لم يكن سوق العملات المشفرة مجرد ملعب تكهني، ولم تتم مواجهة احتياجاتها المالية الحقيقية ونقاط الألم الهيكلية بشكل فعال حتى يومنا هذا. من بينها، يُنظر إلى البيتكوين، كأحد أهم الأصول المشفرة، منذ فترة طويلة على أنه 'ذهب رقمي'، ولكن كفاءته الرأسمالية تفتقر بشدة. ظهور BTCFi هو لمعالجة هذه المسألة، حيث يحاول المشروع فتح الإمكانات الربحية للبيتكوين من خلال آليات السلسلة.

ولد لورينزو في مثل هذه الخلفية. حاليا ، قامت Lorenzo بدمج أكثر من 20 سلسلة عامة وأكثر من 30 بروتوكولا ، وقدمت خدمات الدخل على السلسلة لأكثر من 6 مليارات دولار من BTC ، لتصبح مشروعا تمثيليا في مسار BTCFi. ومع ذلك ، فقد تجاوز الحجم الكلي لسوق العملات المشفرة Bitcoin نفسها منذ فترة طويلة. مع تجاوز أحجام تداول العملات المستقرة Visa و Mastercard ، وصلت TVL الخاصة ب DeFi ذات مرة إلى 250 مليار دولار ، وتنمو العديد من منصات الدخول المالي بسرعة ، وسرعان ما تظهر المنصات التي يمكنها التحسين فقط حول أصل واحد. مجرد التحسين حول أصل واحد بعيد كل البعد عن أن يكون كافيا. تكمن الفرصة الحقيقية في كيفية ربط CeFi و DeFi ، ودفع الأموال إلى "العيش" حقا.

في الوقت نفسه، يسعى كل من المستخدمين الفرديين والمؤسسات إلى طريقة أكثر بساطة وموحدة للوصول إلى عوائد على السلسلة. على الرغم من شعبية PoS Staking في Ethereum، فإن تجربة العمليات بين السلاسل ضعيفة والعملية معقدة؛ العملات المستقرة لديها دوران يزيد عن 160 مليار دولار أمريكي، لكنها تفتقر إلى قنوات فعالة للاستخدام. لقد دخلت صناعة العملات الرقمية مرحلة جديدة، والطلب على المنتجات المالية المرمزة يزداد بسرعة. تتواجد منصات مثل نيوبانك، بايفي، محافظ العملات، RWAFi، ديفاي، وغيرها بشكل متواصل، ولكنها لم تجد بعد حلاً دخليًا مثاليًا.

في هذا السياق، يختار لورنزو توسيعًا إضافيًا من بي تي سي فاي وتحمل دور "إدارة الأصول على السلسلة" الأوسع، وتوفير سيناريوهات هبوط وعوائد مستمرة للصناديق، وبناء قناة بين سيفي وديفي.

مسار الترقية: من BTCFi إلى طبقة التجريد المالي

لم يتم إنجاز تطور لورينزو في ليلة وضحاها. كزعيم في مرحلة BTCFi، قد تراكمت لديه أساس قوي في دمج السيولة والقدرات الاستراتيجية. الآن، واجهاً اتجاهًا جديدًا نحو تكامل مسرع بين CeFi و DeFi، يقوم لورينزو بالترقية إلى منصة 'البنك الاستثماري على السلسلة'، مقبلاً على هياكل أصول أكثر تعقيدًا واحتياجات خدمات مالية على مستوى مؤسسي من خلال بناء طبقة تجريد مالية.

المفتاح لهذه التحول هو النظام الأساسي المقدم من قبل لورينزو - طبقة التجريد المالي (FAL). FAL ليس منتجًا واحدًا، ولكنه مجموعة أدوات قابلة للتوسيع تقوم بتجزئة منتجات CeFi المالية وتعبئة حفظ الأصول وتوليد العوائد وجدولة الاستراتيجية وغيرها من الوظائف في واجهة سلسة على السلسلة.

