Laporan Penelitian Global Perkembangan Digital Volume 3 Nomor 21 (19/5/2025-25/5/2025)
Edisi ini memperkenalkan layanan terkait penyelesaian blockchain yang diluncurkan oleh HSBC Hong Kong berdasarkan informasi publik, sebagai referensi.
Pada tanggal 22 Mei 2025, HSBC meluncurkan solusi manajemen kekayaan perusahaan yang berbasis pada setoran tokenisasi yang disediakan oleh bank di Hong Kong, sebagai layanan penyelesaian blockchain lokal. HSBC berencana untuk mempromosikannya ke pasar Asia dan Eropa pada paruh kedua tahun ini, saat ini hanya diluncurkan di wilayah Hong Kong.
I. Latar Belakang Layanan dan Situasi Peluncuran
Dalam beberapa tahun terakhir, penerapan teknologi blockchain di bidang keuangan terus dieksplorasi dan diperluas, tokenisasi sebagai bentuk aset digital yang baru muncul, secara bertahap mendapatkan perhatian. HSBC mengikuti tren ini dengan meluncurkan layanan deposito tokenisasi di Hong Kong, bertujuan untuk memberikan solusi manajemen dana dan penyelesaian pembayaran yang lebih efisien dan nyaman bagi perusahaan, untuk meningkatkan daya saing mereka di era ekonomi digital.
Peluncuran layanan ini juga berkat dukungan dan dorongan aktif dari Otoritas Moneter Hong Kong terhadap teknologi finansial, serta lingkungan dan infrastruktur yang baik di Hong Kong sebagai pusat keuangan internasional dalam inovasi finansial.
Dua, Prinsip dan Fungsi Layanan
Deposito tokenisasi HSBC didasarkan pada teknologi blockchain, mengubah simpanan HKD atau USD perusahaan menjadi token digital yang dapat diperdagangkan di blockchain. Token ini mewakili simpanan nyata perusahaan di HSBC, dengan nilai aset dan hak yang sama dengan deposito tradisional.
Di antara dompet yang dimiliki oleh perusahaan yang berbeda di bawah nama perusahaan tersebut, token-token ini dapat ditransfer dan dibayar secara real-time, tanpa terpengaruh oleh faktor tradisional seperti waktu dan ruang, mewujudkan operasi 7×24 jam secara terus menerus, yang secara signifikan meningkatkan likuiditas dan efisiensi pengelolaan dana perusahaan.
Tiga, Keunggulan Layanan
Meningkatkan efisiensi pengelolaan dana. Perusahaan dapat lebih cepat dalam mengalihkan dana, mewujudkan transfer dana secara instan antara akun yang berbeda, mengurangi waktu dana dalam perjalanan, meningkatkan efisiensi penggunaan dana, dan membantu perusahaan lebih baik dalam memanfaatkan peluang investasi dan bisnis.
Meningkatkan fleksibilitas dan kenyamanan penyelesaian pembayaran. Melalui transaksi tokenisasi di blockchain, perusahaan dapat mengatasi batasan waktu dan geografis dari sistem pembayaran tradisional, melakukan penyelesaian pembayaran kapan saja dan di mana saja, terutama cocok untuk perusahaan yang sering melakukan bisnis lintas batas, yang dapat secara efektif mengurangi biaya dan kompleksitas pembayaran lintas batas.
Meningkatkan transparansi dan keamanan transaksi. Karakteristik buku besar terdistribusi dari teknologi blockchain memungkinkan semua catatan transaksi dicatat secara lengkap dan tidak dapat diubah di dalam rantai, sehingga perusahaan dapat memeriksa dan melacak aliran dana kapan saja, meningkatkan transparansi dan dapat diaudit dari transaksi. Pada saat yang sama, teknologi enkripsi dan mekanisme konsensus dari blockchain juga memberikan jaminan keamanan yang lebih tinggi untuk transaksi, mengurangi risiko kebocoran data dan penipuan.
