Что такое World Liberty Financial USD? Каковы прогнозы для USD1?

На фоне все более ожесточенной конкуренции на рынке стейблкоинов, криптовалютная компания World Liberty Financial (WLFI), поддерживаемая семьей Трампов, официально запустила стейблкоин USD1 в марте 2025 года, сосредоточившись на безопасности институционального уровня и трансграничных финансовых сценариях, привлекая значительное внимание рынка.

Фоновая информация о проекте: Глубокое участие семьи Трамп в криптовалютном плане.

Компания World Liberty Financial была основана в 2024 году, соучредителями которой стали специальный посланник Трампа на Ближнем Востоке Стив Уиткофф и его сын Зак Уиткофф в сотрудничестве с семьей Трампа. Ее бизнес-модель в индустрии рассматривается как «OEM типа лицензирования бренда» — Трамп занимает должность «Главного адвоката по криптовалютам», в то время как его сыновья Дональд-младший, Эрик и Баррон выступают в качестве Web3 Послы и консультанты DeFi, в то время как техническое развитие осуществляется профессиональной командой.

Согласно соглашению, семья Трампа через холдинговую компанию DT Marks DEFI LLC получает 75% чистого дохода WLF и контролирует 22,5 миллиарда токенов управления WLFI (что составляет 22,5% от общего объема). Проект привлек 550 миллионов долларов через два раунда продажи токенов, став одним из самых капитализированных соответствующих проектов по стабильным монетам.

Дизайн продукта: Безопасность на уровне институциональных стандартов и полная гарантия резервирования

USD1 использует дизайн-логику, которая тесно связана с традиционными финансами:

1. 100% резервный актив: привязан к 1:1 USD, базовые активы включают краткосрочные облигации казначейства США, депозиты в USD и эквиваленты наличных, что устраняет риск расхождения алгоритмических стейблкоинов;
2. Аудит и хранение третьими сторонами: Крупнейший в мире хранитель активов, BitGo, отвечает за хранение активов, резервы которого регулярно проверяются аудиторской фирмой и застрахованы.
3. Мультицепное развертывание: впервые запущено в Эфир и BNB Цепочка будет расширяться на большее количество публичных цепей в будущем.

Эта стратегия “консервативной прозрачности” напрямую отвечает основным потребностям институциональных клиентов в безопасности и соблюдении нормативных требований, и CEO BitGo Майк Белше описал её как “значительный прорыв в области институциональных цифровых активов.”

Сценарии применения: трансакции через границы и сотрудничество на уровне суверенов

USD1 позиционирует себя как «бесшовный межгосударственный финансовый инструмент» и заручился ключевыми случаями применения:

• Сотрудничество суверенного фонда ОАЭ: В мае 2025 года фонд правительства Абу-Даби MGX завершил инвестиции в размере 2 миллиардов долларов в Binance, используя USD1, подчеркивая свою надежность в торговле на суверенном уровне.
• Альтернатива традиционным банковским каналам: предоставление регулируемых ликвидностных услуг через BitGo Prime, что снижает затраты на соблюдение требований для институционального участия в DeFi. Такие случаи подтверждают позицию соучредителя WLF Зака Уиткоффа: “Предоставление интегрируемых стратегических инструментов для суверенных инвесторов и учреждений.”

Тенденции в индустрии: Стейблкоины становятся «новым оружием» долларской гегемонии

Запуск USD1 соответствует финансовой стратегии администрации Трампа:

• Консолидация позиции доллара: министр финансов Скотт Бессент ясно заявил, что «стейблкоины будут использоваться для поддержания статуса доллара как глобальной резервной валюты.»
• Поддержка законодательной политики: Две стороны в Соединенных Штатах содействуют внедрению «Закона GENIUS», открывая путь для банков к выпуску стейблкоинов, в то время как WLF использует эту возможность для получения дивидендов от соблюдения.

Согласно данным CryptoQuant, рыночная капитализация долларовых стейблкоинов увеличилась на 46% за последний год, что делает его самым быстрорастущим сектором в криптовалютном пространстве. Если USD1 сможет проникнуть на институциональный рынок, ожидается, что он займет новую долю рынка в ландшафте, доминируемом Tether (USDT) и Circle (USDC).

Перспективы развития: возможности и вызовы сосуществуют.

преимущество

• Политическое усиление ресурсов: Про-крипто политика администрации Трампа (такая как создание Биткойн стратегический резерв) предоставляет поддержку проектам.
• Инфраструктура институционального уровня: механизмы хранения и аудита BitGo создают конкурентное преимущество.

Риск

• Рынок очень переполнен: гиганты, такие как PayPal, Gemini и Ripple, все выпустили стейблкоины, что делает затраты на миграцию пользователей высокими.
• Контроверсия системного риска: Европейский центральный банк предупреждает, что частные стейблкоины могут подорвать традиционную финансовую систему, вызвав сопротивление со стороны суверенных государств.

Заключение: Прорыв институциональных рынков

USD1 от World Liberty Financial предлагает дифференцированные решения институционального уровня для рынка стейблкоинов, интегрируя политические ресурсы, рамки соблюдения норм и сценарии транснационального финансирования. Несмотря на конкуренцию со стороны гигантов и игры с регулированием, он первоначально подтвердил осуществимость своей бизнес-модели, основанной на долларовой стратегии администрации Трампа и ранних случаях сотрудничества на уровне суверенных государств. Если он сможет продолжать проникать в глобальную институциональную платежную сеть, USD1 может стать ключевой переменной в преобразовании ландшафта стейблкоинов.