Avantages et inconvénients des jetons à effet de levier (Mise à jour janvier 2025)

Les jetons à effet de levier de Gate sont des dérivés qui offrent une exposition à effet de levier aux actifs sous-jacents. En janvier 2025, le volume des échanges a augmenté de 47 % au cours du deuxième trimestre, avec un volume quotidien de transactions atteignant 215 millions de dollars. Comme les jetons de trading au comptant, les jetons à effet de levier peuvent être négociés sur le marché au comptant. Chaque jeton à effet de levier représente un panier de positions de contrats perpétuels. Ethereum (ETH) 3L et Bitcoin (BTC) 3S restent les options les plus activement échangées, et le mécanisme de rééquilibrage amélioré réduit la décote de volatilité. Le prix des jetons à effet de levier fluctue avec les variations de prix sur le marché des contrats perpétuels, et le niveau de levier s’ajuste également en conséquence. Lorsque vous investissez, vous devez comprendre leurs avantages et leurs risques, y compris une nouvelle structure tarifaire par paliers basée sur le volume d’échanges. Cet article vous aide à comprendre toutes les caractéristiques des jetons à effet de levier, qui sont actuellement principalement utilisés par des professionnels pour un positionnement tactique à court terme.

Derniers développements en 2025

Les Nouvelles Tendances du Marché des Jetons à Effet de Levier :

• Au deuxième trimestre de 2025, le volume d’échanges des jetons à effet de levier a augmenté de 47 %.
• Le volume moyen des échanges quotidiens sur toutes les plateformes a atteint 215 millions de dollars.
• Ethereum 3L et Bitcoin 3S restent les jetons à effet de levier les plus activement négociés.

Les jetons à effet de levier évoluent en permanence, améliorant le mécanisme de rééquilibrage pour réduire la dépréciation de la volatilité. Les traders professionnels utilisent désormais ces outils pour des agencements tactiques à court terme, plutôt que pour de simples paris directionnels.

La structure des frais de gestion a été optimisée sur plusieurs plateformes, certaines proposant des tarifs échelonnés en fonction du volume de trading. Gate maintient des prix compétitifs et fournit des divulgations de frais transparentes pour tous les produits de jetons à effet de levier.

Veuillez vous rappeler : Les jetons à effet de levier ne conviennent toujours qu’aux traders expérimentés qui ont une compréhension approfondie du mécanisme de rééquilibrage et des risques associés.

Avantages et inconvénients des Jetons à effet de levier

Les jetons à effet de levier de Gate sont un type de dérivé qui offre une exposition à effet de levier à l’actif sous-jacent. Semblables aux jetons de trading au comptant, les jetons à effet de levier peuvent être échangés sur le marché au comptant. Chaque jeton à effet de levier représente un panier de positions de contrats perpétuels, et son prix fluctue avec le prix du marché des contrats perpétuels, le multiplicateur de levier étant ajusté dynamiquement en conséquence.

Avant d’investir dans de tels produits, il est essentiel de comprendre leurs avantages et les risques potentiels. Cet article vous aidera à acquérir une compréhension complète de toutes les fonctionnalités des jetons à effet de levier.

Avantages des jetons à effet de levier

Facile de commencer

Les jetons à effet de levier permettent à quiconque d’obtenir facilement une exposition à effet de levier intrajournalière à un certain actif numérique. Les utilisateurs n’ont qu’à acheter et conserver les jetons à effet de levier pour obtenir automatiquement une exposition à l’actif avec un effet de levier de 3x sans opération manuelle.

Si les utilisateurs souhaitent clôturer leur position, ils peuvent simplement vendre les jetons, éliminant ainsi le processus traditionnel d’ouverture et de clôture des contrats à terme.

Des rendements plus élevés peuvent être obtenus lorsque le marché est stable dans une seule direction.

Si vous prédisez correctement la direction du marché, les jetons à effet de levier peuvent offrir des rendements plus élevés que le trading au comptant classique. Un effet de levier de 3x amplifie le potentiel de profit.

Aucun marge ni collatéral supplémentaire requis

Les jetons à effet de levier ne nécessitent pas de définir une marge initiale et n’ont pas besoin d’ajouter de garantie lorsque le marché fluctue. Avec la fonctionnalité de réajustement automatique, il n’est pas nécessaire d’intervenir manuellement lorsque les prix augmentent ou diminuent, ce qui réduit considérablement le risque de liquidation.

Évitez la liquidation forcée (appel de marge)

Les jetons à effet de levier sont essentiellement des paires de trading sur le marché au comptant, donc ils ne seront pas liquidés de force. Même si le prix du jeton passe de 100 $ à 1 $, la quantité que vous détenez ne changera pas. Cependant, si les pertes atteignent un certain seuil, un mécanisme d’ajustement automatique de position sera déclenché. Ce n’est que dans des conditions de marché extrêmes que le prix des jetons à effet de levier pourrait potentiellement approcher 0.

Intérêt composé automatique + mécanisme de réduction de position automatique

Lorsque le marché continue d’augmenter, les bénéfices des jetons à effet de levier 3x peuvent dépasser ceux des contrats à effet de levier 3x classiques. Cela est dû au fait que la partie bénéfice est automatiquement utilisée pour augmenter les avoirs de jetons, réalisant ainsi composé croissance. En revanche, lors d’une tendance baissière, il n’y aura pas de liquidation ; au lieu de cela, un mécanisme de réduction est automatiquement déclenché pour contrôler le risque, plutôt qu’une sortie directe par stop-loss.

Inconvénients des jetons à effet de levier

Le risque est toujours élevé.

Bien que les jetons à effet de levier comportent des risques inférieurs à ceux des contrats traditionnels, la nature de l’effet de levier amplifie toujours la volatilité. Si le marché se retourne brusquement, la valeur de vos jetons peut diminuer considérablement.

Pas adapté pour un investissement à long terme

Les jetons à effet de levier conviennent mieux aux investisseurs professionnels pour le trading à court terme ou la couverture des risques. En raison du rééquilibrage automatique quotidien, le maintien à long terme peut entraîner des pertes significatives (décroissance de la volatilité) en raison du rééquilibrage, y compris les coûts de friction de trading et les fluctuations de la valeur de marché.

Coût des frais de gestion

Contrairement au taux de financement dans les contrats perpétuels, les jetons à effet de levier entraînent des frais de gestion fixes quotidiennement, actuellement fixés à 0,1 % par jour.

Effet de dépréciation de la volatilité

Les jetons à effet de levier amplifient les mouvements de prix des actifs sous-jacents, ce qui signifie que même de petites fluctuations dans un sens ou dans l’autre peuvent aggraver les pertes en raison de l’effet de levier. Ce phénomène est connu sous le nom de Déclin de Volatilité et peut éroder les rendements des investissements dans des conditions de marché agitées.

Le contenu ci-dessus ne constitue pas un conseil en investissement. Les jetons à effet de levier sont des produits à haut risque. Bien qu’ils puissent générer des rendements substantiels dans le trading à court terme, une prudence particulière est requise pour la détention à long terme.

Veuillez bien comprendre les risques associés aux jetons à effet de levier avant de trader.

Où puis-je échanger des jetons à effet de levier ?

Chemin de l’application : Accueil → Marché → ETF → Sélectionnez le jeton que vous souhaitez échanger

Accès à la version web : https://www.Gate.com/etf#more