Em 18 de abril de 2025, o evento exclusivo de TGE do Protocolo Lorenzo lançado na Carteira Binance gerou discussões na comunidade.

O centro do tópico concentra-se no forte desempenho deste TGE: sob o limite de participação mais rigoroso de 'ter comprado tokens Alpha na Binance nos últimos 30 dias', Lorenzo ainda alcançou uma impressionante taxa de sobrescrição de 183,29 vezes;

Por outro lado, a primeira impressão de muitas pessoas sobre Lorenzo provavelmente decorre de suas realizações excepcionais no campo BTCFi: como uma camada financeira de liquidez de Bitcoin, Lorenzo atualmente integra mais de 20 blockchains e mais de 30 protocolos DeFi, fornecendo serviços de juros para mais de $600 milhões em Bitcoin. Muitas pessoas também notam que Lorenzo escolheu 'BANK' como nome do token.

BANCO - 银行, um lugar cheio de infinitas possibilidades:

Com a clara tendência de regulamentação de criptomoedas, as instituições estão gradualmente se tornando mais confiantes em ativos de criptomoeda. 2025 é visto como um ano-chave para a explosão das finanças online e, com cada vez mais fundos se estabelecendo online, uma enorme demanda por 'rendimento de ativos' está surgindo. Em meio às oportunidades:

Como simplificar as barreiras de entrada para acomodar melhor os usuários e fundos?

Da especulação a um retorno ao valor de longo prazo, como construir um caminho verdadeiramente gerador de renda com retornos reais em seu cerne?

O BANCO de Lorenzo esconde o layout da próxima fase do projeto?

As partes envolvidas também não estão mantendo isso em segredo. Com Lorenzo anunciando a atualização da marca, um novo capítulo centrado na plataforma de gerenciamento de ativos on-chain de nível institucional está se desdobrando.

Ao construir a integração central de gestão de ativos e serviços bancários de investimento, focando na tokenização de produtos financeiros CeFi e integrando-os na cena DeFi, fornecendo produtos de receita modular que são componíveis, verificáveis e integráveis com um clique para aqueles que desejam emitir projetos financeiros, e através de produtos de receita, fornecendo aos usuários opções de juros de ativos seguras, de baixa barreira de entrada e diversificadas, construindo ainda mais uma nova rede financeira on-chain com renda real como seu núcleo.

Do BTCFi para a 'BlackRock + Goldman Sachs' da versão Web3, como exatamente isso é alcançado? Vamos explorar isso.

Os fundos estão na cadeia, mas a infraestrutura de renda está atrasada.

Podemos sentir a tendência de capital on-chain por muitos aspectos:

De acordo com os dados da CoinGecko, em 25 de abril de 2025, o valor de mercado total do mercado de RWA atingiu 383 bilhões de dólares americanos, em comparação com 190 bilhões de dólares americanos no final de 2024, um aumento de mais de 100%.

De acordo com os dados da Artemis, até abril de 2025, o valor total de mercado das stablecoins atingiu US$ 231,6 bilhões, um aumento significativo de 51% em relação a US$ 152,6 bilhões no mesmo período de 2024.

A pesquisa mais recente da Coinbase também ilustra bem o ponto: em uma pesquisa com 352 tomadores de decisão institucionais, 83% dos entrevistados planejam expandir suas alocações de criptomoedas este ano e 59% planejam alocar mais de 5% do tamanho de seu gerenciamento de ativos em ativos de cripto até 2025.

Por trás dessa tendência, por um lado, está a descentralização, transparência e eficiente circulação de capital trazida pela tecnologia blockchain para as finanças on-chain, e por outro lado, também é inseparável das políticas regulatórias globais claras, abertas e inclusivas lideradas pela administração Trump nos Estados Unidos, que ajudaram as instituições a superar as barreiras de conformidade para participar.

