Giới thiệu loại coin

Trong báo cáo này, chúng tôi đánh giá một số con số gần đây từ Chainlink và mối quan hệ giữa tốc độ tăng trưởng của mạng và việc thiếu giá trị của mã thông báo $LINK. Ngoài ra, chúng tôi trình bày các dự án mới được trình bày tại SmartCon, đây có thể là giải pháp để mở khóa giá trị của mã thông báo và biến nó thành một khoản đầu tư tốt.

Chuỗi liên kết là gì?

Chainlink là một nền tảng cho phép tương tác giữa dữ liệu trong thế giới thực (off-chain) và chuỗi khối (on-chain). Nó là một mạng tiên tri phi tập trung và đóng vai trò là phần mềm trung gian giữa các hợp đồng thông minh và nguồn dữ liệu bên ngoài, cho phép các hợp đồng đó truy cập dữ liệu ngoài chuỗi một cách an toàn.

Các trường hợp sử dụng thực tế của phạm vi giao thức từ các ứng dụng trong DeFi, NFT và trò chơi đến các giải pháp để các công ty tích hợp hệ thống của họ với các chuỗi khối khác nhau.

Các trường hợp sử dụng – Chainlink

Nguồn: Chuỗi liên kết

Làm thế nào nó hoạt động?

Chainlink là một mạng lưới các nhà tiên tri phi tập trung (DON – Mạng Oracle phi tập trung) dùng để xác thực thông tin nhận được từ thế giới ngoài chuỗi thông qua hệ thống phân loại danh tiếng dữ liệu. Oracles là các nút (node) kết nối dữ liệu nhận được này với chuỗi khối mà sau khi được xác thực sẽ được kết nối với các hợp đồng thông minh.

Hệ thống xác thực rất đơn giản và các tiên tri được theo dõi thông qua hai chỉ số chính:

1. Tính khả dụng: ghi lại các lỗi của một nhà tiên tri để phản hồi đúng hạn.
2. Độ chính xác: ghi lại các câu trả lời sai dựa trên độ lệch so với câu trả lời của các nhà tiên tri khác.

Ngoài ra, Chainlink có một hệ thống danh tiếng tiên tri để đánh giá hiệu suất của từng người theo thời gian. Điều đáng nói là nếu một nhà tiên tri có hành vi xấu, anh ta có thể phải chịu hình phạt tài chính.

Mã thông báo $LINK

Mã thông báo $LINK được tạo với hai tính năng chính:

1. Thanh toán: được sử dụng như một hình thức thanh toán cho các nhà khai thác các nút cho các dịch vụ tiên tri;
2. Hoạt động: mã thông báo có thể được đặt bởi các nhà khai thác làm tài sản thế chấp để họ có thể cung cấp dịch vụ.

Chainlink ra đời vào năm 2017 khi 1.000.000.000 (1 tỷ) mã thông báo được tạo, 35% trong số đó được cung cấp cho đợt bán hàng đầu tiên, thu về 32 triệu đô la. Do đó, phân bổ được phân bổ như sau:

• 35% cho nhà đầu tư vào đợt mở bán đầu tiên;

• 35% dành riêng cho Người vận hành nút và phần thưởng hệ sinh thái để khuyến khích người tham gia mạng;

• 30% cho công ty mẹ của Chainlink, SmartContract.com

Phân phối nguồn cung ban đầu của Chainlink

Nguồn: Messari

Điều đáng nói là 35% dành cho phần thưởng của nhà điều hành vẫn chưa được phân phối, một điểm cảnh báo cần được theo dõi chặt chẽ.

Dữ liệu và Tăng trưởng

Trước khi thảo luận về những tiết lộ mới nhất của Chainlink, chúng ta phải xem xét những gì đã được xây dựng cho đến nay.

Về các dịch vụ được cung cấp, Chainlink hiện đang ở vị trí đặc quyền và thống trị trong phân khúc tiên tri, với hơn 45% thị phần, được đo bằng TVS (Tổng giá trị được bảo đảm).

Tổng số TVS - Oracles

Nguồn: Defi Llama (09/10/2022)

Sự tăng trưởng của TVS trong suốt năm 2021 rất phù hợp, tăng từ khoảng. 6 tỷ đô la lên 57 tỷ đô la, tăng gần 10 lần.

