d'un cadre réglementaire et d'un système de règles adaptés au développement des technologies financières, afin de garantir la stabilité des marchés financiers et les droits légitimes des consommateurs. (L'image dans le texte a été générée par Doubao)
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Rapport mondial sur le développement numérique｜Fonctionnalité et signification des dépôts tokenisés de HSBC Hong Kong
Rapport mondial sur le développement numérique, Volume 3, Numéro 21 (2025/5/19-2025/5/25)
Cette période présente, sur la base des informations publiques, les services de règlement liés à la blockchain lancés par HSBC Hong Kong, à titre de référence.
Le 22 mai 2025, HSBC a lancé à Hong Kong sa première solution de gestion de trésorerie d'entreprise basée sur des dépôts tokenisés, qui est un service de règlement blockchain local. HSBC prévoit de l'étendre aux marchés asiatiques et européens au second semestre de cette année, étant actuellement disponible uniquement dans la région de Hong Kong.
Un, Contexte du service et situation de lancement
Ces dernières années, l'application de la technologie blockchain dans le domaine financier a été continuellement explorée et étendue. La tokenisation, en tant que nouvelle forme d'actif numérique, suscite progressivement de l'intérêt. HSBC, en phase avec cette tendance, a lancé un service de dépôts tokenisés à Hong Kong, visant à offrir aux entreprises des solutions de gestion de trésorerie et de règlement de paiements plus efficaces et pratiques, afin d'améliorer leur compétitivité à l'ère de l'économie numérique.
Le lancement de ce service bénéficie également du soutien actif et de la promotion de l'Autorité monétaire de Hong Kong en matière de technologie financière, ainsi que de l'environnement et des infrastructures favorables à l'innovation financière de Hong Kong en tant que centre financier international.
Deux, principes et fonctionnalités du service
Les dépôts tokenisés de HSBC sont basés sur la technologie blockchain, transformant les dépôts en HKD ou USD des entreprises en jetons numériques pouvant être échangés sur la blockchain. Ces jetons représentent les dépôts réels des entreprises auprès de HSBC, avec la même valeur d'actif et les mêmes droits que les dépôts traditionnels.
Entre les portefeuilles détenus par différentes entreprises sous le même nom, ces jetons peuvent être transférés et payés en temps réel, sans être soumis aux contraintes traditionnelles telles que le temps et l'espace, permettant un fonctionnement 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, améliorant considérablement la liquidité et l'efficacité de la gestion des fonds de l'entreprise.
Trois, Avantages du service
Améliorer l'efficacité de la gestion des fonds. Les entreprises peuvent transférer des fonds plus rapidement, réaliser un transfert instantané de fonds entre différents comptes, réduire le temps de transit des fonds, améliorer l'efficacité d'utilisation des fonds, ce qui aide les entreprises à mieux saisir les opportunités d'investissement et commerciales.
Améliorer la flexibilité et la commodité des paiements et des règlements. Grâce aux transactions tokenisées sur la blockchain, les entreprises peuvent surmonter les limitations de temps et de localisation des systèmes de paiement traditionnels, permettant des paiements et des règlements à tout moment et en tout lieu, en particulier pour les entreprises ayant des activités transfrontalières fréquentes, ce qui permet de réduire efficacement les coûts et la complexité des paiements transfrontaliers.
Améliorer la transparence et la sécurité des transactions. La caractéristique du grand livre distribué de la technologie blockchain permet d'enregistrer tous les enregistrements de transactions de manière complète et immuable sur la chaîne, permettant aux entreprises de consulter et de retracer à tout moment le flux des fonds, renforçant ainsi la transparence et l'auditabilité des transactions. Parallèlement, la technologie de cryptage et le mécanisme de consensus de la blockchain offrent également une sécurité accrue pour les transactions, réduisant les risques de fuite de données et de fraude.
**Prend en charge l’intégration avec d’autres actifs numériques et applications blockchain. En tant que forme d’actif numérique, les dépôts tokenisés peuvent être facilement interagis et intégrés à d’autres actifs numériques et applications financières basées sur la blockchain, créant ainsi des modèles commerciaux plus innovants et des opportunités de croissance de la valeur pour les entreprises. Par exemple, les entreprises peuvent combiner des dépôts tokenisés avec d’autres produits financiers numériques pour obtenir une allocation d’actifs diversifiée. Ou participez au financement de la chaîne d’approvisionnement basé sur la blockchain, au financement du commerce transfrontalier et à d’autres scénarios d’application pour repousser les frontières commerciales.