Dukungan untuk integrasi dengan aset digital dan aplikasi blockchain lainnya. Setoran tokenisasi sebagai bentuk aset digital dapat dengan mudah berinteraksi dan terintegrasi dengan aset digital lainnya serta aplikasi keuangan berbasis blockchain, menciptakan lebih banyak model bisnis inovatif dan peluang pertumbuhan nilai bagi perusahaan. Misalnya, perusahaan dapat mengombinasikan setoran tokenisasi dengan produk keuangan digital lainnya untuk mencapai diversifikasi aset; atau terlibat dalam skenario aplikasi seperti keuangan rantai pasokan berbasis blockchain, pembiayaan perdagangan lintas batas, untuk memperluas batasan bisnis.
Empat, Skenario Aplikasi dan Kasus
Alokasi dana internal perusahaan. Grup perusahaan dapat memanfaatkan layanan setoran terotentik dari HSBC untuk melakukan alokasi dana dengan cepat dan efisien antara anak perusahaan atau cabang yang berbeda, mencapai pengelolaan dana yang terpusat dan pengoptimalan alokasi. Misalnya, sebuah grup perusahaan multinasional dapat membuka rekening setoran terotentik di bank HSBC di Hong Kong, kemudian melalui jaringan blockchain mengumpulkan atau mendistribusikan dana dari anak perusahaan yang berlokasi di berbagai negara dan daerah secara real-time, meningkatkan efisiensi dan efektivitas penggunaan dana.
Penyelesaian Perdagangan Lintas Batas. Dalam perdagangan lintas batas, perusahaan ekspor-impor dapat menggunakan simpanan tokenisasi untuk pembayaran dan penyelesaian transaksi, sehingga mempercepat kecepatan transaksi dan mengurangi risiko penyelesaian. Ketika suatu transaksi lintas batas terjadi, perusahaan pembeli dapat mentransfer simpanan tokenisasi dalam jumlah yang sesuai kepada perusahaan penjual, kedua belah pihak dapat mengonfirmasi secara real-time tentang keadaan penerimaan dan pengeluaran dana, tanpa perlu bergantung pada metode penyelesaian tradisional seperti transfer bank, yang secara signifikan memperpendek siklus transaksi.
Kasus Ant Group. Ant Group menjadi klien perusahaan pertama di Hong Kong yang menggunakan layanan penyimpanan tokenisasi baru dari HSBC, dengan mengonversi simpanan dolar AS menjadi token digital di sistem buku besar terdistribusi HSBC, menyelesaikan transfer dana internal grup pertama, yang menandakan langkah penting Hong Kong dalam mendorong integrasi blockchain dengan keuangan tradisional, serta menunjukkan nilai dan potensi aplikasi layanan tersebut dalam operasi perusahaan yang sebenarnya.
Lima, layanan serupa di bank daerah lainnya
Hingga Mei 2025, selain HSBC, ada beberapa bank lain di seluruh dunia yang telah meluncurkan layanan simpanan tokenisasi serupa atau memiliki rencana terkait:
Di bawah koordinasi Asosiasi Bank Swiss, UBS, Swiss Life Bank dan sepuluh bank lainnya memperkenalkan proyek franc Swiss yang tertoken.
Bank Citi meluncurkan "Citi Token Services" pada April 2025, menyediakan layanan deposito tokenisasi dan kontrak pintar untuk klien institusi, yang telah digunakan untuk menunjukkan solusi digital yang memiliki tujuan yang sama dengan jaminan bank dan letter of credit. Wells Fargo, JPMorgan Chase dan lainnya juga aktif menjelajahi aplikasi deposito tokenisasi, JPMorgan Chase yang telah menjalankan sistem JPM Coin sejak 2019 kini sedang menjajaki penggunaan deposito tokenisasi untuk mempercepat pembayaran dan penyelesaian lintas batas.
Bank Hana dan Woori Korea Selatan sedang meneliti bisnis terkait penyetoran token.
Pada April 2025, Komisi Eropa mengesahkan "emarket infrastructuresAct", yang mengharuskan mulai 2026, Sistem Pembayaran Penting Secara Sistemik (SIPS) Uni Eropa akan secara bertahap menggantikan mata uang penyelesaian yang ada dalam sistem pembayaran besar dengan mata uang digital bank sentral (CBDC) dan simpanan token. Bank Prancis, Bundesbank Jerman, dan bank sentral Eropa lainnya akan membangun ekosistem keuangan berdasarkan CBDC dan simpanan token dari bank komersial.
