概要と歴史

オープンソースの流動性プロトコルであるLista DAOは、ユーザーが担保付きの暗号資産（BNB、ETH、ステーブルコイン、その他の暗号通貨など）を活用して収益を上げることを可能にすることに特化しており、分散型ステーブルコイン（または「Destablecoin」としても知られている）- lisUSDをサポートしています。確立されたMakerDAOモデルを基に構築されたこのプロトコルは、分散化された、偏りのない、担保付きのステーブルコインシステムを確立することを目指しています。

Lista DAO は以前は Helio Protocol として知られていました。2023 年 8 月、Binance Labs が Helio Protocol に 1000 万ドルを投資しました。その後、Helio Protocol は Synclub と合併し、BNB チェーン上のステーキングインフラストラクチャおよび流動性提供業者である Synclub を統合して Lista DAO を形成しました。この合併により、Helio Protocol の技術的基盤が保持され、Synclub の流動性ステーキングにおける専門知識とインフラストラクチャが統合されました。Lista DAO の設立により、新しいタイプのオープンソース流動性プロトコルが誕生しました。このプロトコルは、分散型ファイナンス（DeFi）の成長を推進し、革新的なデュアルトークンモデルとマルチチェーンの拡張計画を通じて、世界中のユーザーや開発者に革命的な安定コイン lisUSD を提供することを目指しています。

ソース：LISTA DAO 公式ウェブサイト

2024年6月26日現在、LISTA DAOでロックされた総額は5億3,500万ドルを超え、担保価値は3億9,000万ドルを超え、流動的なステーキングは2億2,600万ドルを超え、総借入額は3,952万ドルに達しています。

ソース: LISTA DAO 公式ウェブサイト

Lista DAOの主な特長

1. デュアルトークンモデル：プロトコルは、lisUSDとLISTAの2つのトークンを設定します。 lisUSDは担保付き資産によって裏付けられた分散型ステーブルコインとして機能し、LISTAはガバナンスおよびその他の機能に利用することができます。

2. 多機能サポート：ステーブルコインの発行や償還を超えて、Lista DAOは即時換金、資産担保、借入、および収益最適化を含む機能を拡張し、そのエコシステムの包括性と効率を向上させています。

3. エコシステム拡大：最初にBNBチェーンエコシステムで開始されたプロトコルは、将来複数のブロックチェーンに存在感を拡大し、到達とユーザーベースを拡大することを目指しています。

4. 専門家によって熟練して構築され、開発された：Lista DAOはDeFiおよびスマートコントラクト領域の専門家によって構築されています。 Proof-of-Stake（PoS）リワードと収益を生む資産を活用して、そのlisUSD Destablecoinを世界中で最も広く使用されるプロトコルの1つとして確立することを目指しています。

トークノミクス

lisUSDは、米ドルに柔軟にペッグされた分散型で偏りのない担保付きステーブルコインです。Listaプラットフォーム上の資産を担保にlisUSDを借りることができ、CeVaultに保管します。CeVaultはListaの担保の安全な保管庫として機能し、lisUSDの発行、サポート、安定性を確保します。

lisUSDは、ユーザーがListaのCeVaultに担保資産を預け、lisUSDを借り入れることで、その流動性を得ています。また、ブローカーや取引所を通じて、または外部の分散型取引所(DEX)の流動性プールにlisUSDをステーキングすることで、lisUSDを取得することもできます。lisUSDは、生成、購入、または受領すると、他の暗号通貨と同様に、商品やサービスの支払い、または他の人への送信に利用できます。

Lista DAOのネイティブ暗号通貨トークンはLISTAであり、Listaエコシステム内の参加者間の取引媒体として機能しています。LISTAの導入は、Lista DAO内の参加者による便利で安全な支払いや決済手段を提供することを目的としていますが、中央集権的な第三者の関与はありません。重要なことは、LISTAは一般の大衆が商品やサービスの取引の媒体として使用することを意図しておらず、発行者による提供を超えた支払いには設計されていません。

LISTAトークンは、分散型コミュニティガバナンスと経済インセンティブを促進することにより、Lista DAOエコシステムの開発と意思決定プロセスへの積極的な参加を奨励します。LISTA保有者は、収益配分やプロトコルパラメータの調整に投票することができます。これらの投票は、中間業者の影響を受けず、Lista DAOの内部自己ガバナンス原則に基づいて完全に実施されます。

以下の表は、LISTAトークンの配布詳細を示しています:

lisUSD価格安定メカニズム

Listaは、以下の条件下でlisUSDの価値を1米ドルに対して維持します：

lisUSD が $1 を超えると、lisUSD の供給量を増やす必要があります:

• lisUSDのプレミアムがあるため、借り手は他の資産を売却して利益を得るために、より多くのlisUSDを借りることが促されます。
• lisUSDの需要を減らすため、ListaはlisUSDの借入金利を引き下げ、それによりlisUSDが生成する報酬を減らす予定です。

lisUSDが$1未満のとき、lisUSDの供給を減らす必要があります:

