Cơn sốt SPAC trên Phố Wall đã lan tỏa vào lĩnh vực tài sản tiền điện tử.
Tác giả: Yueqi Yang
Biên dịch: Block unicorn
Theo nguồn tin thân cận, David Bailey, người đã cung cấp tư vấn chính sách tiền điện tử cho Tổng thống Donald Trump trong chiến dịch bầu cử năm 2024, đang huy động 300 triệu đô la với kế hoạch ra mắt một công ty đầu tư bitcoin niêm yết công khai. Ông ấy đang bắt chước một loạt các công ty mua tài sản tiền điện tử, cố gắng sao chép thành công của chiến lược của Michael Saylor, người đã chuyển đổi thành một công ty đầu tư bitcoin.
Belly đã huy động 200 triệu USD thông qua việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ và phát hành 100 triệu USD trái phiếu chuyển đổi cho một công ty đại chúng nhỏ. Tên công ty chưa được tiết lộ. Những người có thông tin cho biết, số tiền này sẽ được sử dụng để mua Tài sản tiền điện tử.
Belly là Giám đốc điều hành của công ty BTC, công ty sở hữu Tạp chí Bitcoin, Hội nghị Bitcoin và công ty quản lý UTXO (một công ty đầu tư tài sản tiền điện tử). Các nguồn tin cho biết, công ty BTC cuối cùng sẽ sáp nhập với công ty vỏ đăng trên Nasdaq này. Theo một trong những người này, công ty sẽ đổi tên thành Nakamoto để tưởng niệm người sáng lập ẩn danh của Bitcoin, Satoshi Nakamoto.
Trump đã có bài phát biểu quan trọng về Tài sản tiền điện tử tại hội nghị Bitcoin ở Nashville vào tháng 7 năm ngoái. Bailey cho biết, anh và nhóm của mình đã hợp tác với đội ngũ vận động tranh cử của Trump để thiết lập chính sách Tài sản tiền điện tử và hỗ trợ gây quỹ.
Giao dịch của Baile có thể được công bố vào tuần tới, hiện tại đang là thời điểm các nhà đầu tư đang cuồng nhiệt với việc mua lại các công ty niêm yết tài sản tiền điện tử, đây là xu hướng mới nhất trên thị trường tài sản tiền điện tử. Thương vụ phức tạp này cung cấp một lối đi nhanh chóng cho tài sản tiền điện tử vào thị trường công khai.
Strategy (đến gần đây vẫn được gọi là công ty phần mềm MicroStrategy) đã bắt đầu mua Bitcoin vào mùa hè năm 2020, trở thành người nắm giữ Bitcoin doanh nghiệp lớn nhất thế giới, tiên phong trong mô hình này. Giá cổ phiếu của nó sau đó đã tăng vọt 3100%, giao dịch với giá gấp đôi giá trị Bitcoin mà nó nắm giữ, giá trị Bitcoin là 54 tỷ USD.
Điều này đã dẫn đến một làn sóng cạnh tranh giữa các công ty để tung ra những kẻ bắt chước. Tháng trước, tập đoàn công nghệ Nhật Bản SoftBank và nhà phát hành stablecoin Tether đã thông báo về việc ra mắt Twenty One, một công ty đầu tư Bitcoin trị giá 3,6 tỷ USD, thông qua việc sáp nhập với một công ty mua lại mục đích đặc biệt được tạo ra bởi Cantor Fitzgerald. Hai công ty khác - nền tảng bất động sản niêm yết Nasdaq Janover và công ty hàng tiêu dùng Upexi - đã chuyển đổi thành công ty đầu tư token Solana. Kể từ khi công bố, giá cổ phiếu của những công ty này đã tăng mạnh.
Những cổ phiếu này được các nhà đầu tư ưa chuộng vì chúng là cách đơn giản để có được Tài sản tiền điện tử mà không cần phải sở hữu coin. Nhiều công ty phát hành nợ để cung cấp vốn cho việc mua Tài sản tiền điện tử, tận dụng hiệu quả đòn bẩy để tăng cường lợi nhuận. Quy mô huy động vốn của chúng có nghĩa là hiện tại chúng đang cạnh tranh với quỹ rủi ro Tài sản tiền điện tử để giành vốn từ các tổ chức.
"Điều này đang trở thành một xu hướng rất lớn. Nó gần như giống như cơn sốt SPAC trên Phố Wall đã cuốn hút lĩnh vực tài sản tiền điện tử," người dẫn chương trình podcast và nhà đầu tư thiên thần tiền điện tử Frank Chaparro cho biết, người đã đầu tư vào Upexi. Ông nói rằng một lý do khiến những cổ phiếu này hấp dẫn là các công ty tiền điện tử nắm giữ những cổ phiếu này có thể dễ dàng huy động vốn hơn, vì họ có thể sử dụng cổ phần cổ phiếu làm tài sản thế chấp để nhận được vốn từ các ngân hàng hoặc các nhà môi giới truyền thống lớn, trong khi các tổ chức này không chấp nhận tiền điện tử làm tài sản thế chấp.