TVS Evolution vào năm 2021 – Chainlink

Nguồn: Defi LLama

Mặt khác, mã thông báo $LINK đã không tuân theo chuyển động này. Vào năm 2021, vốn hóa thị trường của nó đã tăng từ 4,8 tỷ đô la lên 9,65 tỷ đô la, mức tăng “chỉ” 101%.

Vốn hóa thị trường - $LINK - 2021

Nguồn: CoinMarketCap

Vào năm 2022, với sự khởi đầu của thị trường gấu tiền điện tử, chúng tôi đã có sự suy giảm liên quan đến các chỉ số này. Trong trường hợp TVS của Chainlink, mức giảm gần 80%, từ 56 tỷ đô la xuống còn 11 tỷ đô la. Do đó, giá mã thông báo cũng bị ảnh hưởng rất nhiều, mất giá khoảng 60%, từ $19,60 xuống còn $7,00 hiện tại.

TVS Evolution- Chainlink - 2022

Nguồn: Defi Llama

Giá $LINK – 2022

Nguồn: CoinMarketCap

Sau khi phân tích những con số này, điều đáng chú ý là sự khác biệt giữa sự phát triển của TVS và giá của mã thông báo, đặc biệt là vào năm 2021. Sự khác biệt này có thể được giải thích bởi một số yếu tố, chẳng hạn như:

1. Thị trường bão hòa và suy giảm kỳ vọng tăng trưởng;
2. Khả năng pha loãng ưu đãi hiện tại của $LINK, chủ yếu liên quan đến 35% nguồn cung chưa được phân phối;
3. Sự mất cân bằng giữa cung x cầu đối với việc sử dụng mã thông báo.

Tiếp theo, chúng tôi sẽ giải quyết và tranh luận về một số điểm này bằng cách phân tích các thay đổi và đề xuất do Chainlink trình bày tại SmartCon, sự kiện được tổ chức vào cuối tháng trước, chủ yếu để mang lại nhiều tiện ích hơn cho mã thông báo.

Mã thông báo 2.0

Điểm nổi bật chính của sự kiện là thông báo về mã thông báo $LINK mới. Như đã đề cập trước đó, mã thông báo đã phải chịu áp lực bán từ những người tham gia thị trường, ngay cả khi các nguyên tắc cơ bản của Chainlink đã phát triển. Do đó, tokenomics mới nổi lên như một kế hoạch để cố gắng giải quyết vấn đề này và tăng khả năng sử dụng của token để nó có thể nắm bắt được giá trị do giao thức tạo ra. Điều này sẽ được thực hiện từ ba điểm chính, được liệt kê dưới đây:

1. Đặt cược siêu tuyến tính

Điểm chính sẽ là mô hình đặt cược mới (đặt cược siêu tuyến tính). Với mô hình này, chi phí cho một cuộc tấn công mạng oracle sẽ rất cao, nâng cao khả năng bảo mật ở cấp độ giao thức. Nói một cách đơn giản, nó sẽ hoạt động như sau: các nhà khai thác nút sẽ ký gửi một lượng token $LINK nhất định để đặt cược để đảm bảo rằng thông tin của họ là trung thực. Nếu một trong những nhà khai thác này cung cấp thông tin không chính xác, anh ta có thể mất tất cả số tiền đã gửi (chém).

Một nút khác có thể đưa ra cảnh báo ngay cả khi hầu hết các nút cung cấp thông tin không chính xác (ví dụ: hối lộ). Nếu điều này xảy ra, một nhóm nút cụ thể có uy tín cao sẽ được kích hoạt để xác thực dữ liệu. Nếu đại lý đưa ra cảnh báo sai sẽ bị chém. Nếu không, anh ta sẽ nhận được số tiền ký gửi từ tất cả các đại lý khác đã cung cấp thông tin không chính xác.

Cơ chế này ngụ ý rằng những người nắm giữ $LINK có khả năng bị mua chuộc phải có số tiền đặt cược lớn hơn tổng số tiền gửi của tất cả các nút tiên tri để thực hiện một cuộc tấn công thành công.

Đặt cược Superliner – ChainLink

Nguồn: Whitepaper v2 – Chainlink

Staking sẽ được phát hành theo từng giai đoạn, cung cấp ngày càng nhiều chức năng cho người dùng, với phiên bản đầu tiên (v0.1) dự kiến sẽ được phát hành vào tháng 12 năm nay. Đổi lại, phần thưởng sẽ bắt đầu bằng mã thông báo $LINK thông qua các ưu đãi và sẽ phát triển thành mô hình chia sẻ phí và doanh thu BUILD mà chúng tôi sẽ đề cập tiếp theo.

