Resolv: Das dezentrale delta-neutrale Stablecoin-Protokoll, das durch ETH und BTC unterstützt wird
Resolv-Protokoll Kern-Design
Der von Resolv bereitgestellte USR-Stablecoin ist vollständig durch Ethereum (ETH) und Bitcoin (BTC) zu einem Verhältnis von 1:1 an den US-Dollar-Wechselkurs gedeckt. Im Gegensatz zu traditionellen Stablecoins, die auf Fiat-Reserven angewiesen sind, erreicht USR echte Dezentralisierung durch eine Kombination aus On-Chain-Assets und Derivaten. Um die Stabilität zu gewährleisten, richtet das Protokoll zusätzlich einen RLP (Resolv Liquidity Protection Pool) ein, der einen Betrag verwendet, der die besicherten Vermögenswerte übersteigt, als Risikopuffer, um Preisfluktuationen und potenzielle Risiken zu bekämpfen.
USR kann jederzeit geprägt und eingelöst werden, wobei automatisch der entsprechende Betrag an ETH und BTC basierend auf dem aktuellen Vermögensverhältnis zurückgegeben wird. Alle Prozesse werden durch Smart Contracts ausgeführt, die eine hochtransparente und vertrauenslose Betriebserfahrung bieten.
Stabilität durch marktneutrale Strategien aufrechterhalten
Resolv bildet ein marktneutrales Investitionsportfolio, indem es Spotbestände von ETH und BTC mit inversen (short) Perpetual-Contract-Positionen kombiniert. Wenn die Vermögenspreise schwanken, gleichen die Gewinne aus den Perpetual-Kontrakten die Verluste aus den Spotbeständen aus, wodurch der Nettovermögenswert des Pools stabil bleibt. Einige Vermögenswerte werden on-chain gestaket, während andere von Treuhändern als Futures-Marge verwaltet werden, um Leistungsfähigkeit und Risikowiderstand sicherzustellen.
Diese Strategie überwinde die Einschränkungen vieler Stablecoins, die auf Fiat-Währungsreserven angewiesen sind, und erreicht eine höhere Kapitaleffizienz und Stabilität.
Dual-Token-Ökonomisches Mechanismus und Gewinnverteilung
Das Resolv-Protokoll hat eine integrierte Dual-Token-Struktur: USR dient als stabiles Zahlungsmittel und Sicherheiten-Token, während RLP als Versicherungstoken fungiert, das Liquidität für zusätzliche Risiken bereitstellt. RLP-Inhaber tragen die Risiken und genießen somit einen höheren Ertragsanteil. Das Protokoll verteilt tägliche Erträge an stUSR-Nutzer, die staken, und an RLP-Inhaber; wenn es Nettoverluste gibt, werden diese von RLP getragen. Darüber hinaus verfügt das Protokoll über einen Governance-Token RESOLV mit einer Gesamtversorgung von 1 Milliarde Coins, der für die zukünftige Governance des Protokolls, Anreize und die Expansion des Ökosystems verwendet wird.
Vorteile von Resolv
Durch die Nutzung von Resolv können Stablecoin-Inhaber einen dezentralen, kapital-effizienten und gut strukturierten Marktmechanismus für Austauschgarantien genießen, ohne auf die Unterstützung durch Fiat-Währungen angewiesen zu sein. Die marktneutrale Hedging-Strategie kann das Marktrisiko der Volatilität effektiv reduzieren und unterstützt die Nutzer dabei, durch Staking Erträge zu verdienen.
Zusammenfassung
Mit dem fortschreitenden Wachstum von DeFi bietet Resolv einen robusten und transparenten Weg, um eine der wettbewerbsfähigen USD-gekoppelten Stablecoin-Lösungen im Bereich der dezentralen Finanzen zu werden.