Uma participação institucional mais ativa trouxe uma gama mais ampla de usuários, impulsionando o rápido desenvolvimento de produtos de acesso financeiro como carteiras, Neobanks e instituições emissoras.

Mas, uma vez que os fundos estão na cadeia, o que vem a seguir?

O envolvimento do usuário é muito provável que seja impulsionado pelos retornos, o que inevitavelmente trará enormes oportunidades de crescimento para Lorenzo como uma plataforma de gestão de ativos de blockchain.

Simplesmente estar na carteira como um ativo puro não gera renda por si só. Diante de uma gama mais ampla de usuários e de um maior volume de fundos, como construir uma infraestrutura de renda mais completa se tornou um novo desafio na nova situação:

Como pilar central da indústria de criptomoedas, DeFi tem vantagens como abertura, transparência, sem permissão e participação justa. No entanto, a complexidade do blockchain traz uma barreira maior à entrada para o DeFi, e a escala de fundos, liquidez e maturidade do mercado do DeFi não pode ser comparada com a CeFi. Mais importante ainda, em um mercado especulativo como DeFi, a maioria dos retornos atualmente depende de incentivos de curto prazo, o que não pode atender melhor às necessidades de renda reais da maioria dos usuários.

Embora as finanças tradicionais tenham sido criticadas por questões de confiança causadas pela gestão opaca de fundos e operações de ativos em 'caixa-preta', elas têm vantagens principais, como um ambiente de alta liquidez, ferramentas de negociação mais maduras e estratégias de lucro mais ricas. Trazer essas vantagens para a cadeia enfrenta muitos desafios técnicos.

Como integrar as vantagens de ambos, trazendo uma experiência de juros de ativos baseada em cadeia que é transparente, justa, de baixa exigência e lucrativa?

Ao construir uma camada de abstração financeira universal, Lorenzo está construindo uma ponte que conecta produtos financeiros tradicionais com DeFi, impulsionando a implementação de estratégias de rendimento mais complexas e cenários financeiros.

Capital à esquerda, estratégia à direita: Como Lorenzo constrói um 'banco de investimento' on-chain?

Como entender rapidamente como Lorenzo constrói uma plataforma de gestão de ativos on-chain de “grau institucional baseada em renda real” em uma frase?

Em resumo, podemos ver Lorenzo como uma middleware modular de emissão financeira, seguindo o princípio operacional de 'captação on-chain, execução off-chain, liquidação on-chain'.

Se você deseja empacotar sua estratégia de rendimento como um produto de rendimento e lançá-lo para atrair mais fundos para expandir a escala de gerenciamento de ativos, Lorenzo oferece uma solução com um clique:

Lorenzo suporta acesso perfeito a qualquer estratégia de renda, incluindo estratégias de renda financeira tradicionais como CeFi e TradFi, seja staking de BTC, arbitragem de stablecoin, administração fiduciária de renda RWA, renda fixa, proteção de principal, produtos de alavancagem dinâmica, etc. Essa cobertura completa de diferentes estratégias de renda garante que os usuários tenham amplas opções sob diferentes preferências de risco e expectativas de renda.

É importante notar que, como um dos projetos de tokenização de ativos financeiros mais representativos do DeFi, Ethena atualmente se concentra apenas na encapsulação do USDe, com um valor de mercado de 485 milhões de dólares americanos. Por outro lado, Lorenzo apoia o desembarque de cenários de tokenização e combinação para uma variedade de produtos financeiros, trazendo uma infraestrutura de renda verdadeiramente modular e diversificada para as finanças on-chain e trazendo potencial para crescimento exponencial no futuro.

Mais importante, muitas pessoas são desencorajadas pelo alto limiar da operação de lançamento, mas a camada de abstração financeira universal de Lorenzo torna tudo simples: quando você deseja lançar um produto de receita, você não precisa se preocupar muito com os desafios de implementação. Ao chamar a API do Vault de Lorenzo, Lorenzo encapsulará a estratégia de receita em componentes de receita padronizados.

