Thị trường Tiền điện tử đối mặt với “Thứ Hai Đen Tối”: Tiếp theo là gì?
Giới thiệu
Gần đây, chính quyền Trump thông báo tăng thuế quan quy mô lớn, gây ra biến động mạnh mẽ trên thị trường vốn toàn cầu. Cả thị trường tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử, như là các lĩnh vực cốt lõi của tài sản rủi ro, đã trải qua sự bán tháo đáng kể. thị trường tiền điện tử, đặc biệt là, đã trải qua một “Thứ Hai Đen” trong một thời gian ngắn, với nhiều ngành và đồng tiền chính giảm mạnh, các vụ thanh khoản lớn xảy ra thường xuyên, và sự hoang mang lan rộ khắp thị trường. Bài viết này sẽ phân tích tác động sâu sắc của sự kiện này đối với thị trường tiền điện tử từ ba góc độ: hiệu suất tổng thể của thị trường, các trường hợp thanh khoản lớn, và xu hướng thị trường trong tương lai. Nó cũng sẽ khám phá các chiến lược cho nhà đầu tư để điều hướng qua môi trường biến động này dựa trên dữ liệu toàn diện.
Thị trường chịu ảnh hưởng: Vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm hơn 9%
Chính sách tarif của Trump nhanh chóng lan rộng qua thị trường tài chính toàn cầu, khi cả thị trường chứng khoán truyền thống và thị trường tiền điện tử đều gánh chịu tổn thất nặng nề.
Dữ liệu cho thấy vốn hóa thị trường tổng cộng của tiền điện tử giảm 9,7% trong vòng 24 giờ, từ 2,8 nghìn tỷ đô la xuống còn 2,53 nghìn tỷ đô la, đánh dấu sự giảm lớn nhất trong một ngày gần 6 tháng qua.
{1744024792539967}(BTC), chỉ số thị trường tiền điện tử, đã bị ảnh hưởng nặng nề trong cơn bão này, tạm thời giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 77.000 đô la, với sự giảm hàng ngày là 5,11%.
Ethereum (ETH) cũng giảm xuống dưới ngưỡng 1.600 đô la, giảm 11,71% trong vòng 24 giờ, xóa sạch những lợi nhuận tích lũy trong suốt 18 tháng qua.
Các loại tiền điện tử lớn khác, như Solana(SOL) và Cardano (ADA), đã giảm hơn 10%, trong khi lĩnh vực Layer 2 đã trải qua một sự giảm tổng cộng là 8.92%. Lĩnh vực DeFi cũng không được tha thứ, với Uniswap (UNI) và Chainlink ( LINK) cả hai đều mất khoảng 11%.
Trong nhiều lĩnh vực, CeFi, DeFi, token Meme và các lĩnh vực khác đều gặp phải mức giảm rộng rãi, với sự sụt giảm nói chung vượt quá 10%. Tổng vốn hóa thị trường của lĩnh vực DeFi đã giảm đi hơn 10,27%, trong khi lĩnh vực token Meme giảm đi 10,35%. Các chỉ số thị trường lịch sử phản ánh hiệu suất của các lĩnh vực cho thấy rằng DeFi, Meme và các lĩnh vực SocialFi đều ghi nhận sự suy giảm vượt quá 10%. Trong khi đó, tỷ lệ tài trợ vẫn thấp, cho thấy nỗi sợ hãi cực độ của thị trường được thống trị bởi tâm lý thị trường rủi ro.
Sự không chắc chắn về kinh tế chung, khủng hoảng thanh khoản và rủi ro chính sách là những nhân tố chính dẫn đến sự suy thoái của thị trường này. Chính sách tarif của Trump không chỉ ảnh hưởng đến nền kinh tế truyền thống mà còn khiến nhà đầu tư lo ngại về sự biến động cao của thị trường tiền điện tử. Trong bối cảnh này, tâm lý tìm nơi trú ẩn tăng cao, dẫn đến việc rút vốn vốn lớn. Sự bán tháo do hoảng loạn này không chỉ làm trầm trọng thêm sự suy thoái của thị trường mà còn khiến nhà đầu tư cẩn trọng hơn về các xu hướng tương lai.
Sự Hỗn Loạn thanh Khoản Của Cá Voi: Rủi Ro Tăng Cao Làm Tăng Sự Hoảng Loạn trên Thị Trường
Trong bối cảnh thị trường sụt giảm, các hoạt động đòn bẩy cao đã kích hoạt một làn sóng thanh lý cá voi, trở thành một điểm nổi bật khác của sự kiện này.
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy rằng trong vòng 24 giờ qua, tổng số tiền thanh lý đã đạt 986 triệu đô la, trong đó vị thế dài chiếm 850 triệu đô la. Việc thanh lý liên tục của cá voi tiếp tục làm tăng cường sự hoảng loạn trên thị trường, tạo ra một chu trình ác liệt.
