1. イントロダクション：DeFi支払いの次なるフロンティア

過去5年間、ステーブルコインは、暗号資産と実世界の橋渡しとして、国際的に主流となってきました。国境を越えた支払いからオンチェーン取引、資産保管から価値貯蔵まで、ステーブルコインは伝統的な金融システムの「お金」の定義を変革しています。特にDeFi空間では、ステーブルコインは流動性を提供するための主要な資産だけでなく、オンチェーン支払い実験の焦点となっています。ただし、暗号世界の価値を実世界の「支払い」行動に拡張しようとする際には、多くの課題が生じます。

• フラグメント化された支払いルート：ユーザーと商人は異なるチェーン、ウォレット、およびステーブルコインを利用しており、相互運用性が低い状況にあります;
• 高いコスト:オンチェーンの支払いは、頻繁なガス手数料の変動により、ブロックチェーンのスケーラビリティに制約されています;
• 統一された清算メカニズムの不足:チェーン間の資金移動は、中央集権取引所やブリッジングプロトコルに依存しており、信頼リスクが増加しています;
• 高いコンプライアンスの壁：異なる管轄区域間での支払いを実行するには、複雑なAMLおよびKYC規制を取り扱う必要があります。

従来のWeb2支払システムの効率性は、統一されたクリアリングネットワーク、厳格なコンプライアンスシステム、堅牢な端末統合から生じています。現在、Web3はこの高度な統合レベルを欠いており、支払いに焦点を当てたDeFiプロトコルの開発の「最後の一マイル」のボトルネックとなっています。

PayFiこの重要なギャップを埋めるために浮上します。ステーブルコインに基づいて構築され、3つのコアディメンションを中心としたモジュラーペイメントネットワークを構築します。クリアリングと決済、クロスチェーンルーティング、およびコンプライアンスインターフェイス, DeFiの柔軟性とWeb2の決済の効率を組み合わせ、グローバル決済市場の新しいインフラを提供することを目指しています。

2. PayFiとは何ですか？

1. プロトコルの定義

PayFiオンチェーンは決済および支払いレイヤーネットワークステーブルコイン発行者、クロスチェーン流動性提供者、DeFiプロトコル、および標準化されたモジュールとコンプライアンスインターフェイスを介して、普遍的でプログラマブル、かつ規制に対応した決済インフラを作成することを通じて、接続されたもの

PayFiは単なるウォレットや支払いDAppではありません。それは包括的なオンチェーン支払いおよび決済インフラストラクチャであり、なりたいと願っていますブロックチェーン世界の「Swift + Visa」.

2. PayFiの主な目標

• 支払いルートを統一し、チェーン間の断片化を排除します;
• 支払いコストを削減し、決済効率を向上させる;
• さまざまな規制環境に適応するためのコンプライアンスインターフェイスを提供します;
• ユーザーや店舗によるより使いやすいマルチチェーン、マルチアセットの支払いをサポートします。
• DeFiプロトコルの基盤インフラとして標準化された決済ロジックを構築します。

3. 主要な役割の概要

これらの役割は、モジュラーな方法で協力し、合成可能でオープンな決済ネットワークを形成します。

3. PayFiの技術アーキテクチャとコアメカニズム

オンチェーンの支払いおよび決済プロトコルネットワークとして、PayFiは重点を置いています高いモジュラリティ, クロスチェーンの互換性、およびコンプライアンスに適したシステムデザイン。そのアーキテクチャは、ユーザーの支払いニーズと、商人が信頼性のある決済、流動性、規制の透明性を求めるニーズに対応するよう設計されています。システムは、主に3つの主要なレイヤーで構成されています:アプリケーションアクセスレイヤー, プロトコルロジックレイヤー, そして 資産決済レイヤー.