A modularidade e a composabilidade são outra grande vantagem do Lorenzo: como componentes de renda, cada Vault representa a tokenização de uma estratégia de renda, formando um único pool de estratégia, e diferentes Vaults podem ser combinados livremente. Ao agregar vários Vaults, um pool de estratégia composta pode ser construído, e indivíduos, instituições ou IA podem ajustar dinamicamente as posições como Gerentes de Portfólio para implementar estratégias de renda mais avançadas em resposta às condições de mercado.

Com base nas vantagens da composabilidade, Lorenzo também fornecerá design de receita personalizado, mecanismos de custódia segura e combinações de funções de produto para emissão de estratégia de lucro aos usuários, especialmente usuários institucionais, adaptando-se às necessidades de gestão de receitas de diferentes cenários institucionais.

Se você deseja integrar produtos de renda para o seu projeto e oferecer aos usuários melhores serviços de juros, Lorenzo também pode ser facilmente manipulado com um único clique:

Depois que a estratégia de rendimento é encapsulada em um Vault, um Fundo Negociado em Cadeia (FNC) será emitido. Podemos entendê-lo como um fundo de estratégia semelhante a um ETF, alcançando assim a tokenização de estratégias de rendimento financeiro. Como padrão modular, FNC pode ser facilmente integrado em aplicativos de camada superior, como carteiras, PayFi e RWA, invocando a API do Vault de Lorenzo.

Se você deseja gerar renda a partir de seus ativos, Lorenzo oferece uma variedade de produtos de renda para você escolher.

Quando o produto de rendimento é lançado, um mercado baseado na estratégia de rendimento é estabelecido: os usuários podem escolher um Vault que atenda às suas necessidades e fornecer fundos para ele, e podem receber o compartilhamento de rendimento do Vault.

Uma vez que o Vault levanta fundos, ele executará estratégias de lucro para gerar renda, e a distribuição de renda será realizada on-chain através de contratos inteligentes, o que não só simplifica a distribuição de renda, mas também garante a transparência pública e verificabilidade do Vault, aumentando ainda mais a confiança.

Ao mesmo tempo, Lorenzo também usará $BANK como um incentivo central para ativar ainda mais o entusiasmo de todo o ecossistema, construindo assim um mecanismo de valor sustentável a longo prazo:

Como token nativo, $BANK tem um fornecimento total de 21 bilhões de moedas e possui utilidades como tomada de decisões de governança, ganhos inteligentes de cofre de poupança, dividendos, etc.

A principal fonte de receita para o protocolo Lorenzo vem da agregação de estratégias, serviços de ponte entre cadeias e dividendos de cooperação ecológica, que são continuamente usados para recomprar $BANK, estabelecendo assim uma lógica de suporte de valor diretamente vinculada ao crescimento do protocolo. O plano de recompra de tokens não é apenas uma forma da plataforma retribuir aos usuários, mas também uma forte endosso do valor ecológico do Lorenzo. Essa medida melhorará efetivamente a liquidez e o valor de mercado do token BANK, ao mesmo tempo que injeta mais confiança e motivação no ecossistema Lorenzo.

Além disso, Lorenzo irá apresentar o modelo veBANK, que integra profundamente tokens com governança de protocolo, incentivos ecológicos, sistemas de classificação e mecanismos de tarefa, aumentando ainda mais a adesão do usuário e a motivação de participação a longo prazo. O conjunto de medidas está comprometido em atrair e capacitar usuários que esperam aumentar o valor de seus ativos, impulsionando continuamente a expansão sustentável do ecossistema.

Tanto o emissor da estratégia quanto o provedor de fundos atenderão às suas respectivas necessidades de lucro por meio de Lorenzo:

Para instituições / projetos:

Você pode optar por emitir produtos geradores de renda para atrair mais fundos e usuários; você também pode optar por integrar diretamente produtos geradores de renda para capacitar os usuários; ou pode investir seus próprios fundos em grande escala em produtos geradores de renda para alcançar um melhor gerenciamento de risco e retorno.