Nhưng loại cổ phiếu này cũng có rủi ro. Nếu giá Bitcoin giảm, do sử dụng đòn bẩy, mức giảm của chúng có thể lớn hơn. Nếu nợ đến hạn và không thể tái tài trợ, các công ty này có thể buộc phải bán Bitcoin hoặc tài sản tiền điện tử mà họ nắm giữ để trả nợ.
Pantera Capital, do cựu giám đốc điều hành Tiger Management Dan Morehead lãnh đạo, là một trong những quỹ tiền điện tử đặt cược vào các công ty như vậy. Theo Cosmo Jiang, đối tác chung của Pantera, quỹ gần đây đã thực hiện "khoản đầu tư tám con số" vào đợt phát hành riêng lẻ của Twenty One Capital. "Chúng tôi lạc quan vì chúng tôi nghĩ rằng đây là những công ty mới và rõ ràng là có nhu cầu mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán", ông nói.
Các cổ phiếu như Strategy sẽ nhận được động lực bổ sung khi giá giao dịch cao hơn tài sản cơ bản của chúng. Điều này có nghĩa là khi chúng phát hành cổ phiếu, mỗi đô la huy động được có thể mua được nhiều bitcoin hơn. Cosmo Jiang nói: "Những cổ phiếu này có thể giao dịch với mức giá cao hơn vì chúng có thể tăng số bitcoin trên mỗi cổ phiếu theo thời gian."
Ngược lại cũng đúng. Giám đốc nghiên cứu tài sản kỹ thuật số của VanEck, Matthew Sigel, cho biết: "Nếu giá giao dịch của chúng thấp hơn giá trị Bitcoin của chúng, thì mô hình kinh doanh có thể gặp vấn đề. Chúng không thể phát hành cổ phiếu theo giá thị trường để mua Bitcoin nữa." Ông nói: "Chúng giống như đang vận hành quỹ phòng hộ bên trong một công ty niêm yết."
VanEck và Bitwise là hai công ty quản lý tài sản phát hành quỹ giao dịch Bitcoin (ETF), họ cũng đang tham gia vào loại hình đầu tư này, giới thiệu quỹ ETF mới sẽ đầu tư vào các nhóm cổ phiếu nắm giữ Tài sản tiền điện tử như một phần của chiến lược tài chính của họ.
Trong bài phát biểu ở Nashville của mình, Trump cam kết biến Hoa Kỳ trở thành "thủ đô tiền điện tử toàn cầu" và thiết lập một dự trữ bitcoin chiến lược quốc gia. Ông cho biết các quy tắc tiền điện tử sẽ thân thiện hơn với ngành.
Ngành tài sản tiền điện tử là nhà tài trợ chính cho chiến dịch tranh cử của Trump. Trump và gia đình ông kiếm lợi từ việc bán coin meme và thiết lập stablecoin, mà quỹ đầu tư tài sản chủ quyền Trung Đông đã sử dụng cho khoản đầu tư 2 tỷ USD, điều này đã gây ra một cuộc tranh cãi lớn trong Quốc hội.
Giám đốc điều hành Upexi, Allen Marshall, cho biết công ty của ông ban đầu hoạt động trong lĩnh vực thương hiệu tiêu dùng, nhưng năm nay đã quyết định chuyển sang mua Solana, vì môi trường quản lý thân thiện dưới chính quyền Trump đã loại bỏ rủi ro Solana token bị SEC phân loại là chứng khoán chưa đăng ký. Ông nói: "Đây là yếu tố cuối cùng thúc đẩy chúng tôi phát triển theo hướng này. Chính phủ mới đã dọn sạch lĩnh vực này, bạn có thể tham gia Solana và các tài sản tiền điện tử khác mà không vi phạm quy định về chứng khoán."
Ví dụ, Freight Technologies, một công ty logistics thúc đẩy thương mại giữa Mỹ và Mexico, tuần trước đã thông báo sẽ huy động lên tới 20 triệu USD để mua Trump meme coin, trước khi Trump thông báo rằng vào cuối tháng này ông sẽ mời những người nắm giữ meme coin lớn nhất của mình cùng ăn tối. Giám đốc điều hành của công ty, Javier Selgas, trong thông cáo báo chí cho biết, công ty của ông mua những mã thông báo này vì ông hy vọng thúc đẩy "thương mại công bằng, cân bằng và tự do giữa Mỹ và Mexico".
