Resolv: O Protocolo de Stablecoin Delta-Neutro Descentralizado Apoiado por ETH e BTC

Design do núcleo do protocolo Resolv

A stablecoin USR fornecida pela Resolv é totalmente colateralizada por Ethereum (ETH) e Bitcoin (BTC) a uma taxa de câmbio atrelada ao dólar americano de 1:1. Ao contrário das stablecoins tradicionais que dependem de reservas fiduciárias, o USR alcança verdadeira Descentralização através de uma combinação de ativos on-chain e derivados. Para garantir a estabilidade, o protocolo ainda estabelece um RLP (Resolv Liquidity Protection Pool), utilizando um montante que excede os ativos colateralizados como um buffer de risco para combater flutuações de preço e riscos potenciais.

USR pode ser cunhado e resgatado a qualquer momento, retornando automaticamente a quantidade correspondente de ETH e BTC com base na proporção atual de ativos. Todos os processos são executados através de contratos inteligentes, proporcionando uma experiência operacional altamente transparente e sem confiança.

Manter a estabilidade através de estratégias neutras em relação ao mercado

A Resolv forma um portfólio de investimento neutro em mercado ao combinar a detenção à vista de ETH e BTC com posições de contratos perpétuos inversos (vendidos a descoberto). Quando os preços dos ativos flutuam, os lucros dos contratos perpétuos compensam as perdas das detenção à vista, mantendo o valor líquido dos ativos do fundo estável. Alguns ativos são staked na cadeia, enquanto outros são geridos por custodiante como margem de futuros, garantindo capacidade de desempenho e resistência ao risco.

Esta estratégia quebra as limitações de muitas stablecoins que dependem de reservas em moeda fiduciária, alcançando uma maior eficiência de capital e estabilidade.

Mecanismo Económico de Token Duplo e Distribuição de Lucros

O protocolo Resolv possui uma estrutura de duplo token integrada: USR serve como um meio de troca estável e token colateral, enquanto RLP atua como um token de seguro que fornece liquidez para assumir riscos adicionais. Os detentores de RLP suportam os riscos e, assim, desfrutam de uma maior proporção de rendimento. O protocolo distribui ganhos diários aos usuários de stUSR que fazem staking e aos detentores de RLP; se houver perdas líquidas, estas são suportadas por RLP. Além disso, o protocolo possui um token de governança RESOLV, com um suprimento total de 1 bilhão de moedas, utilizado para a governança futura do protocolo, incentivos e expansão do ecossistema.

Vantagens do Resolv

Ao utilizar o Resolv, os detentores de stablecoins podem desfrutar de um mecanismo de mercado descentralizado, eficiente em capital e bem estruturado para garantias de troca, sem depender do suporte de moeda fiduciária. Sua estratégia de cobertura neutra em relação ao mercado pode reduzir efetivamente o risco de volatilidade do mercado e apoia os usuários na participação para ganhar rendimentos.

Resumo

À medida que o DeFi continua a expandir-se, a Resolv oferece um caminho robusto e transparente para se tornar uma das soluções de stablecoin atreladas ao USD competitivas no espaço das finanças descentralizadas.