Enam, Dampak dan Makna terhadap Industri Keuangan
Mendorong inovasi bisnis perbankan. Layanan setoran tokenisasi HSBC menyediakan model bisnis dan cara layanan pelanggan yang baru bagi bank, membantu bank memperluas bidang bisnis, meningkatkan pangsa pasar dan daya saing. Pada saat yang sama, ini juga mendorong bank lain untuk mempercepat penelitian dan eksplorasi teknologi blockchain dan bisnis tokenisasi, mendorong transformasi digital dan pengembangan inovatif di seluruh industri perbankan.
Mendorong integrasi mendalam antara keuangan dan teknologi. Keberhasilan peluncuran layanan ini adalah hasil kerja sama erat antara lembaga keuangan dan perusahaan teknologi, mencerminkan aplikasi mendalam dan penciptaan nilai dari teknologi blockchain di bidang keuangan tradisional. Di masa depan, seiring dengan kemajuan dan penyempurnaan teknologi yang terus berlanjut, integrasi keuangan dan teknologi akan semakin mendalam, menghadirkan lebih banyak produk dan layanan inovatif untuk industri keuangan, memenuhi kebutuhan pelanggan yang semakin beragam dan personal.
Jelajahi kerangka regulasi untuk mata uang digital dan teknologi keuangan. Munculnya layanan setoran tokenisasi juga menghadirkan tantangan dan isu baru bagi regulasi keuangan, mendorong lembaga pengatur untuk memperkuat penelitian dan pengembangan kebijakan terkait mata uang digital, teknologi blockchain, serta inovasi keuangan terkait, menjelajahi pembentukan kerangka regulasi dan sistem aturan yang sesuai dengan perkembangan teknologi keuangan, untuk melindungi stabilitas pasar keuangan dan hak-hak hukum konsumen.（Gambar dalam teks dihasilkan oleh Doubao）
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Laporan Penelitian Global tentang Perkembangan Digital｜Fungsi dan Makna Deposito Tokenisasi HSBC Hong Kong
Laporan Penelitian Global Perkembangan Digital Volume 3 Nomor 21 (19/5/2025-25/5/2025)
Edisi ini memperkenalkan layanan terkait penyelesaian blockchain yang diluncurkan oleh HSBC Hong Kong berdasarkan informasi publik, sebagai referensi.
Pada tanggal 22 Mei 2025, HSBC meluncurkan solusi manajemen kekayaan perusahaan yang berbasis pada setoran tokenisasi yang disediakan oleh bank di Hong Kong, sebagai layanan penyelesaian blockchain lokal. HSBC berencana untuk mempromosikannya ke pasar Asia dan Eropa pada paruh kedua tahun ini, saat ini hanya diluncurkan di wilayah Hong Kong.
I. Latar Belakang Layanan dan Situasi Peluncuran
Dalam beberapa tahun terakhir, penerapan teknologi blockchain di bidang keuangan terus dieksplorasi dan diperluas, tokenisasi sebagai bentuk aset digital yang baru muncul, secara bertahap mendapatkan perhatian. HSBC mengikuti tren ini dengan meluncurkan layanan deposito tokenisasi di Hong Kong, bertujuan untuk memberikan solusi manajemen dana dan penyelesaian pembayaran yang lebih efisien dan nyaman bagi perusahaan, untuk meningkatkan daya saing mereka di era ekonomi digital.
Peluncuran layanan ini juga berkat dukungan dan dorongan aktif dari Otoritas Moneter Hong Kong terhadap teknologi finansial, serta lingkungan dan infrastruktur yang baik di Hong Kong sebagai pusat keuangan internasional dalam inovasi finansial.
Dua, Prinsip dan Fungsi Layanan
Deposito tokenisasi HSBC didasarkan pada teknologi blockchain, mengubah simpanan HKD atau USD perusahaan menjadi token digital yang dapat diperdagangkan di blockchain. Token ini mewakili simpanan nyata perusahaan di HSBC, dengan nilai aset dan hak yang sama dengan deposito tradisional.