1. アーキテクチャの概要

アーキテクチャは次のように分割されています:

• アプリケーション層: ウォレット、加盟店端末、フィアットのオン/オフランプ用のインターフェース;
• プロトコルレイヤー: 支払いルータ、クリアリングロジック、コンプライアンスモジュールなどのコアコンポーネント;
• 決済層: パブリックチェーン資産、ステーブルコイン発行者、およびブリッジングネットワークへの接続。

この階層設計により、PayFiはモジュラー展開を通じてさまざまなチェーンやビジネスシナリオに適応できるようになります。

2. 三つのコアモジュール

(1) PayFiルーター：クロスチェーンルーティングと流動性集約

プロトコルの「コントロールセンター」、このモジュールは送信者の資産からターゲット資産/チェーンへの最適なルートを動的に計算します。

• クロスチェーン資産変換（例：USDC\@Optimism→ USDT\@Solana）;
• リアルタイムのルート評価のために複数のブリッジングプロトコルからデータを集約します;
• 流動性状況、予想スリッページ、実行コストに基づいてパスをソートします。

(2) 決済モジュール: 高効率オンチェーン決済エンジン

最終クリアリングおよび支払い後の調整を担当し、次の特徴を備えています:

• 一括決済: 複数のマイクロペイメントをマージして、相互作用とコストを削減する;
• ゼロ知識証明: Enhanced privacy for sensitive data;
• プログラマブルな戦略: T+0、スケジュールされた、または条件付きの決済のサポート。

高頻度のマイクロペイメントや請求サイクルを持つプラットフォームに最適です。

(3) コンプライアンスレイヤー：柔軟な組み込みコンプライアンスエンジン

プラグイン可能なコンプライアンスインターフェースをサポートすることにより、グローバル展開を可能にします:

• ユーザーおよび事業者のためのKYC/KYB;
• ウォレットと取引のためのブラックリスト/ホワイトリストフィルタリング;
• 地域規制適応。

オンチェーンの信用システム、第三者監査、オフチェーンのAML/KYCプロバイダーと統合されています。

3. マルチチェーンおよびマルチアセット互換性

PayFiは主要なチェーンと資産をサポートしています:

• チェーン: Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Solana, Sui, TON, Aptos;
• ステーブルコイン: USDC、USDT、DAI、EUROC、PYUSD、およびネイティブステーブルコインPUSD;
• ネイティブトークン: ETH、SOL、APTなどを使用した直接の支払いをサポートしています;
• フィアットランプ: フィアットのオン/オフランプや銀行口座と接続します。

4. クロスチェーンプロトコルとの協力

LayerZero、Wormhole、およびAxelarなどのプロトコルの上に構築された：

• 資産メッセージングにこれらのブリッジを使用します;
• 中央集権的な実行に頼らず、独自のクリアリングロジックを構築します;
• 最適な流動性利用のために、橋梁を動的に切り替えます。

このアプローチは、ブリッジレイヤーをバックエンドインフラストラクチャーとして抽象化します。

5. 支払いフローの中の時間価値の解除

PayFiは、輸送中の資金の一時利用を可能にします:

• アイドルの決済資金は、収益のためにDeFiプロトコルに展開することができます;
• クロスボーダー決済は数分で完了することができます;
• 支払いアクションは、担保として使用できるオンチェーンクレジットデータを生成します（例：債権NFT）。

6. 例のユースケース

シンガポールにいると想像してください。Solana上のUSDCを使用して、Arbitrum上でのみDAIを受け入れるドイツのカフェでコーヒーを買うことができます。

PayFiがない場合：手動でスワップ、ブリッジ、および転送が必要であり、費用がかかり、複雑です。

PayFi：システムはSolana→Ethereum→Arbitrumを自動ルーティングし、スワップと決済を裏で実行します。商人はユーザーから一回のクリックで瞬時にDAIを受け取ります—迅速、正確、コンプライアンス。

4. 主要なアプリケーションシナリオ：PayFiを使用するのは誰ですか？

PayFiは単一のニッチに合わせて作られたものではありません。さまざまなシナリオにおける基本的な支払いと決済の問題を解決するために設計されています。

1. Eコマース支払い

• ユースケース: NFTマーケットプレイス、デジタルグッズ、クリエイタープラットフォーム;
• 経験: ユーザーは、任意のチェーン上の任意のステーブルコインで支払い、商人は希望の資産を受け取ります;
• 価値: シームレスなルーティング、高速な確認、安定した決済。