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Cố vấn mã hóa của Trump huy động 300 triệu thành lập công ty đầu tư Bitcoin
Tác giả: Yueqi Yang
Biên dịch: Block unicorn
Theo nguồn tin thân cận, David Bailey, người đã cung cấp tư vấn chính sách tiền điện tử cho Tổng thống Donald Trump trong chiến dịch bầu cử năm 2024, đang huy động 300 triệu đô la với kế hoạch ra mắt một công ty đầu tư bitcoin niêm yết công khai. Ông ấy đang bắt chước một loạt các công ty mua tài sản tiền điện tử, cố gắng sao chép thành công của chiến lược của Michael Saylor, người đã chuyển đổi thành một công ty đầu tư bitcoin.
Belly đã huy động 200 triệu USD thông qua việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ và phát hành 100 triệu USD trái phiếu chuyển đổi cho một công ty đại chúng nhỏ. Tên công ty chưa được tiết lộ. Những người có thông tin cho biết, số tiền này sẽ được sử dụng để mua Tài sản tiền điện tử.
Belly là Giám đốc điều hành của công ty BTC, công ty sở hữu Tạp chí Bitcoin, Hội nghị Bitcoin và công ty quản lý UTXO (một công ty đầu tư tài sản tiền điện tử). Các nguồn tin cho biết, công ty BTC cuối cùng sẽ sáp nhập với công ty vỏ đăng trên Nasdaq này. Theo một trong những người này, công ty sẽ đổi tên thành Nakamoto để tưởng niệm người sáng lập ẩn danh của Bitcoin, Satoshi Nakamoto.
Trump đã có bài phát biểu quan trọng về Tài sản tiền điện tử tại hội nghị Bitcoin ở Nashville vào tháng 7 năm ngoái. Bailey cho biết, anh và nhóm của mình đã hợp tác với đội ngũ vận động tranh cử của Trump để thiết lập chính sách Tài sản tiền điện tử và hỗ trợ gây quỹ.
Giao dịch của Baile có thể được công bố vào tuần tới, hiện tại đang là thời điểm các nhà đầu tư đang cuồng nhiệt với việc mua lại các công ty niêm yết tài sản tiền điện tử, đây là xu hướng mới nhất trên thị trường tài sản tiền điện tử. Thương vụ phức tạp này cung cấp một lối đi nhanh chóng cho tài sản tiền điện tử vào thị trường công khai.
Strategy (đến gần đây vẫn được gọi là công ty phần mềm MicroStrategy) đã bắt đầu mua Bitcoin vào mùa hè năm 2020, trở thành người nắm giữ Bitcoin doanh nghiệp lớn nhất thế giới, tiên phong trong mô hình này. Giá cổ phiếu của nó sau đó đã tăng vọt 3100%, giao dịch với giá gấp đôi giá trị Bitcoin mà nó nắm giữ, giá trị Bitcoin là 54 tỷ USD.
Điều này đã dẫn đến một làn sóng cạnh tranh giữa các công ty để tung ra những kẻ bắt chước. Tháng trước, tập đoàn công nghệ Nhật Bản SoftBank và nhà phát hành stablecoin Tether đã thông báo về việc ra mắt Twenty One, một công ty đầu tư Bitcoin trị giá 3,6 tỷ USD, thông qua việc sáp nhập với một công ty mua lại mục đích đặc biệt được tạo ra bởi Cantor Fitzgerald. Hai công ty khác - nền tảng bất động sản niêm yết Nasdaq Janover và công ty hàng tiêu dùng Upexi - đã chuyển đổi thành công ty đầu tư token Solana. Kể từ khi công bố, giá cổ phiếu của những công ty này đã tăng mạnh.
Những cổ phiếu này được các nhà đầu tư ưa chuộng vì chúng là cách đơn giản để có được Tài sản tiền điện tử mà không cần phải sở hữu coin. Nhiều công ty phát hành nợ để cung cấp vốn cho việc mua Tài sản tiền điện tử, tận dụng hiệu quả đòn bẩy để tăng cường lợi nhuận. Quy mô huy động vốn của chúng có nghĩa là hiện tại chúng đang cạnh tranh với quỹ rủi ro Tài sản tiền điện tử để giành vốn từ các tổ chức.
"Điều này đang trở thành một xu hướng rất lớn. Nó gần như giống như cơn sốt SPAC trên Phố Wall đã cuốn hút lĩnh vực tài sản tiền điện tử," người dẫn chương trình podcast và nhà đầu tư thiên thần tiền điện tử Frank Chaparro cho biết, người đã đầu tư vào Upexi. Ông nói rằng một lý do khiến những cổ phiếu này hấp dẫn là các công ty tiền điện tử nắm giữ những cổ phiếu này có thể dễ dàng huy động vốn hơn, vì họ có thể sử dụng cổ phần cổ phiếu làm tài sản thế chấp để nhận được vốn từ các ngân hàng hoặc các nhà môi giới truyền thống lớn, trong khi các tổ chức này không chấp nhận tiền điện tử làm tài sản thế chấp.