Para usuários comuns:

Nenhuma operação complexa é necessária. Os usuários só precisam comprar OTF para participar indiretamente da piscina de estratégia de custódia relevante e alcançar renda estável com base em renda real, que é sustentável e verificável na cadeia.

Além disso, com base no token $BANK, será construído um incentivo ecológico eficaz. Lorenzo também apoiará todos os participantes do ecossistema. Para os usuários da comunidade que participam ativamente de tarefas, promoções, staking e outras atividades, também receberão incentivos de airdrop e benefícios de longo prazo para compartilhar os dividendos do desenvolvimento ecológico e promover em conjunto o crescimento do projeto.

Dessa forma, Lorenzo desempenha um papel importante no 'banco de investimento on-chain': fornecendo serviços de tokenização para ativos financeiros, infraestrutura modular de renda e um conjunto completo de ferramentas para projetar, empacotar e implantar produtos de renda, transformando a lógica financeira off-chain em capacidades on-chain componíveis, verificáveis e sustentáveis, alcançando correspondência eficiente de estratégias de renda e fundos. Através do contínuo desenvolvimento ecológico, Lorenzo é ainda dotado de potencial ilimitado para crescimento exponencial no futuro.

De Pagamento, PayFi, RWAFi para DeFAI: Acelerando a integração de DeFi, CeFi e TradFi

Antes de discutir a construção ecológica, precisamos primeiro esclarecer os principais participantes no ecossistema.

Claro, os usuários são a principal prioridade, e a narrativa de renda de ativos focada por Lorenzo pode ser considerada o apelo central da maioria dos usuários on-chain. Mais importante ainda, ao contrário de outros DeFi, Lorenzo agrega estratégias de rendimento on-chain e off-chain e as tokeniza, tornando a participação não apenas simples, mas também realmente alcançando uma renda real sustentável a longo prazo, o que é mais apreciado pelos usuários.

E focando nas entidades envolvidas no ecossistema de Lorenzo em torno de 'como fornecer melhores serviços aos usuários', do DeFi, CeFi ao TradFi, descobriremos um teto de desenvolvimento mais alto sob a narrativa do 'banco de investimento on-chain' de Lorenzo.

Quem será o emissor da estratégia de receita para o ecossistema Lorenzo?

Com o objetivo de transformar em produtos as capacidades estratégicas e expandir ainda mais a escala de gestão de ativos, os produtos de receita de Lorenzo atrairão atenção chave de fundos quantitativos, plataforma RWAFi, CEX, protocolos DeFi e provedores de estratégia LP.

Quem estaria interessado em produtos que integram a receita do Lorenzo?

Seja uma carteira, plataforma de pagamento, parte do projeto RWAFi ou organização de cartões, desde que a função do produto envolva ativos, os usuários terão demandas de interesse em ativos. A solução de 'produto de renda embutida' de Lorenzo, de baixa barreira de entrada, eficiente e segura, é atraente.

Quem será o provedor de fundos para os produtos de receita do Lorenzo?

Sem dúvida, as instituições que detêm uma grande quantidade de fundos de usuários e buscam métodos mais eficientes e seguros de custódia, valorização e distribuição de renda, além de investidores de varejo com demandas de lucro, se tornarão a principal força, incluindo bancos digitais Neobank, carteiras, emissores de cartões, produtos PayFi, contas de lucro de plataformas de CEX & trading e Finanças Descentralizadas (DeFi).

Pode-se dizer que este é um ecossistema abrangente que pode apoiar o desenvolvimento saudável e sustentável do DeFi, CeFi e TradFi, e também estabelecer uma base sólida para a expansão rápida do ecossistema de Lorenzo.