Lộ trình đặt cược

Nguồn: Chuỗi liên kết

1. xây dựng chương trình

Chương trình này tìm cách đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng của các dự án đang được phát triển và các dự án đã được thiết lập trên thị trường bằng cách cung cấp quyền truy cập và trợ cấp được cá nhân hóa cho các dịch vụ của Chainlink. Đổi lại, các dự án này sẽ có các cam kết sử dụng phí mạng và các ưu đãi khác cho các nhà cung cấp dịch vụ của Chainlink. Ngoài ra, các dự án này sẽ có thể sử dụng một phần mã thông báo gốc của họ để thanh toán cho chúng và do đó, mang lại một nguồn doanh thu mới khác cho giao thức.

Bằng cách này, sẽ có sự liên kết kinh tế tốt hơn giữa những người tham gia này, mang lại lợi ích cho toàn bộ hệ sinh thái về lâu dài.

XÂY DỰNG - Chuỗi liên kết

Nguồn: Chuỗi liên kết

1. QUY MÔ Chương trình

SCALE tìm cách thúc đẩy sự phát triển của các chuỗi khối và lớp 2 bằng cách cung cấp cho chúng cơ sở hạ tầng cần thiết, với các điều kiện đặc biệt, để chúng phát triển đồng thời tăng tính bền vững kinh tế của mạng Chainlink. Ngoài ra, nó sẽ cho phép các hệ sinh thái này có thể truy cập các dịch vụ của Chainlink và có thể giao tiếp với nhiều chuỗi khối.

Để đạt được mục tiêu này, các dự án sẽ cam kết bù đắp chi phí vận hành của các mạng tiên tri để thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái của họ và hỗ trợ tính bền vững lâu dài cho các dịch vụ của Chainlink.

QUY MÔ – Chainlink

Nguồn: Chuỗi liên kết

Giao thức tương tác chuỗi chéo ( CCIP )

Giao thức CCIP cũng đáng được đề cập. Nó hoạt động như một lớp cấp 0 (Lớp 0), cho phép các chuỗi khối và dApp khác nhau từ các chuỗi khối khác giao tiếp một cách an toàn và minh bạch. Với điều này, sẽ có thể xây dựng các ứng dụng an toàn để gửi thông tin, chuyển mã thông báo và tương tác trong nhiều mạng khác nhau.

Bằng cách này, CCIP phù hợp với luận điểm của chúng tôi rằng các giải pháp khả năng tương tác sẽ có thêm không gian thị trường. Hơn nữa, nó cho thấy Chainlink cũng có tầm nhìn tương tự và đang tìm cách phát triển ở khía cạnh này.

Điểm nổi bật khác

Để kết thúc các chủ đề liên quan của SmartCon, chúng ta phải đề cập đến thông báo về sự hợp tác giữa Chainlink và SWIFT, một hệ thống thanh toán quốc tế sử dụng CCIP. CCIP sẽ cho phép các tin nhắn SWIFT hướng dẫn chuyển mã thông báo trên chuỗi, giúp mạng SWIFT có thể tương tác trên tất cả các môi trường chuỗi khối.

rủi ro

Bất chấp tất cả các điểm được trình bày ở trên, mà chúng tôi thấy là tích cực cho tương lai của Chainlink, chúng tôi phải xem xét một số rủi ro liên quan có thể tác động tiêu cực đến giá của mã thông báo $LINK của bạn.

Trong số đó, chúng tôi nhấn mạnh những điều sau đây:

1. Sự chậm trễ trong các bản cập nhật được trình bày;
2. Sự không chắc chắn về các mã thông báo chưa được bán phá giá trên thị trường;
3. Sự xấu đi của kịch bản vĩ mô và sự tiếp tục của “mùa đông tiền điện tử”.

kết luận

Xem xét các mặt tích cực và rủi ro được đưa ra, chúng tôi mang tính xây dựng với tương lai của Chainlink và mã thông báo của nó. Chúng tôi thấy rằng tiềm năng tăng trưởng của thị trường tiền điện tử và các ứng dụng của nó sẽ tạo ra nhu cầu lớn đối với các dịch vụ tiên tri chất lượng. Chainlink dường như có vị trí rất tốt để tận dụng lợi thế của phong trào này và vẫn là nhà cung cấp hàng đầu của loại dịch vụ này.