Một con cá voi, đã thế chấp 9,370 WETH để vay 12,8 triệu USDT, đã bị thanh lý sau khi WETH giảm xuống dưới 1.700 USD, mất 4.480 WETH (khoảng 7,26 triệu USD). Một con cá voi khác, nắm giữ 67.500 ETH (trị giá 105 triệu USD) trong một vị thế cho vay, đã bị thanh lý hoàn toàn khi ETH giảm xuống 1.650 USD, trả lại 74,4 triệu USD trong khoản vay DAI. Mặc dù con cá voi này đã thêm 2.160 ETH làm tài sản thế chấp vào sáng sớm để giảm ngưỡng thanh lý, nhưng vẫn không thể tránh khỏi thanh lý bắt buộc. Ngoài ra, một con cá voi đang tận dụng AAVE các khoản đầu tư gặp nguy cơ tiến gần tới việc thanh lý gần 102.000 của họ AAVE vị trí (trị giá 13,08 triệu đô la) khi giá của AAVE tiệm cận với mức thanh lý. Mặc dù đã thực hiện biện pháp tích cực để giảm vị trí, cá voi vẫn đang phải chịu áp lực đáng kể.
Những sự kiện thanh lý này đã hoàn toàn phơi bày những rủi ro của các hoạt động đòn bẩy cao. Khi giá cả biến động mạnh, việc thanh lý của cá mập càng làm tăng áp lực đẩy giảm trên thị trường, tạo ra một chu kỳ ác liệt. Trong các thị trường thiếu thanh khoản, các hành động thanh lý thường kích hoạt các phản ứng dây chuyền, làm cho sâu thị trường tiêu hao thêm. Cuộc sốt thanh lý này không chỉ gây ra những tổn thất kinh tế lớn cho các nhà tham gia thị trường mà còn nghiêm trọng suy yếu niềm tin tổng thể của thị trường.
Tiếp theo là gì? Biến động Có thể tiếp tục tồn tại
Trong ngắn hạn, dự kiến sẽ tiếp tục sự biến động của thị trường tiền điện tử. Tỷ lệ tài trợ và dữ liệu on-chain đều cho thấy tâm trạng thị trường vẫn tiêu cực, với nhà đầu tư thiếu niềm tin vào xu hướng tương lai. Khi các sự kiện thanh lý tiếp tục diễn ra, áp lực bán có thể trở nên càng mạnh mẽ hơn. Việc khôi phục tâm lý thị trường sẽ mất thời gian, đặc biệt là khi không chắc chắn vẫn tồn tại xung quanh các chính sách kinh tế vĩ mô, khiến các nhà đầu tư phải áp dụng một cách tiếp cận chờ xem.
Mặc dù có những không chắc chắn ngắn hạn, mẫu hành vi lịch sử cho thấy thị trường thường tạo ra cơ hội mới sau các sự sụp đổ lớn. Đặc biệt khi môi trường kinh tế chung dần ổn định, giá trị sáng tạo và tính phân quyền của thị trường tiền điện tử có thể một lần nữa thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư. Trong dài hạn, sự đàn trọng của thị trường vẫn hứa hẹn, đặc biệt là trong bối cảnh sự tiến bộ liên tục trong công nghệ và ứng dụng blockchain.
Trong môi trường này, nhà đầu tư phải duy trì sự lý trí và tránh các hoạt động đòn bẩy cao. Họ nên tập trung vào những thay đổi về cơ bản thị trường và lựa chọn các dự án có giá trị lâu dài để đầu tư. Đối với nhà đầu tư ngắn hạn, chiến lược dừng lỗ nghiêm ngặt và quản lý rủi ro là rất quan trọng. Với mức độ không chắc chắn cao trên thị trường, việc đa dạng hóa và kiểm soát vị thế cũng đã được chứng minh là các chiến lược giảm rủi ro hiệu quả.
Thứ Hai Đen đầu tiên này do các chính sách của Trump gây ra là một lời nhắc nhở rõ ràng rằng thị trường tiền điện tử, như một tài sản rủi ro cao, chặt chẽ liên kết với môi trường kinh tế chung. Từ hiệu suất thị trường tổng thể đến cơn sốt thanh lý cá heo và xu hướng tương lai, sự kiện này đã đánh chuông báo động cho các nhà đầu tư. Trong môi trường thị trường biến động như vậy, các nhà đầu tư phải nâng cao nhận thức về rủi ro và điều hướng cẩn thận qua những không chắc chắn phía trước. Đồng thời, họ nên để mắt đến các cơ hội tiềm năng từ việc điều chỉnh thị trường và chuẩn bị cho làn sóng phục hồi thị trường kế tiếp.