Nhưng loại cổ phiếu này cũng có rủi ro. Nếu giá Bitcoin giảm, do sử dụng đòn bẩy, mức giảm của chúng có thể lớn hơn. Nếu nợ đến hạn và không thể tái tài trợ, các công ty này có thể buộc phải bán Bitcoin hoặc tài sản tiền điện tử mà họ nắm giữ để trả nợ.
Pantera Capital, do cựu giám đốc điều hành Tiger Management Dan Morehead lãnh đạo, là một trong những quỹ tiền điện tử đặt cược vào các công ty như vậy. Theo Cosmo Jiang, đối tác chung của Pantera, quỹ gần đây đã thực hiện "khoản đầu tư tám con số" vào đợt phát hành riêng lẻ của Twenty One Capital. "Chúng tôi lạc quan vì chúng tôi nghĩ rằng đây là những công ty mới và rõ ràng là có nhu cầu mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán", ông nói.
Các cổ phiếu như Strategy sẽ nhận được động lực bổ sung khi giá giao dịch cao hơn tài sản cơ bản của chúng. Điều này có nghĩa là khi chúng phát hành cổ phiếu, mỗi đô la huy động được có thể mua được nhiều bitcoin hơn. Cosmo Jiang nói: "Những cổ phiếu này có thể giao dịch với mức giá cao hơn vì chúng có thể tăng số bitcoin trên mỗi cổ phiếu theo thời gian."
Ngược lại cũng đúng. Giám đốc nghiên cứu tài sản kỹ thuật số của VanEck, Matthew Sigel, cho biết: "Nếu giá giao dịch của chúng thấp hơn giá trị Bitcoin của chúng, thì mô hình kinh doanh có thể gặp vấn đề. Chúng không thể phát hành cổ phiếu theo giá thị trường để mua Bitcoin nữa." Ông nói: "Chúng giống như đang vận hành quỹ phòng hộ bên trong một công ty niêm yết."
VanEck và Bitwise là hai công ty quản lý tài sản phát hành quỹ giao dịch Bitcoin (ETF), họ cũng đang tham gia vào loại hình đầu tư này, giới thiệu quỹ ETF mới sẽ đầu tư vào các nhóm cổ phiếu nắm giữ Tài sản tiền điện tử như một phần của chiến lược tài chính của họ.
Trong bài phát biểu ở Nashville của mình, Trump cam kết biến Hoa Kỳ trở thành "thủ đô tiền điện tử toàn cầu" và thiết lập một dự trữ bitcoin chiến lược quốc gia. Ông cho biết các quy tắc tiền điện tử sẽ thân thiện hơn với ngành.
Ngành tài sản tiền điện tử là nhà tài trợ chính cho chiến dịch tranh cử của Trump. Trump và gia đình ông kiếm lợi từ việc bán coin meme và thiết lập stablecoin, mà quỹ đầu tư tài sản chủ quyền Trung Đông đã sử dụng cho khoản đầu tư 2 tỷ USD, điều này đã gây ra một cuộc tranh cãi lớn trong Quốc hội.
Giám đốc điều hành Upexi, Allen Marshall, cho biết công ty của ông ban đầu hoạt động trong lĩnh vực thương hiệu tiêu dùng, nhưng năm nay đã quyết định chuyển sang mua Solana, vì môi trường quản lý thân thiện dưới chính quyền Trump đã loại bỏ rủi ro Solana token bị SEC phân loại là chứng khoán chưa đăng ký. Ông nói: "Đây là yếu tố cuối cùng thúc đẩy chúng tôi phát triển theo hướng này. Chính phủ mới đã dọn sạch lĩnh vực này, bạn có thể tham gia Solana và các tài sản tiền điện tử khác mà không vi phạm quy định về chứng khoán."
Ví dụ, Freight Technologies, một công ty logistics thúc đẩy thương mại giữa Mỹ và Mexico, tuần trước đã thông báo sẽ huy động lên tới 20 triệu USD để mua Trump meme coin, trước khi Trump thông báo rằng vào cuối tháng này ông sẽ mời những người nắm giữ meme coin lớn nhất của mình cùng ăn tối. Giám đốc điều hành của công ty, Javier Selgas, trong thông cáo báo chí cho biết, công ty của ông mua những mã thông báo này vì ông hy vọng thúc đẩy "thương mại công bằng, cân bằng và tự do giữa Mỹ và Mexico".