تجري تجربة على السلسلة القابلة للتنفيذ وتوليد الدخل كمكونات قابلة للدعوة: أطراف المشروع أو المنصات تحتاج فقط إلى الوصول إلى واجهة لورنزو لنشر منتجات الدخل بنقرة واحدة، مما يحقق التتمة الكاملة من وصاية الأصول إلى تنفيذ الاستراتيجية إلى توزيع الدخل. يعني هذا أن الأصول الأساسية مثل بيتكوين والعملات المستقرة تتحول بواسطة لورنزو إلى الأشكال المالية على السلسلة القابلة للفصل، مما يوفر إمكانيات الدخل قابلة للتوصيل والتشغيل لمنصات مثل المحافظ وPayFi وRWAFi.

تصميم المنتج: بناء دورة مغلقة للتداول المالي الكاملة

بناءً على لورينزو، فقد بنى مسارًا واضحًا ومستدامًا لدورة تداول الأصول: أولاً، يقوم المستخدمون أو المنصات بإيداع الأصول على السلسلة كبيتكوين والعملات المستقرة في حساب يتم إدارته بشكل مشترك مع لورينزو كنقطة بداية للأموال. يتم تخصيص هذه الأصول بعد ذلك لسلسلة من استراتيجيات التداول أو الربح، التي تغطي مختلف أهداف الربح ومستويات المخاطر، مثل الدخل الثابت، وتحوط المخاطر، وإعادة التوازن الديناميكي، إلخ.

يوحد طبقة التجريد المالي للورنزو (FAL) هذه الاستراتيجيات المتنوعة في القبوات النمطية - بما في ذلك القبوة البسيطة والقبوة المركبة. الأولى هي بركة باحتواء استراتيجية واحدة ذات هيكل وعوائد مستقرة. يمكن للقبوة الأخيرة تجميع عدة برك استراتيجية، ويمكن إدارتها وإعادة توازنها بمرونة من قبل المؤسسات أو الذكاء الاصطناعي، لتلبية احتياجات إدارة العائدات الأكثر تعقيداً.

من خلال نموذج الخزانة المجردة، يتم تجسيد هذه الاستراتيجيات بشكل أفضل في منتجات مالية قابلة للتداول OTF، حيث يمثل كل OTF مجموعة استراتيجية ببنية دخل محددة، والتي يمكن دمجها على نطاق واسع في منصات وتطبيقات مثل PayFi، والمحافظ، وRWA Fi، وما إلى ذلك، مما يحقق حقًا إعادة استخدام الدخل وتضخيم القيمة.

في هذه العملية، يحصل المستخدمون على دخل ثابت ومستقر، وتحقق المنصة تكاملًا بنقرة واحدة لمنتجات الدخل، ويكتمل بروتوكول لورينزو الحلقة المغلقة من إدخال الأصول، وتنفيذ الاستراتيجية إلى توزيع الدخل، مما يعزز بشكل كبير كفاءة تدفق رأس المال ومعدل إعادة استخدام النظام.

بنى النظام بالكامل مسارًا كاملاً لجمع التبرعات على السلسلة وتنفيذها خارج السلسلة وتسويةها على السلسلة، مجمعاً كفاءة تنفيذ الاستراتيجية لCeFi مع شفافية تسوية الصندوق لـ DeFi، ويجسد الفجوة الرئيسية بين المنطق المالي التقليدي وبنية الدخل على السلسلة.

من خلال هذه القدرة النظامية، يصبح لورنزو البنية التحتية للربح التي تربط المنتجات المالية التقليدية مع البيئة المالية على السلسلة، وتعزز الهبوط الشامل للدخل الحقيقي في سيناريوهات أكثر شيوعًا.

من IDO إلى البناء البيئي المشترك: يقوم لورنزو ببناء عجلة نمو للدخل الحقيقي

في 18 أبريل 2025 ، أكمل لورنزو إجراء الـ IDO مع PancakeSwap من خلال Binance Wallet ، حيث تم إصدار الرمز الحاكم $BANK (الإمداد الإجمالي 21 مليارًا ، بدورة أولية 4.25 مليار) ، مع تجاوز TGE للطلب بنسبة 18329% ، وأصبح محور اهتمام السوق تلك الشهر.

