Sentimento de espera no mercado é forte, diversos dados sugerem risco de retração

robot
Geração do resumo em andamento

Revisão da Economia Macroeconômica

Análise do contexto político

1. Caminho para reduzir a inflação

  • Promover a paz entre a Rússia e a Ucrânia, liberar os recursos de petróleo e gás da Rússia, reduzir os preços globais de energia.
  • A situação no Oriente Médio pode desencadear novos conflitos, elevando temporariamente os preços do petróleo, mas controlados por meio da diplomacia.
  • Aumentar as tarifas de importação, a curto prazo, leva a uma leve recessão econômica e reduz a inflação.
  • Impor tarifas a um determinado país como forma de pressão, iniciar negociações ou realizar um bloqueio econômico.

2. Caminho de redução da taxa de juros

  • Pressionar o banco central a reduzir as taxas de juro e expandir o balanço patrimonial, estimulando a liquidez global.
  • Promover a legislação, acelerar o desenvolvimento de moedas digitais e enfraquecer o controle monetário dos bancos centrais.

3. Caminho para estimular a economia

  • Políticas de redução de impostos permanentes, aumentando a renda disponível de empresas e indivíduos.
  • Implementar tarifas diferenciadas para a indústria, protegendo a indústria local.
  • Através de visitas, garantir investimentos superiores a um trilhão de dólares.
  • Expandir a extração de petróleo e gás natural, aumentar a receita de exportação de energia.
  • Explorar a aquisição da Gronelândia, Canadá, México, Panamá, entre outros, para expandir o mapa econômico.

4. Caminho da Famílias Políticas

  • Acumule riqueza familiar através de políticas de criptomoedas.
  • Limpar elementos dissidentes, consolidar uma equipa leal, garantir a continuidade das políticas.

Resumo Lógico

A política é centrada no estímulo econômico, através da redução da inflação (energia + tarifas), redução das taxas de juro (banco central + moeda digital), atração de investimentos e desenvolvimento de energia para estimular o crescimento, enquanto consolida o poder e os interesses familiares através da expansão territorial e limpeza política. A estratégia geral é agressiva a curto prazo e depende a longo prazo da diplomacia e da eficácia da execução das políticas.

Taxa de juros neutra

Atualmente, as previsões de mercado indicam que em 17/09/2025 haverá uma redução de 25 pontos base, com duas reduções de juros em 2025 até 4,00%. A taxa neutra subirá para 3,50%. Se a redução de juros será antecipada é o foco atual da disputa entre o banco central e o governo. Atualmente, as tarifas visíveis tornaram-se uma disputa de longo prazo, e a recessão tarifária que se aproxima começa a se manifestar lentamente. Ao mesmo tempo, o banco central está secretamente injetando liquidez, enquanto os títulos do governo dos EUA, nas últimas duas semanas, passaram a continuar a redução quantitativa. Na última semana, o banco central continuou a reduzir sua participação em títulos do governo dos EUA, apertando a liquidez, o que causou um ajuste de alta no M2 global.

Observatório de Mercado Semanal: A retração de capital somada ao sentimento de espera intensifica o risco de correção a curto prazo

Eventos importantes a serem acompanhados na próxima semana

Evento (discurso do banco central e declaração de política)

Dados a serem destacados na próxima semana

Observatório de Mercado Semanal: A retirada de fundos combinada com a espera cautelosa aumenta o risco de correção de curto prazo no mercado

Análise de dados on-chain

1. Variações de dados de mercado de curto e médio prazo que impactam o mercado esta semana

1.1 Situação do fluxo de fundos de stablecoins

O mercado desta semana apresentou uma clara redução de volume, com uma queda de 76,4% em relação à semana anterior. O mercado pode estar começando a esfriar ou estar em um período de consolidação, com um aumento médio diário de 0,78 milhão pertencente a um estado de baixa liquidez. Esse nível costuma aparecer em situações como: falta de direção no mercado, redução no volume de negociações; grandes investidores e instituições em modo de espera; e fundos on-chain sem intenção de entrar no mercado. Se a próxima semana continuar fraca, então podemos confirmar: esta semana é um intervalo completo de "baixa emissão, baixa liquidez" e o mercado entrou em um período de resfriamento.

Relatório Semanal de Observação do Mercado: A retirada de fundos combinada com a expectativa cautelosa aumenta o risco de correção a curto prazo

1.2 Situação do fluxo de fundos ETF

O fluxo de entrada desta semana caiu de 2,8 bilhões da semana anterior para 670 milhões, uma desaceleração de 76%. É quase equivalente ao período de 5/5 a 5/9 (ponto baixo do entusiasmo com ETFs), indicando que esta onda de ETFs chegou a uma pausa. Na semana passada, o fluxo de entrada de ETFs deu um forte suporte ao mercado, com o preço subindo temporariamente para 108000. Após a redução do volume de ETFs esta semana, o preço recuou para 103700, indicando que: o preço atual depende fortemente do impulso dos fundos de ETFs, carecendo de suporte de compras naturais do mercado interno.

Observatório do Mercado Semanal: A retirada de fundos e a cautela aumentam o risco de correção a curto prazo

1.3 Prémio/Desconto fora da bolsa

Entre 23 e 31 de maio, os prêmios de dois principais stablecoins no mercado secundário mantiveram-se em torno de 100,0%, com flutuações muito pequenas, apresentando características de um sentimento de cautela em relação ao capital e uma desaceleração na liquidez.