• lisUSDの割引により、借入者は市場からlisUSDを購入して借金を返済する動機が生まれます。
• lisUSDの借入需要を減らすため、ListaはlisUSDの借入金利を引き上げます。

LISTAは価格安定を維持しようと努めていますが、lisUSDは常にUSDに完璧にペッグされるわけではなく、極端な市況下でわずかに逸脱することがあります。

LISTAコア運用メカニズム

LISTAは3つの主要なモジュールで構成されています:

• 担保融資
• リキッドステーキング
• リワードモジュール

担保融資

担保借入にはいくつかのステップがあります：担保の提供、lisUSDの借入、lisUSDの返済、担保の引き出し、および担保資産の清算。

借入を行うには、LISTAのウェブサイトの借入ページにアクセスし、「ウォレットを接続」をクリックします。 BNBやその他の担保（ETHなど）を提供することで、lisUSDを借りることができ、その後、借りたlisUSDを他のDEXでファーミングに使用できます。 最後に、lisUSDを返済し、担保を引き出します。

ソース:LISTA DAO 公式ウェブサイト

例えば、必要な最小入金額は0.5021 BNBで、最小出金額は0.5 BNBです。出金時間は7日から15日までの範囲内で、最小借入額は50 lisUSDです。ローンは50 lisUSD未満になることはできませんので、ユーザーは残高が50 lisUSDになるまで返済するか、全額を返済するか選択できます。

リキッドステーキング

Liquid stakingはLista DAOの中核製品です。ユーザーは暗号資産（BNBなど）をステークし、対応する流動性証明書（slisBNBなど）を受け取ることができます。これらの証明書は、Lista DAOプラットフォームや他のDeFiプラットフォームでの貸出しや流動性提供に使用でき、元のステークされた資産からリワードを受け取ることができます。ユーザーはまた、slisBNBを担保にして、現在0%の借入金利で分散型ステーブルコインlisUSDを借りることもできます。

ソース:LISTA DAO 公式ウェブサイト

リワードモジュール

LISTAリワードモジュールは次の3つの部分で構成されています：

• 借入リワード：lisUSDを借りるユーザーは、LISTAトークンで報酬を受け取ります。これらの報酬は、報酬率とユーザーのlisUSDの総負債の積として動的に計算されます。報酬率はListaによって設定された固定額です。
• オークション開始報酬：CDP（担保化された債務ポジション）の清算イベントをトリガーし、オランダオークションを開始する者は、プロセスを開始するための固定手数料（チップ）とパーセンテージ手数料（チップ）を受け取ります。チップと手数料はListaの準備金から支払われます。
• オークション再開報酬: リクイデーションプロセスの一環として、誰でもオランダオークションを再開すると、固定手数料（チップ）とパーセンテージ手数料（チップ）を受け取ります。 オークションの時間制限に達したとき、または価格が一定の閾値に下がったとき、EOA（外部所有アカウント）がオークションを再開できます。 Listaのガバナンスがこれらの閾値を設定します。 チップとチップは、Listaの準備金から支払われます。

最近のLISTAトークンの価格動向と展望

最近、Lista DAOのトークンであるLISTAの価格が大きく変動しています。2024年6月に、LISTAトークンはBinance、KuCoin、Bitgetなどの主要取引所に上場されました。この動きにより、トークンの時価総額と取引量が増加しました。これらの新規上場により、LISTAの価格が大幅に上昇しました。しかし、最近の取引日には、LISTAの価格がピークから8.71%下落し、0.70054ドルまで下落しました。最近の市場の不確実性により、一部の投資家が利益を確定させる可能性があり、価格調整が行われている可能性があります。

ソース:Coingecko

先を見据えて、分散型ステーブルコインレンディングプロトコルとして、Lista DAOの革新と開発はさらに多くのユーザーと投資家を惹きつけ続けるでしょう。プロジェクトが2024年第2四半期のロードマップで示されているように、Liquityのコードベースへの移行などの目標を達成できれば、トークン価格にプラスの影響を与えるでしょう。また、コミュニティの活動とエコシステムの開発は、LISTAの長期的な価格トレンドにおいて重要な役割を果たします。さらなるパートナーシップやアプリケーションシナリオは、トークンの有用性と需要を高めるでしょう。

結論

要するに、ユーザーは様々な方法でリスタで報酬を得ることができます。彼らは自分のBNBをslisBNBとしてステークすることができ、BNBからのステーキング報酬を得ることができます。さらに、PancakeSwap、Wombat Exchange、ThenaFi、Curve、Uniswapなどのプラットフォームで、slisBNBとlisUSDの流動性を提供することができ、取引やLP手数料をさらに得ることができます。