بعد هذا الاستراتيجية الترقية من طبقة تمويل السيولة بيتكوين إلى منصة إدارة الأصول على سلسلة الكتل على مستوى المؤسسة. تركز المرحلة الجديدة على تعزيز التمويل المشفر والتكامل على السلسلة لمنتجات الخدمات المالية المركزية، وبناء بنية تحتية مستدامة وقابلة للتحقق للدخل الحقيقي.

حول هذا التموضع، قام لورينزو ببناء آلية قيمة طويلة الأمد كاملة. تأتي الدخل البروتوكول أساساً من تجميع الاستراتيجيات، خدمات الجسر العابر للسلسلة، وأرباح التعاون البيئي، ويستمر في استخدامه لإعادة شراء $BANK، وبالتالي إنشاء منطق دعم القيمة مرتبط مباشرة بنمو البروتوكول. في الوقت نفسه، سيقدم لورينزو نموذج veBANK، مدمجًا بشكل عميق بين الرموز وحكم البروتوكول والحوافز البيئية وأنظمة التصنيف وآليات المهام، مما يعزز من تمسك المستخدم ودافع المشاركة طويلة الأجل.

في نفس الوقت، أصدر لورنزو أيضًا خارطة المنتج بتزامن، وأعلن عن الدفعة الأولى من شركاء التعاون العميقين حول الاتجاه الاستراتيجي الجديد. الطرف التعاوني الأول هو سلسلة Plume Network العامة لـ RWAFi بالكامل، مما يشكل خطوة حاسمة للورنزو في الترويج للهبوط في سيناريوهات الدخل الحقيقي.

سيتعاون الطرفان في الأصول الأساسية مثل BTC والعملات المستقرة، معززين تطبيقها بشكل مشترك في سيناريو RWA واستكشاف مسارات إيرادات على السلسلة الأكثر استدامة. لقد جذبت بلوم حاليًا أكثر من 180 مشروعًا للانضمام، ووضعت أساسًا قويًا لتكامل منتج لورينزو والتعاون البيئي.

ملخص

يملأ لورينزو الفجوة في إدارة الأصول على السلسلة من خلال ترميز منتجات CeFi المالية والتكامل بعمق مع مشهد DeFi. تطلق طبقة التجريد المالي العالمية العنان للسيولة وإمكانات العائد لأصول مثل BTC ، مما يوفر حلولا آمنة وشفافة وفعالة لإدارة الأصول للمؤسسات والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية. من تطوير "طبقة البنية التحتية لسيولة البيتكوين" إلى جذب انتباه السوق من خلال إطلاق IDO ، لم يتوقف لورينزو عن وتيرتها. في الرحلة نحو "طبقة التجريد المالي" ، تظهر لورينزو حقا تصميمها على التنمية طويلة الأجل والرؤية التطلعية.

من الجدير بالذكر ، أن قيمة سوق الدولار الأمريكي المجزأ الخاص بـ Ethena USDe قد ارتفعت كواحدة من مشاريع العملات المستقرة الرائدة في هذا الدورة. يمكن أن يصل حجم سوق تجزئة أصول مالية واحدة إلى مليارات الدولارات. بعد دعم تجزئة مختلف المنتجات المالية ودمجها واستخدامها بالكامل ، قد يصبح Lorenzo رائدًا في إدارة الأصول على السلسلة ، مما يقود موجة جديدة من التمويل الرقمي.

بيان:

1. هذا المقال مأخوذ من [ ForesightNews], حقوق الطبع والنشر تعود إلى الكاتب الأصلي [1912212.eth، Foresight News], إذا كان لديك أي اعتراضات على إعادة النشر، يرجى التواصل مع فريق تعلم جيت, سيتعامل الفريق معه في أقرب وقت ممكن وفقًا للعملية ذات الصلة.
2. تنويه: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. يتم ترجمة المقال إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn، على السلسلة، إذا لم يتم ذكرهاGate.ioبأي حال من الأحوال لا يجوز نسخ المقالات المترجمة أو نشرها أو ارتكاب الانتحال.