Tomando o projeto RWAFi como exemplo, embora o RWA tenha se tornado uma das faixas de crescimento mais rápido até 2025, ele também enfrenta o problema da pouca atratividade devido a uma baixa taxa de retorno anualizada de 3-5%. Ao colaborar com Lorenzo, o Token RWA pode ser oferecido como garantia por meio do Vault fornecido por Lorenzo, stablecoins podem ser retiradas por meio do CDP, CEX ou Prime Brokerage, e então implantadas em estratégias de rendimento para facilmente dobrar o rendimento geral.

Em 9 de maio de 2025, Lorenzo anunciou uma parceria estratégica com o principal projeto RWA Plume. As duas partes colaborarão em ativos principais como BTC, stablecoins, etc., para promover sua aplicação no cenário RWA e explorar mais caminhos de receita on-chain sustentáveis. Plume atraiu mais de 180 projetos para se juntar, estabelecendo uma base sólida para a integração de produtos da Lorenzo e a cooperação no ecossistema.

O projeto PayFi não é uma exceção. Atualmente, a maioria dos projetos PayFi, como plataformas de cartão de crédito, carteiras ou aplicativos de pagamento, normalmente exigem que os usuários apostem BTC ou stablecoins como reservas. Lorenzo pode depositar esses 'ativos ociosos' subutilizados no Vault, implementá-los em estratégias de rendimento, ajudar a plataforma a aumentar a utilização de ativos, reduzir custos operacionais e até mesmo devolver parte dos lucros aos usuários.

Anteriormente, Lorenzo também colaborou com o banco digital de stablecoin Infini para lançar em conjunto um cartão de pagamento co-brand, apoiando os usuários a utilizarem stablecoins para consumo diário, promovendo as aplicações de criptomoedas no nível de consumidor do mundo real. Ao mesmo tempo, eles também receberão benefícios on-chain simultaneamente. No futuro, com base na Camada de Abstração Financeira (CAF) da Lorenzo, ambas as partes desenvolverão mais produtos de compartilhamento de lucros para usuários de varejo, promovendo o aterramento e a extensão das capacidades da camada de abstração em finanças do consumidor e cenários Web3.

Além disso, a falta de fontes de estratégia de renda confiáveis tem sido uma das razões para o fracasso do DeFAI em decolar, apesar da atenção anterior ao conceito. Lorenzo fornece Vaults com múltiplas combinações de estratégias, e o Agente DeFAI pode atuar como um 'gestor de portfólio' para alocar livremente combinações de estratégias, operando como um fundo de hedge sem a necessidade de construir estratégias ou executar infraestrutura.

Na verdade, além do Plume e do Infini mencionados acima, após anunciar a atualização da narrativa da marca, existem vários projetos que estão cooperando profundamente e negociando com Lorenzo em torno da narrativa central de 'camada de abstração financeira'. No futuro, à medida que Lorenzo continua a desenvolver o ecossistema, mais parceiros anunciarão a adesão ao Lorenzo, construindo em conjunto uma nova infraestrutura financeira on-chain com renda real como núcleo.

Web3 'BlackRock + Goldman Sachs': Rumo à escala de ativos de trilhões de dólares

A atualização da marca é o primeiro chamado feito por Lorenzo para construir uma 'plataforma de gerenciamento de ativos baseada em cadeia integrando CeFi e DeFi'. Através do roadmap oficial, também podemos ver o planejamento claro de Lorenzo e a execução robusta para alcançar a transformação, criando ainda mais um ecossistema de receitas verdadeiramente impulsionado por produtos financeiros tokenizados.

No segundo trimestre de 2025, o objetivo principal de Lorenzo é lançar a camada de abstração financeira para construir a infraestrutura, proporcionando aos usuários uma experiência de serviço financeiro mais intuitiva e amigável, quebrando as barreiras complexas on-chain. Ao mesmo tempo, Lorenzo apresentará seu produto estratégico financeiro principal e se envolverá em uma integração profunda com parceiros do ecossistema inicial para construir em conjunto uma rede financeira mais sinérgica.