  • Uma moeda estável teve um pequeno aumento no prémio para cerca de 100,2%, mas no geral ainda está abaixo da faixa de calor anterior de 2% a 3%;
  • Outra stablecoin está com um ligeiro prêmio, mostrando que ainda existe alguma preferência por parte de fundos transfronteiriços ou institucionais, mas a intensidade é limitada;
  • De uma forma geral, o prémio das stablecoins fora da bolsa continua a situar-se em "zero prémio" ou "margem de desconto", o que indica uma procura insuficiente no mercado, faltando um impulso para a entrada de nova moeda fiduciária.

Observatório de Mercado Semanal: Retirada de fundos e aumento do sentimento de espera, risco de correção de curto prazo no mercado aumenta

1.4 Comportamento de compra de uma empresa

Ao observar o desempenho de preços de uma determinada empresa, à primeira vista, parece que houve uma queda acentuada e a configuração técnica não apoia isso. No entanto, neste período, podemos ver que o preço das ações da empresa na verdade não alcançou o ponto alto da rodada anterior. O interesse do mercado de ações em subir com a empresa é, na verdade, menor do que antes. Embora a empresa tenha recomprado ações e aumentado o valor líquido dos ativos, trazendo um incremento para o mercado (também mencionamos na última edição que a partir de 4.14 foram gastos cerca de 4,5 bilhões de dólares), o preço das ações da empresa está, em relação ao mercado, com um prêmio. É importante prestar atenção a quando este jogo terminará.

Relatório Semanal de Observação de Mercado: Retirada de Capital e Expectativa de Espera, Risco de Correção de Curto Prazo Aumenta

1.5 Saldo da Exchange

A proporção de saldo das exchanges continua a diminuir, descendo para um ponto baixo de quase um ano, caindo para 15,046%, com uma clara redução na pressão de venda em cadeia; nesta semana, a proporção de saldo de uma determinada ativo nas exchanges, pelo contrário, subiu, de 13,52% para 15,83%. Existe uma certa situação de venda neste mercado de ativos.

Relatório Semanal de Observação de Mercado: A saída de fundos combinada com a sensação de espera aumenta o risco de correção do mercado a curto prazo

Relatório de Observação de Mercado: A retirada de fundos combinada com a expectativa cautelosa aumenta o risco de correção no curto prazo

2. Mudanças nos dados de mercado de médio prazo que afetam o mercado esta semana

2.1 Proporção de posse de moeda e URPD do endereço de posse

Esta semana, o número de endereços com saldo entre 1K-10k apresentou uma queda acentuada nos dias 26 e 27, indicando certos sinais de baixa no curto prazo. No entanto, isso foi principalmente absorvido por endereços com saldo entre 100-1k. Assim, a perspectiva de curto prazo é de baixa, enquanto a estrutura do mercado de médio a longo prazo está mudando. A distribuição de chips URPD é relativamente uniforme, sem sinais significativos.

Observatório do Mercado Semanal: A saída de fundos combinada com a expectativa cautelosa aumenta o risco de correção a curto prazo

Observatório de Mercado Semanal: Retirada de capital e sentimentos de espera, risco de correção de mercado a curto prazo aumenta

Observatório de Mercado Semanal: A retirada de fundos combinada com a expectativa cautelosa aumenta o risco de correção a curto prazo

Observatório de Mercado Semanal: A retirada de fundos combinada com a emoção de espera aumenta o risco de correção a curto prazo

Observatório de Mercado Semanal: A retirada de capital combinada com a cautela dos investidores aumenta o risco de correção a curto prazo

Observatório de Mercado Semanal: A retirada de fundos combinada com a incerteza do mercado aumenta o risco de correção a curto prazo

Relatório Semanal de Observação de Mercado: A retirada de fundos combinada com a sensação de espera aumenta o risco de correção de curto prazo no mercado

Com base nas condições de mudança de tendência, dados financeiros e dados on-chain, na próxima semana, o mercado como um todo continuará a ver uma correção, especialmente após a valorização de um determinado ativo, o que reforça nossa confiança.

BP-1.97%
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
  • Recompensa
  • 8
  • Repostar
  • Compartilhar
Comentário
0/400
BearEatsAllvip
· 07-09 03:15
Carteira já está pronta para comprar na baixa
Ver originalResponder0
AllInAlicevip
· 07-09 01:45
grande posições curtas fazer as pessoas de parvas só fazer as pessoas de parvas
Ver originalResponder0
DegenApeSurfervip
· 07-08 20:36
Vai começar mais uma montanha-russa de preços.
Ver originalResponder0
VibesOverChartsvip
· 07-06 05:24
Grande queda eu não estou preocupado.
Ver originalResponder0
SmartContractPlumbervip
· 07-06 05:20
Um assunto recorrente: nos contratos inteligentes, também se pode cair nessa armadilha de liquidez.
Ver originalResponder0
ParallelChainMaxivip
· 07-06 05:17
Quem é que aguenta isso? Mais uma onda de cair.
Ver originalResponder0
  • Marcar
Faça trade de criptomoedas em qualquer lugar e a qualquer hora
qrCode
Escaneie o código para baixar o app da Gate
Comunidade
Português (Brasil)
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)