Di antara dompet yang dimiliki oleh perusahaan yang berbeda di bawah nama perusahaan tersebut, token-token ini dapat ditransfer dan dibayar secara real-time, tanpa terpengaruh oleh faktor tradisional seperti waktu dan ruang, mewujudkan operasi 7×24 jam secara terus menerus, yang secara signifikan meningkatkan likuiditas dan efisiensi pengelolaan dana perusahaan.
Tiga, Keunggulan Layanan
Meningkatkan efisiensi pengelolaan dana. Perusahaan dapat lebih cepat dalam mengalihkan dana, mewujudkan transfer dana secara instan antara akun yang berbeda, mengurangi waktu dana dalam perjalanan, meningkatkan efisiensi penggunaan dana, dan membantu perusahaan lebih baik dalam memanfaatkan peluang investasi dan bisnis.
Meningkatkan fleksibilitas dan kenyamanan penyelesaian pembayaran. Melalui transaksi tokenisasi di blockchain, perusahaan dapat mengatasi batasan waktu dan geografis dari sistem pembayaran tradisional, melakukan penyelesaian pembayaran kapan saja dan di mana saja, terutama cocok untuk perusahaan yang sering melakukan bisnis lintas batas, yang dapat secara efektif mengurangi biaya dan kompleksitas pembayaran lintas batas.
Meningkatkan transparansi dan keamanan transaksi. Karakteristik buku besar terdistribusi dari teknologi blockchain memungkinkan semua catatan transaksi dicatat secara lengkap dan tidak dapat diubah di dalam rantai, sehingga perusahaan dapat memeriksa dan melacak aliran dana kapan saja, meningkatkan transparansi dan dapat diaudit dari transaksi. Pada saat yang sama, teknologi enkripsi dan mekanisme konsensus dari blockchain juga memberikan jaminan keamanan yang lebih tinggi untuk transaksi, mengurangi risiko kebocoran data dan penipuan.
Dukungan untuk integrasi dengan aset digital dan aplikasi blockchain lainnya. Setoran tokenisasi sebagai bentuk aset digital dapat dengan mudah berinteraksi dan terintegrasi dengan aset digital lainnya serta aplikasi keuangan berbasis blockchain, menciptakan lebih banyak model bisnis inovatif dan peluang pertumbuhan nilai bagi perusahaan. Misalnya, perusahaan dapat mengombinasikan setoran tokenisasi dengan produk keuangan digital lainnya untuk mencapai diversifikasi aset; atau terlibat dalam skenario aplikasi seperti keuangan rantai pasokan berbasis blockchain, pembiayaan perdagangan lintas batas, untuk memperluas batasan bisnis.
Empat, Skenario Aplikasi dan Kasus
Alokasi dana internal perusahaan. Grup perusahaan dapat memanfaatkan layanan setoran terotentik dari HSBC untuk melakukan alokasi dana dengan cepat dan efisien antara anak perusahaan atau cabang yang berbeda, mencapai pengelolaan dana yang terpusat dan pengoptimalan alokasi. Misalnya, sebuah grup perusahaan multinasional dapat membuka rekening setoran terotentik di bank HSBC di Hong Kong, kemudian melalui jaringan blockchain mengumpulkan atau mendistribusikan dana dari anak perusahaan yang berlokasi di berbagai negara dan daerah secara real-time, meningkatkan efisiensi dan efektivitas penggunaan dana.
Penyelesaian Perdagangan Lintas Batas. Dalam perdagangan lintas batas, perusahaan ekspor-impor dapat menggunakan simpanan tokenisasi untuk pembayaran dan penyelesaian transaksi, sehingga mempercepat kecepatan transaksi dan mengurangi risiko penyelesaian. Ketika suatu transaksi lintas batas terjadi, perusahaan pembeli dapat mentransfer simpanan tokenisasi dalam jumlah yang sesuai kepada perusahaan penjual, kedua belah pihak dapat mengonfirmasi secara real-time tentang keadaan penerimaan dan pengeluaran dana, tanpa perlu bergantung pada metode penyelesaian tradisional seperti transfer bank, yang secara signifikan memperpendek siklus transaksi.