2. DeFiプロトコルのためのステーブルコイン決済

• ユースケース: DEXs, yield aggregators, lending platforms;
• 使用: プロトコルは、クロスチェーン変換と調整にPayFiを使用します;
• 値: スリッページの削減、清算コストの低減、効率的な流動性移行。

3. フリーランス＆リモートワークの支払い

• ユースケース: グローバル開発者プラットフォーム、バウンティシステム;
• 使用: 雇用主はPayFiを通じて給与を支給し、ユーザーは安定したコイン/チェーンを選択します;
• 特徴: マルチチェーン配布、定期的な支払い、リアルタイム確認。

4. オフラインWeb3商人支払い

• ユースケース: 暗号資産イベントブース、テーマカフェ、ブランドストア;
• 使用: 商店はPayFi POSシステムを統合し、ユーザーはどのステーブルコインでもQRコードをスキャンします;
• 利益自動FX決済、手動介入なし。

5. 企業の請求と財務自動化

• ユースケース: クロスボーダーSaaS、サプライチェーン、APIベンダー;
• 使用: PayFiは定期支払い、B2Bの調整を処理します;
• 特徴: バッチ支払い、オンチェーン請求書、コンプライアンスレポート。

6. アプリケーションシナリオの概要

7. サマリー

PayFiはチェーンに依存せず、任意のオンチェーン支払シナリオに組み込むことができます。ユーザーにとっては、複雑なルーティングやコンバージョンを隠します。開発者や商人にとっては、標準化された、組み合わせ可能なクリアリングシステムを提供します。理想的には、ユーザーはPayFiが何であるかさえ知る必要がありません−彼らはWeb2のようにスムーズな支払いを体験するだけです。

5. ロードマップと将来の展望

PayFiの成長は段階的で、マルチチェーンエコシステム、ステーブルコインの流通、進化するコンプライアンス規範と並行して進んでいます。現在はプロトコル構築および早期統合段階にあり、将来は技術の繰り返し、エコシステムの拡大、オープンガバナンスを含む幅広い展望があります。

1. 現在のフェーズ：プロトコルのローンチと初期の統合

• コア展開: ルーター、決済エンジン、コンプライアンスモジュール;
• マルチチェーンテスト: Ethereum、Arbitrum、Optimism、Solanaなど;
• 初期パートナーシップ: E-commerce, freelance, content platforms;
• SDK/API: 簡単な統合のためのパブリック開発者ツール;
• 監査とコンプライアンス: セキュリティ監査と規制フレームワークの開発。

2. 中期計画：機能およびエコシステムの拡大

• 資産＆チェーン: PYUSD、GHO、LUSDなどのサポートを追加し、Base、zkSync、Scrollなどのより多くのチェーンを追加してください;

• ブリッジ互換性: LayerZero、Wormhole、Axelar との統合をさらに深める;

• ネイティブアセット（PUSD）: 決済用の内部ステーブルコイン;

• エコシステムパートナーシップ: ステーブルコイン発行者、Web3ウォレット（例：Phantom、Rainbow）、POS/支払いハードウェアと共に。

• PayFiウォレットのローンチ: ビジュアル支払いフロー、履歴追跡、レポート、エンタープライズ機能。

3. 長期ビジョン：オンチェーン決済所およびガバナンスネットワーク

• 決済ハブ: マルチチェーン→ 統一 → 再分配可能な資産クリアリング;

• 流動性集約高効率なクロスチェーン価値転送;

• ユースケースの拡大: 受取債権NFT、クロスボーダー支払い、サプライチェーンファイナンス。

• ガバナンス: Launch \$PAY トークン for governance;

• インセンティブ: リクイディティマイニング、PayPoints経由のユーザー報酬;

• バリデーターの役割: コミュニティ検証可能なパスルーティング経由のオラクル。

• 現実世界への統合: フィアットランプとカストディアンに接続し、ZKとASPプライバシーの準拠をサポートします。

4. サマリー

PayFiは、伝統的な金融を一晩で破壊することを目指すのではなく、モジュラーデザインを通じて徐々にすべてのオンチェーン支払いと決済シナリオに浸透していきます。資産、ルート、アイデンティティをリンクさせることで、PayFiはWeb3経済の基盤となる支払いネットワークになる可能性があります。