華爾街的全球權力面臨危機，特朗普的貿易戰加劇

美麗國幾十年來建立的金融王冠正在滑落。隨着特朗普的貿易戰擴展，華爾街在全球銀行業的主導地位正面臨直接威脅。

多年來，美國在金融服務方面一直保持着巨額的貿易順差，而進口的商品超過了出口。但這一優勢正在減弱。

美麗國經濟分析局報告稱，2024年金融服務盈餘爲1300億美金。這來自於交易佣金、並購顧問和承銷交易等。大約100億美金來自於這些高收費服務。

根據Dealogic的數據，截至去年，美麗國的銀行在投資銀行業務中佔據了前五名和前十名中的七個位置。現在，這種主導地位正在減弱。客戶正在暫停交易，擱置重大交易，並凍結資本流動，以觀察特朗普將走多遠。

全球客戶放緩，而銀行依然依賴跨境業務

高管們承認他們處於不穩定的境地。摩根大通首席執行官傑米·戴蒙在公司財報電話會議上表示：“我們將處於風口浪尖。這就是將要發生的事情。”

傑米補充道：“我們在這些其他國家深深扎根，和我們相似的人。但是我確實認爲一些客戶或一些國家會對美麗國的銀行有不同的看法，我們只需要應對這一點。”

這些銀行依賴國際業務來實現增長。摩根大通每天通過160多個國家以超過120種貨幣推送超過10萬億美元。自2022年以來，美國銀行對非美麗國公司的貸款增長近14%，而他們在同一時期的總貸款增長僅爲6%。這本外幣貸款帳本使他們的數字保持活力。

美國銀行首席財務官阿拉斯泰爾·博思威克（Alastair Borthwick）在電話會議上解釋說，十多年來，海外貸款推動了他們的增長。“與2007年相比，我們已經成爲一家更加全球化和國際化的公司，對我們來說，在美國以外的地區實現貸款多樣化非常重要，”阿拉斯泰爾說。

但這一切都取決於國際信任。如果貿易緊張局勢持續升級，客戶將會離開。美麗國的銀行可能不會在一夜之間被替代，但每一筆停滯的交易都在削弱它們的影響力。而他們也知道這一點。他們所帶來的資本市場長期以來一直是外國公司的主要吸引力。但隨着特朗普的戰爭改變了全球格局，這一優勢可能會消退。

花旗集團正在努力堅持。首席執行官簡·弗雷澤告訴分析師，客戶還沒有撤離——至少還沒有。她表示，隨着公司重新考慮如何跨境轉移資金，銀行可能會獲得更多關注。她將花旗集團形容爲“暴風中的港口”，指出他們在94個國家已經存在數十年。“我們是第一個進入的銀行，有時我們是一個國家唯一的國際銀行，”簡說。

外國政府和銀行重新考慮對美國機構的依賴

如果這場戰爭拖延下去，外國政府可能會開始建立替代方案。歐洲央行前行長馬裏奧·德拉吉（Mario Draghi）一直在呼籲歐盟改善其資本市場。如果發生這種情況，公司可能會完全停止依賴美國銀行。

如果他們不需要進入美國市場，他們也不需要花旗集團、摩根大通或高盛。與此同時，美國經濟衰退可能會在內部踩下剎車。富國銀行（Wells Fargo）剛剛錄得49億美元的利潤，該公司表示他們已經準備好了。

首席執行官查理·沙夫表示，他們擁有1630億美元的股本和150億美元的儲備。美國八大銀行現在大約有1萬億美元的股本來吸收未來的損失。

美國銀行今天與2008年危機和新冠疫情進行了比較。他們的貸款組合現在更大，但對消費信貸和房屋淨值的敞口較小。他們的商業貸款更加平衡。盡管如此，沒有人知道新的經濟衰退會有多深。簡·弗雷澤（Jane Fraser）說：“我們不要打最後一場戰爭。我們目前正在解決的問題是不同的。

美麗國銀行首席執行官布賴恩·莫伊尼漢表示，輕微衰退不會對他們造成太大影響。“我們應該能很好地應對這一點，”布賴恩說。家庭沒有陷入債務，平均抵押貸款價值比低於50%。但如果特朗普繼續撕毀全球金融規則，這一切都毫無意義。

Cryptopolitan Academy: 想在2025年增加你的財富嗎？在我們即將舉行的網絡課堂中學習如何通過DeFi來實現。保存您的位置