No terceiro trimestre, o foco do Lorenzo mudará para a expansão do ecossistema e a diversificação dos negócios, proporcionando aos usuários mais opções. Além disso, Lorenzo estabelecerá um sistema público de relatórios financeiros para mostrar de forma transparente o status operacional da plataforma aos usuários, aumentando ainda mais a confiança dos usuários.

E no último trimestre de 2025, o foco principal de Lorenzo será expandir ainda mais a escala do negócio e iniciar o primeiro programa de recompra de tokens do BANCO.

Com a implementação de vários roteiros, Lorenzo se transformará gradualmente em uma plataforma financeira abrangente, integrando serviços de gestão de ativos e banco de investimento. Muitos membros da comunidade também comparam a atualização da marca Lorenzo desta vez ao momento em que nasceu o 'BlackRock + Goldman Sachs' da Web3.

Essa analogia é parcialmente derivada do histórico da equipe de elite, do desempenho impressionante de captação de recursos de Lorenzo e da reputação acumulada a partir do foco de longo prazo em DeFi.

De acordo com o site oficial, os membros principais da Lorenzo não são apenas graduados de escolas renomadas, mas também trabalharam em instituições conhecidas como bancos de investimento de Wall Street, ZetaChain, Magic Eden e Xterio, com experiência rica em áreas de tecnologia de ponta como finanças, criptomoedas e aplicações de IA.

Além disso, Lorenzo também é um favorito do capital: em maio de 2024, Lorenzo anunciou a conclusão da rodada de financiamento inicial, atraindo o favor de instituições conhecidas como Yzi Labs, Gumi Cryptos, Portal Ventures, Animoca brands, etc.

Como ponto de partida do negócio de gestão de ativos on-chain, Lorenzo, com seu desempenho excepcional na BTCFi, atualmente fornece serviços de juros para mais de $600 milhões de dólares em Bitcoin, acumulando vários aspectos, como a comunidade, ecossistema e usuários, e tornando-se uma reserva necessária para seu desenvolvimento em uma versão Web3 de 'BlackRock + Goldman Sachs'.

Por outro lado, em comparação com os $11,48 trilhões da BlackRock e os $3,2 trilhões da escala de gestão de ativos da Goldman Sachs, muitos membros da comunidade também têm expectativas mais elevadas para o crescimento futuro de Lorenzo: ao construir um novo ecossistema financeiro on-chain com renda real em seu núcleo através de uma camada de abstração universal, Lorenzo alcança serviços de renda que são mais abertamente transparentes, menos autorizados, mais inteligentes e mais compostos do que a BlackRock e a Goldman Sachs. Ao mesmo tempo, ele adiciona as enormes vantagens da Web3 na captura de valor e distribuição de renda, e forma um ciclo de crescimento de compartilhamento ecológico incentivando os participantes do ecossistema com o token $BANK.

Em pé nos Estados Unidos, liderando o primeiro tiro amigável à criptomoeda, a direção da regulamentação global de criptomoedas está se tornando clara, cada vez mais instituições, usuários e fundos estão explorando ativamente as finanças cripto em 2025. Diante das necessidades de gestão de ativos em rápida expansão e de geração de juros, Lorenzo pode utilizar produtos de renda como ponto de partida para construir uma ponte conectando CeFi e DeFi, verdadeiramente servindo de referência para a versão “BlackRock + Goldman Sachs” da Web3, tornando-se o “hub de renda” de ativos on-chain de trilhões de dólares?

Com a atualização da marca da Gate.io, TGE, construção ecológica e o alcance de muitos outros marcos, talvez estejamos diante de uma janela chave de transformação do paradigma de gerenciamento de ativos on-chain.

Declaração:

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