Quatrième, scénarios d'application et cas d'utilisation
Transfert de fonds interne à l'entreprise. Un groupe d'entreprises peut utiliser le service de dépôts tokenisés de HSBC pour transférer rapidement et efficacement des fonds entre ses différentes filiales ou agences, réalisant ainsi une gestion centralisée des fonds et une optimisation de leur allocation. Par exemple, un groupe multinational peut ouvrir un compte de dépôt tokenisé à la HSBC à Hong Kong, puis regrouper ou transférer en temps réel les fonds de ses filiales situées dans différents pays et régions via un réseau blockchain, améliorant ainsi l'efficacité et le rendement de l'utilisation des fonds.
Règlement des transactions commerciales transfrontalières. Dans le commerce transfrontalier, les entreprises d'importation et d'exportation peuvent utiliser des dépôts tokenisés pour le paiement et le règlement des marchandises, accélérant ainsi la vitesse des transactions et réduisant les risques de règlement. Lorsqu'une transaction transfrontalière est conclue, l'entreprise acheteuse peut transférer le montant correspondant du dépôt tokenisé à l'entreprise vendeuse, et les deux parties à la transaction peuvent confirmer en temps réel l'état des paiements, sans avoir besoin de dépendre des méthodes de règlement traditionnelles telles que les virements bancaires, ce qui réduit considérablement le cycle de transaction.
Le cas d'Ant International. Ant International est devenue le premier client d'entreprise à Hong Kong à adopter le tout nouveau service de dépôts tokenisés de HSBC, ayant réalisé le premier transfert de fonds interne au groupe en convertissant des dépôts en dollars américains en jetons numériques sur le système de registre distribué de HSBC. Cela marque une étape importante pour Hong Kong dans la promotion de l'intégration de la blockchain et des finances traditionnelles, tout en démontrant la valeur et le potentiel d'application de ce service dans les opérations commerciales réelles.
Cinq, services similaires des banques dans d'autres régions
D'ici mai 2025, à l'exception de HSBC, les banques suivantes dans le monde proposeront des services de dépôts tokenisés similaires ou ont des plans connexes :
Sous la coordination de l'Association des banques suisses, UBS, Banque Cantonale Vaudoise et douze autres banques ont introduit un projet de franc suisse tokenisé.
Citibank a lancé les "Citi Token Services" en avril 2025, offrant des services de dépôt tokenisé et de contrats intelligents aux clients institutionnels, utilisés pour démontrer une solution numérique ayant les mêmes objectifs que les garanties bancaires et les lettres de crédit. Wells Fargo, JPMorgan Chase et d'autres explorent également activement l'application des dépôts tokenisés. Depuis le lancement du système JPM Coin en 2019, JPMorgan Chase explore actuellement l'utilisation des dépôts tokenisés pour accélérer les paiements et les règlements transfrontaliers.
Les Banques Hanmi et Woori de Corée du Sud étudient les activités liées aux dépôts tokenisés.
En avril 2025, la Commission européenne a adopté la loi sur les infrastructures de marché électronique (emarket infrastructuresAct), exigeant qu'à partir de 2026, les systèmes de paiement d'importance systémique de l'Union européenne (SIPS) remplacent progressivement les monnaies de règlement existantes dans les systèmes de paiement de gros par des monnaies numériques de banque centrale (CBDC) et des dépôts tokenisés. La Banque de France, la Bundesbank et d'autres banques centrales européennes construiront un écosystème financier basé sur les CBDC et les dépôts tokenisés des banques commerciales.
Six, impact et signification sur l'industrie financière
Favoriser l'innovation dans les services bancaires. Le service de dépôts tokenisés de HSBC offre aux banques un nouveau modèle commercial et un moyen de service à la clientèle, aidant les banques à élargir leurs domaines d'activité, à accroître leur part de marché et leur compétitivité. En même temps, cela incite d'autres banques à accélérer leurs études et explorations sur la technologie blockchain et les activités tokenisées, favorisant la transformation numérique et le développement innovant de l'ensemble du secteur bancaire.
Favoriser la fusion profonde entre la finance et la technologie. Le lancement réussi de ce service est le résultat d'une collaboration étroite entre les institutions financières et les entreprises technologiques, reflétant l'application profonde et la création de valeur de la technologie blockchain dans le domaine financier traditionnel. À l'avenir, avec les progrès et l'amélioration continus de la technologie, la fusion entre la finance et la technologie deviendra encore plus profonde, apportant davantage de produits et de services innovants au secteur financier, afin de répondre aux besoins de plus en plus diversifiés et personnalisés des clients.
Explorer le cadre réglementaire des cryptomonnaies et des technologies financières. L'émergence des services de dépôts tokenisés pose également de nouveaux défis et questions pour la régulation financière, incitant les autorités de régulation à renforcer la recherche et la formulation de politiques sur les cryptomonnaies, les technologies blockchain et les innovations financières associées, et à explorer la création d'un cadre réglementaire et d'un système de règles adaptés au développement des technologies financières, afin de garantir la stabilité des marchés financiers et les droits légitimes des consommateurs. (L'image dans le texte a été générée par Doubao)