Tại sao sử dụng Tùy chọn Bitcoin? Công cụ quản lý rủi ro linh hoạt cho Tài sản tiền điện tử
Tại sao các nhà đầu tư Web3 đánh giá cao tùy chọn Bitcoin?
Thị trường Bitcoin cực kỳ biến động, với những tin tức và tâm lý thường kích thích các sự đảo chiều mạnh mẽ. Các phương pháp giữ truyền thống tương đối khó để đối phó với những biến động như vậy, trong khi Tùy chọn có thể cung cấp một cấu trúc phần thưởng không đối xứng của "lỗ nhỏ và lợi nhuận lớn." Ví dụ, nếu ai đó lạc quan về việc BTC tăng giá nhưng ngần ngại mở đòn bẩy, họ có thể mua một tùy chọn mua, chỉ rủi ro với phí bảo hiểm, nhưng nếu giá coin thực sự tăng vọt, lợi nhuận tiềm năng là không giới hạn. Mô hình vận hành linh hoạt và có thể kiểm soát này là lý do chính khiến Tùy chọn trở nên phổ biến.
Logic giao dịch cơ bản của Tùy chọn Bitcoin
Giao dịch Tùy chọn được chia thành Tùy chọn Mua và Tùy chọn Bán. Tùy chọn Mua cấp quyền để mua BTC ở mức giá đã thỏa thuận trong tương lai, trong khi Tùy chọn Bán cho phép bán BTC ở mức giá xác định. Người dùng có thể chọn mua hoặc bán hai quyền này, tạo ra nhiều sự kết hợp khác nhau (như Tùy chọn Mua Dài, Tùy chọn Bán Ngắn) dựa trên dự đoán thị trường và khả năng chịu rủi ro của họ, làm cho việc phân bổ quỹ bớt đơn điệu.
Phân tích các chiến lược giao dịch cổ điển
- Thị trường tăng giá: Quyền chọn mua dài hạn và Chênh lệch tăng giá
Nếu bạn muốn tham gia vào sự gia tăng của Bitcoin nhưng đặt giới hạn về thua lỗ, việc mua Tùy chọn Mua Dài là cách tiếp cận trực tiếp nhất, với chi phí cố định ở mức phí bảo hiểm và thu nhập có tiềm năng không giới hạn. Các nhà đầu tư nâng cao có thể xem xét một Phân bố Tùy chọn Mua Tăng giá để giảm thêm tổng chi phí, phù hợp với các nhà đầu tư có mục tiêu lợi nhuận. - Thị trường giảm: Quyền chọn bán dài và Phân kỳ giảm
Nếu bạn dự đoán sự sụt giảm trong ngắn hạn của BTC, việc mua Tùy chọn Put Dài có thể mở một vị thế bán trực tiếp mà không cần gánh nặng vay tiền mặt hoặc thêm ký quỹ. Một Chiến lược Bear giảm phí bảo hiểm và kiểm soát chi phí rủi ro. Những người nắm giữ coin lớn cũng có thể tăng vị thế bán của họ bằng cách bán các tùy chọn với giá cao như một biện pháp phòng ngừa. - Arbitrage Tích lũy: Tùy chọn Bảo hiểm và Iron Condor
Khi được đánh giá rằng Bitcoin khó có khả năng có những biến động lớn trong ngắn hạn, hãy xem xét việc bán một Tùy chọn Bảo vệ để kiếm phí bảo hiểm. Đối với các chiến lược nâng cao, một Iron Condor có thể được thực hiện bằng cách bán đồng thời Tùy chọn Gọi/Đặt với các mức giá thực hiện khác nhau để thiết lập một khoảng chênh lệch. - Chiến lược Biến động Hai Chiều: Straddle và Strangle
Khi gặp các thông báo lớn hoặc dự kiến có biến động thị trường nhưng khó xác định được hướng đi, việc mua đồng thời Call và Put (Straddle), hoặc lựa chọn các mức giá thực hiện khác nhau (Strangle), có thể thu được lợi nhuận từ bất kỳ sự biến động đáng kể nào.
Làm thế nào để chọn bố cục Tùy chọn phù hợp?
Chìa khóa để chọn chiến lược nằm ở sự phán đoán về động lượng thị trường và sở thích rủi ro cá nhân. Các vị thế tăng giá mạnh khuyến nghị Long Call; các vị thế phòng ngừa hoặc giảm giá thì phù hợp với Long Put; nếu dự kiến di chuyển đi ngang, hãy xem xét Covered Call hoặc Iron Condor. Nếu các cơ hội biến động là rõ ràng, nhưng hướng đi thì khó kiểm soát, bạn có thể thử các kết hợp Straddle hoặc Strangle. Việc tích lũy kinh nghiệm giúp nắm bắt cơ hội, và việc triển khai linh hoạt còn quan trọng hơn.
Kết luận
Tùy chọn Bitcoin không chỉ là công cụ nâng cao; chúng đại diện cho một sự nâng cấp trong tư duy quản lý tài sản. Chúng cho phép các nhà đầu tư vượt qua việc đuổi theo sự tăng giảm một cách mù quáng, giúp họ bảo vệ hiệu quả trước các rủi ro và nắm bắt cơ hội với một chi phí hạn chế. Các khoản đầu tư Web3 chưa bao giờ là một con đường tăng trưởng thẳng; chỉ bằng cách học cách sử dụng tùy chọn như một chìa khóa phổ quát, người ta mới có thể tiến lên một cách an toàn qua những biến động không biết và tự tin làm chủ tương lai của các tài sản tiền điện tử của mình.