デジタルマネー市場週報：ビットコインは振動的に下落し、市場の信頼が損なわれました

今週のビットコインの始値は97676.53ドル、終値は96475.82ドルで、週間の下落率は1.23%、最大振幅は11.69%でした。価格は再び9万から10.8万ドルの範囲に挑戦しましたが、取引量は減少しました。

週初、北米諸国の関税政策の影響を受けて、ビットコインは短期間の急落の後に迅速に反発しました。その後数日間は低位での横ばいが続き、リスク資産としての特性がデジタルゴールド属性よりも強いことを浮き彫りにしました。

先週末から今週の月曜日にかけて、ショートポジションの圧力によりビットコインが最近最大の intraday ボラティリティを示し、その振幅は 11.69% に達し、1 月中旬以来の新たな安値である 91178.01 米ドルを記録しました。激しいボラティリティにより、現物市場では約 8 億ドルの損失が発生し、契約市場では損失が 100 億ドルに達する可能性があると予想されています。

大規模な清算の後、ビットコインは97000ドル付近で持続的に変動しています。金曜日には複数のマクロ経済的な悪材料が市場に影響を与えた後、逆に比較的安定した動きを見せています。しかし、市場は深刻な打撃を受けており、内部の力だけでは回復の勢いを取り戻すのは難しいです。

現在、ビットコインは89000ドルから110000ドルの範囲内で動いており、価格は第二の上昇トレンドラインの近くでうろうろしており、短期的な方向性が選択に直面しています。

マクロ経済情勢

北米の国々は25%の関税を最後の瞬間に延期し、ビットコインと米国株は危うく失地を取り戻しました。しかし、週末には経済と政策の二重の打撃が待ち受けています。

金曜日に非農業雇用データが発表された後、市場取引は混乱し、方向性を見極めるのが難しくなりました。その後、ミシガン大学の消費者調査が発表され、インフレに対する懸念から消費者信頼感が7ヶ月ぶりの低水準に落ち込みました。後に、来週、複数の国に対して対等な関税が発表されるとの情報が伝えられました。

この影響を受けて、ドル指数は108.31まで上下に動き、市場のインフレ上昇と利上げ予想の悪化に対する懸念を反映しています。アメリカの主要3株価指数は取引中に急落し、1％以上の下落を記録し、週の上昇分を帳消しにしました。

下落の後、インフレ反発の期待に影響されて、米国債の利回りが反発しました。1年物国債は4.232%に上昇し、10年物は4.494%に上昇し、再び4.5%の高位に迫り、株式市場に圧力をかけています。

インフレーションと利下げの不確実性に対する懸念が資金を金市場に押し込んでいる。今週、ロンドン金は6週間連続で上昇し、2861.81ドル/オンスに達し、週の上昇幅は2.18%に拡大した。

来週、市場はアメリカの1月CPIの発表を迎えます。連邦準備制度理事会の議長は、国会の公聴会に出席し、半年ごとの金融政策報告について講演します。これらのイベントは、来週のビットコインの動向に影響を与える主要な要因となるでしょう。

マーケットダイナミクス

今週の売却圧力に関して、長期および短期の保有者が合計で176682万枚のビットコインを売却し、先週よりやや増加したものの、依然として正常な水準を維持しています。同期間の取引所の取引量はやや縮小しています。

契約市場が大打撃を受け、未決済契約の損失は百億ドルを超え、今週の激しい相場の最大の被害者となった。

ステーブルコイン、ビットコイン現物ETF、イーサリアム現物ETFは、全週での純流入が566.2百万ドルであり、それぞれ507.4百万、18.3百万、40.5百万で、活発な流入の勢いを維持しています。

しかし、購買力に直接転換されるビットコイン現物ETFの流入規模は2週間連続で減少しており、これはビットコインの価格のパフォーマンスが低迷している根本的な理由です。

市場サイクル

あるデータプラットフォームのビットコイン周期指標は0.625であり、市場はまだ上昇期にあることを示しています。