Kasus Ant Group. Ant Group menjadi klien perusahaan pertama di Hong Kong yang menggunakan layanan penyimpanan tokenisasi baru dari HSBC, dengan mengonversi simpanan dolar AS menjadi token digital di sistem buku besar terdistribusi HSBC, menyelesaikan transfer dana internal grup pertama, yang menandakan langkah penting Hong Kong dalam mendorong integrasi blockchain dengan keuangan tradisional, serta menunjukkan nilai dan potensi aplikasi layanan tersebut dalam operasi perusahaan yang sebenarnya.
Lima, layanan serupa di bank daerah lainnya
Hingga Mei 2025, selain HSBC, ada beberapa bank lain di seluruh dunia yang telah meluncurkan layanan simpanan tokenisasi serupa atau memiliki rencana terkait:
Di bawah koordinasi Asosiasi Bank Swiss, UBS, Swiss Life Bank dan sepuluh bank lainnya memperkenalkan proyek franc Swiss yang tertoken.
Bank Citi meluncurkan "Citi Token Services" pada April 2025, menyediakan layanan deposito tokenisasi dan kontrak pintar untuk klien institusi, yang telah digunakan untuk menunjukkan solusi digital yang memiliki tujuan yang sama dengan jaminan bank dan letter of credit. Wells Fargo, JPMorgan Chase dan lainnya juga aktif menjelajahi aplikasi deposito tokenisasi, JPMorgan Chase yang telah menjalankan sistem JPM Coin sejak 2019 kini sedang menjajaki penggunaan deposito tokenisasi untuk mempercepat pembayaran dan penyelesaian lintas batas.
Bank Hana dan Woori Korea Selatan sedang meneliti bisnis terkait penyetoran token.
Pada April 2025, Komisi Eropa mengesahkan "emarket infrastructuresAct", yang mengharuskan mulai 2026, Sistem Pembayaran Penting Secara Sistemik (SIPS) Uni Eropa akan secara bertahap menggantikan mata uang penyelesaian yang ada dalam sistem pembayaran besar dengan mata uang digital bank sentral (CBDC) dan simpanan token. Bank Prancis, Bundesbank Jerman, dan bank sentral Eropa lainnya akan membangun ekosistem keuangan berdasarkan CBDC dan simpanan token dari bank komersial.
Enam, Dampak dan Makna terhadap Industri Keuangan
Mendorong inovasi bisnis perbankan. Layanan setoran tokenisasi HSBC menyediakan model bisnis dan cara layanan pelanggan yang baru bagi bank, membantu bank memperluas bidang bisnis, meningkatkan pangsa pasar dan daya saing. Pada saat yang sama, ini juga mendorong bank lain untuk mempercepat penelitian dan eksplorasi teknologi blockchain dan bisnis tokenisasi, mendorong transformasi digital dan pengembangan inovatif di seluruh industri perbankan.
Mendorong integrasi mendalam antara keuangan dan teknologi. Keberhasilan peluncuran layanan ini adalah hasil kerja sama erat antara lembaga keuangan dan perusahaan teknologi, mencerminkan aplikasi mendalam dan penciptaan nilai dari teknologi blockchain di bidang keuangan tradisional. Di masa depan, seiring dengan kemajuan dan penyempurnaan teknologi yang terus berlanjut, integrasi keuangan dan teknologi akan semakin mendalam, menghadirkan lebih banyak produk dan layanan inovatif untuk industri keuangan, memenuhi kebutuhan pelanggan yang semakin beragam dan personal.
Jelajahi kerangka regulasi untuk mata uang digital dan teknologi keuangan. Munculnya layanan setoran tokenisasi juga menghadirkan tantangan dan isu baru bagi regulasi keuangan, mendorong lembaga pengatur untuk memperkuat penelitian dan pengembangan kebijakan terkait mata uang digital, teknologi blockchain, serta inovasi keuangan terkait, menjelajahi pembentukan kerangka regulasi dan sistem aturan yang sesuai dengan perkembangan teknologi keuangan, untuk melindungi stabilitas pasar keuangan dan hak-hak hukum konsumen.（Gambar dalam teks dihasilkan oleh Doubao）